Từ việc theo đuổi Alpha đến việc bảo vệ Beta, khóa bốn chỉ số, ghi lại giá tại thời điểm này, xem có thể vượt qua BTC hay không, tiến vào chu kỳ tiếp theo.
Tác giả: Lao Bai
Hai năm không viết loạt bài về tay kim cương, hôm nay làm một phiên bản thứ ba, cũng rất có khả năng là phiên bản cuối cùng của loạt bài tay kim cương. Bởi vì trong chu kỳ này của thị trường tiền mã hóa, ngoài việc thưởng BTC cho tay kim cương, những cái khác hầu như đều bị tưới đẫm một cách tàn nhẫn. Loạt bài tay kim cương trước đây cũng nghiêng về việc tìm kiếm Alpha, trong kỳ này thì thiên về Beta, dù sao trước đây có một số Alpha đã bị cắt đứt không còn gì, thực sự là quá khứ không thể hồi tưởng.
Beta lớn nhất chắc chắn vẫn là một siêu ba mạnh BTC + ETH, SOL, BNB. Beta của các đồng coin khác, cá nhân tôi hiện tại đang đánh giá cao bốn đồng dưới đây, dự định sẽ tiếp tục tìm hiểu.
1. AAVE - AAVE được coi là một trong số ít các tài sản mà bạn có thể giữ lâu dài và ngủ ngon, TVL đã vượt qua mức cao trước đó lên tới hơn 30 tỷ, điều đáng quý hơn là, trong suốt những năm qua không có một sự cố an ninh lớn nào. Bạn thấy các tổ chức tài chính truyền thống như JP Morgan thử nghiệm blockchain, họ cũng ưu tiên chọn AAVE làm điểm thử nghiệm.
Đợt RWA+ stablecoin này, sự kết hợp giữa blockchain và tài chính truyền thống, nâng cao hiệu suất nhanh chóng và tiết kiệm, chắc chắn sẽ là hướng phát triển lớn nhất của blockchain trong tương lai. Các đối tượng có thể tham gia, ngoài các chuỗi công khai, thì sự chắc chắn của Uniswap/Curve lại không cao như vậy, trong khi AAVE chắc chắn sẽ là một trong những đầu tàu tham gia. Việc ra mắt V4 trong vài tháng tới cũng rất đáng mong đợi, vì vậy xứng đáng để khám phá.
2. Pendle - TVL đã đạt 6 tỷ, gần mức cao nhất trước đó, ổn định một cách đáng kinh ngạc, sắp đón làn sóng thứ ba
Pendle là làn sóng đầu tiên dựa vào Sushiswap và một số giao thức Defi, tách bạch lợi nhuận từ khai thác thanh khoản, nhưng không có tiếng vang và độ nóng, vì những lợi nhuận đó thực sự rất ảo.
Làn sóng thứ hai là LST/LRT dựa trên Lido và Eigenlayer của làn sóng trước, bay vút lên. Dù sao thì lợi nhuận đã thực sự rơi vào nhiều.
Trong tương lai, làn sóng thứ ba sẽ là RWA và một làn sóng của stablecoin, việc phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro trong tài chính truyền thống là một lĩnh vực cực kỳ quan trọng, có thị trường khổng lồ (trên 10 nghìn tỷ). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin xuất hiện trên chuỗi, lĩnh vực này chắc chắn sẽ theo đó mà phát triển, và khác với AAVE khi còn phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound, Morpho, Pendle trong lĩnh vực này gần như độc quyền, ngay cả với kính viễn vọng cũng không thể nhìn thấy đối thủ.
Điều không hài lòng duy nhất là giá coin quá ổn định, biên độ tăng giảm không lớn, trước tiên hãy xem xét vài tháng nữa.
3. Hyperliquid - Dự án phát hành coin mạnh nhất trong chu kỳ này, không có ai khác
Trải nghiệm người dùng áp đảo trên các chuỗi Perp khác + độ sâu giao dịch áp đảo, dẫn đến khối lượng giao dịch vượt trội và giá trị thị trường áp đảo.
Hơn nữa, Hyperliquid không phải là một Perp, mà là một Liquidity Layer trên chuỗi, việc Phantom kết nối gần đây chính là minh chứng tốt nhất, trong tương lai sẽ có nhiều front-end hơn để kết nối với backend thanh khoản Hyperliquid này.
Ngoài việc mua sắm lại hàng ngày với số lượng lớn, còn có việc xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, RWA Perp của HIP-3 và nhiều hành động khác đang được chuẩn bị.
Nhưng Hyper là người duy nhất mà tôi chưa mở vị thế, lý do là tôi đã bán hết airdrop 4-10, nhìn bây giờ giá trị thị trường gần 500 tỷ có chút oán hận + không thể xuống tay, trong tương lai hy vọng có thể tìm thấy cơ hội điểm tốt, nhất định phải đầu tư, không thì đợi đợt gấu tiếp theo rồi đầu tư…
4. Bittensor - Tôi trước đây luôn nghiêng về Bittensor, cho đến gần đây tôi mới hiểu ra và bắt đầu chuyển sang thích, dự định nghiên cứu nó trong 6-12 tháng
Nguyên nhân màu đen là tự nhiên là PMF của nó, từ năm 23 tôi đã bắt đầu nghi ngờ, bây giờ vẫn còn nghi ngờ, luôn cảm thấy Bittensor rất giống với Filecoin.
Filecoin không có nhu cầu thương mại thực sự thì chỉ dùng dữ liệu rác để lấp đầy, Bittensor không có nhu cầu thương mại thực sự thì tự tạo ra nhu cầu rồi thợ mỏ cuốn lấy một kết quả suy luận không có gì hữu dụng, năm ngoái còn nhiều thợ mỏ và Validator thông đồng lấy Rumor phát thải và các Drama khác...
Vậy nên nhìn thế nào cũng thấy cái này giống như Filecoin
Vậy gần đây tại sao lại nghĩ thông suốt vậy?
Đầu tiên, Crypto đã phát triển đến chu kỳ này để bác bỏ một loạt các lĩnh vực, xác nhận hai lĩnh vực.
Một lĩnh vực đã được xác nhận là tài chính (Defi, RWA, stablecoin đều được tính), một lĩnh vực khác là Gamble (meme, PolyMarket, và các hình thức Casino trên chuỗi khác đều được tính)
Trong số ít những thứ vẫn đang tự chứng minh, Crypto+AI chắc chắn là cái đầu lớn nhất, và trong lĩnh vực này, ngay cả khi không thể chứng minh trong ngắn hạn, cũng rất khó để hoàn toàn bị bác bỏ.
Và tất cả những dự án AI+Crypto hiện tại, khó bị bác bỏ nhất chính là Bittensor.
Nguyên nhân có một vài điểm như sau
Nó đứng đầu về giá trị thị trường, trong lĩnh vực này Mindshare cũng đứng đầu, khi nghĩ đến Crypto+AI, điều đầu tiên bạn sẽ nghĩ đến chắc chắn là nó.
Ở giai đoạn hiện tại, rất ít người có thể nói rõ Bittensor thực sự làm gì, bạn không tin thì hãy thử tưởng tượng mình dành 10 phút để giới thiệu Bittensor cho một người bạn, bạn có thể nói rõ không?
Hiện tại đã có gần 100 subnet được triển khai, năm sau hai ba trăm cái thì không phải vấn đề lớn, và một số subnet thực sự đã có PMF+ và có doanh thu - (mặc dù phần lớn khách hàng cũng là các dự án Web3, mặc dù khoản doanh thu đó so với giá trị thị trường của Bittensor có thể bỏ qua)……
Vào tháng 1 và tháng 2 năm sau, Bittensor sẽ giảm một nửa, cái này giống như BTC có giới hạn cứng 21 triệu, khoảng 4 năm sẽ giảm một nửa một lần, việc giảm một nửa vào năm sau chắc chắn sẽ là một sự kiện lớn.
Trong cơ chế phát thải và Mindshare, cái này có thể được coi là BTC của lĩnh vực AIxCrypto. Còn thiết kế subnet, đồng thuận và cơ chế chứng minh lại giống như ETH - không chừng sẽ có một subnet ngôi sao nào đó chạy ra một thứ gì đó thật sự có PMF, giống như Uniswap và AAVE đã chạy ra từ ETH. Dù sao thì phạm vi bao phủ của subnet đó từ đào tạo phi tập trung, đến dữ liệu, đến sức mạnh tính toán, đến suy luận, hình ảnh văn bản video nghiên cứu thuốc blah blah blah đều có cả, bạn có thể nghĩ đến tất cả các lĩnh vực con của AI+Crypto thì hầu như đều có một hoặc vài subnet đang hoạt động. Vì vậy, so với các dự án khác, Bittensor giống như một nền tảng cơ sở hạ tầng kiểu ETH, đặc biệt là năm nay khi subnet có thể tự phát hành token.
Nhưng vấn đề lớn nhất của Bittensor cũng là giá trị thị trường rất cao, mỗi ngày chỉ riêng việc phát thải đã trên một triệu U, giai đoạn hiện tại vẫn khá khó khăn để tiêu hóa, nếu cảm thấy đắt thì có thể chú ý vào nửa đầu năm sau, hiện tại có thể xem xét hoặc không.
OK, bộ sưu tập tay kim cương đã hoàn thành hoàn toàn, năm sau và năm sau nữa hãy xem phiên bản tay kim cương cuối cùng này có thể vượt qua BTC không, vì vậy hãy ghi lại giá hôm nay - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
bàn tay kim cương cuối cùng: Bốn altcoin mà tôi tin tưởng
Tác giả: Lao Bai
Hai năm không viết loạt bài về tay kim cương, hôm nay làm một phiên bản thứ ba, cũng rất có khả năng là phiên bản cuối cùng của loạt bài tay kim cương. Bởi vì trong chu kỳ này của thị trường tiền mã hóa, ngoài việc thưởng BTC cho tay kim cương, những cái khác hầu như đều bị tưới đẫm một cách tàn nhẫn. Loạt bài tay kim cương trước đây cũng nghiêng về việc tìm kiếm Alpha, trong kỳ này thì thiên về Beta, dù sao trước đây có một số Alpha đã bị cắt đứt không còn gì, thực sự là quá khứ không thể hồi tưởng.
Beta lớn nhất chắc chắn vẫn là một siêu ba mạnh BTC + ETH, SOL, BNB. Beta của các đồng coin khác, cá nhân tôi hiện tại đang đánh giá cao bốn đồng dưới đây, dự định sẽ tiếp tục tìm hiểu.
1. AAVE - AAVE được coi là một trong số ít các tài sản mà bạn có thể giữ lâu dài và ngủ ngon, TVL đã vượt qua mức cao trước đó lên tới hơn 30 tỷ, điều đáng quý hơn là, trong suốt những năm qua không có một sự cố an ninh lớn nào. Bạn thấy các tổ chức tài chính truyền thống như JP Morgan thử nghiệm blockchain, họ cũng ưu tiên chọn AAVE làm điểm thử nghiệm.
Đợt RWA+ stablecoin này, sự kết hợp giữa blockchain và tài chính truyền thống, nâng cao hiệu suất nhanh chóng và tiết kiệm, chắc chắn sẽ là hướng phát triển lớn nhất của blockchain trong tương lai. Các đối tượng có thể tham gia, ngoài các chuỗi công khai, thì sự chắc chắn của Uniswap/Curve lại không cao như vậy, trong khi AAVE chắc chắn sẽ là một trong những đầu tàu tham gia. Việc ra mắt V4 trong vài tháng tới cũng rất đáng mong đợi, vì vậy xứng đáng để khám phá.
2. Pendle - TVL đã đạt 6 tỷ, gần mức cao nhất trước đó, ổn định một cách đáng kinh ngạc, sắp đón làn sóng thứ ba
Pendle là làn sóng đầu tiên dựa vào Sushiswap và một số giao thức Defi, tách bạch lợi nhuận từ khai thác thanh khoản, nhưng không có tiếng vang và độ nóng, vì những lợi nhuận đó thực sự rất ảo.
Làn sóng thứ hai là LST/LRT dựa trên Lido và Eigenlayer của làn sóng trước, bay vút lên. Dù sao thì lợi nhuận đã thực sự rơi vào nhiều.
Trong tương lai, làn sóng thứ ba sẽ là RWA và một làn sóng của stablecoin, việc phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro trong tài chính truyền thống là một lĩnh vực cực kỳ quan trọng, có thị trường khổng lồ (trên 10 nghìn tỷ). Khi ngày càng nhiều tài sản RWA và stablecoin xuất hiện trên chuỗi, lĩnh vực này chắc chắn sẽ theo đó mà phát triển, và khác với AAVE khi còn phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound, Morpho, Pendle trong lĩnh vực này gần như độc quyền, ngay cả với kính viễn vọng cũng không thể nhìn thấy đối thủ.
Điều không hài lòng duy nhất là giá coin quá ổn định, biên độ tăng giảm không lớn, trước tiên hãy xem xét vài tháng nữa.
3. Hyperliquid - Dự án phát hành coin mạnh nhất trong chu kỳ này, không có ai khác
Trải nghiệm người dùng áp đảo trên các chuỗi Perp khác + độ sâu giao dịch áp đảo, dẫn đến khối lượng giao dịch vượt trội và giá trị thị trường áp đảo.
Hơn nữa, Hyperliquid không phải là một Perp, mà là một Liquidity Layer trên chuỗi, việc Phantom kết nối gần đây chính là minh chứng tốt nhất, trong tương lai sẽ có nhiều front-end hơn để kết nối với backend thanh khoản Hyperliquid này.
Ngoài việc mua sắm lại hàng ngày với số lượng lớn, còn có việc xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, RWA Perp của HIP-3 và nhiều hành động khác đang được chuẩn bị.
Nhưng Hyper là người duy nhất mà tôi chưa mở vị thế, lý do là tôi đã bán hết airdrop 4-10, nhìn bây giờ giá trị thị trường gần 500 tỷ có chút oán hận + không thể xuống tay, trong tương lai hy vọng có thể tìm thấy cơ hội điểm tốt, nhất định phải đầu tư, không thì đợi đợt gấu tiếp theo rồi đầu tư…
4. Bittensor - Tôi trước đây luôn nghiêng về Bittensor, cho đến gần đây tôi mới hiểu ra và bắt đầu chuyển sang thích, dự định nghiên cứu nó trong 6-12 tháng
Nguyên nhân màu đen là tự nhiên là PMF của nó, từ năm 23 tôi đã bắt đầu nghi ngờ, bây giờ vẫn còn nghi ngờ, luôn cảm thấy Bittensor rất giống với Filecoin.
Filecoin không có nhu cầu thương mại thực sự thì chỉ dùng dữ liệu rác để lấp đầy, Bittensor không có nhu cầu thương mại thực sự thì tự tạo ra nhu cầu rồi thợ mỏ cuốn lấy một kết quả suy luận không có gì hữu dụng, năm ngoái còn nhiều thợ mỏ và Validator thông đồng lấy Rumor phát thải và các Drama khác...
Vậy nên nhìn thế nào cũng thấy cái này giống như Filecoin
Vậy gần đây tại sao lại nghĩ thông suốt vậy?
Đầu tiên, Crypto đã phát triển đến chu kỳ này để bác bỏ một loạt các lĩnh vực, xác nhận hai lĩnh vực.
Một lĩnh vực đã được xác nhận là tài chính (Defi, RWA, stablecoin đều được tính), một lĩnh vực khác là Gamble (meme, PolyMarket, và các hình thức Casino trên chuỗi khác đều được tính)
Trong số ít những thứ vẫn đang tự chứng minh, Crypto+AI chắc chắn là cái đầu lớn nhất, và trong lĩnh vực này, ngay cả khi không thể chứng minh trong ngắn hạn, cũng rất khó để hoàn toàn bị bác bỏ.
Và tất cả những dự án AI+Crypto hiện tại, khó bị bác bỏ nhất chính là Bittensor.
Nguyên nhân có một vài điểm như sau
Trong cơ chế phát thải và Mindshare, cái này có thể được coi là BTC của lĩnh vực AIxCrypto. Còn thiết kế subnet, đồng thuận và cơ chế chứng minh lại giống như ETH - không chừng sẽ có một subnet ngôi sao nào đó chạy ra một thứ gì đó thật sự có PMF, giống như Uniswap và AAVE đã chạy ra từ ETH. Dù sao thì phạm vi bao phủ của subnet đó từ đào tạo phi tập trung, đến dữ liệu, đến sức mạnh tính toán, đến suy luận, hình ảnh văn bản video nghiên cứu thuốc blah blah blah đều có cả, bạn có thể nghĩ đến tất cả các lĩnh vực con của AI+Crypto thì hầu như đều có một hoặc vài subnet đang hoạt động. Vì vậy, so với các dự án khác, Bittensor giống như một nền tảng cơ sở hạ tầng kiểu ETH, đặc biệt là năm nay khi subnet có thể tự phát hành token.
Nhưng vấn đề lớn nhất của Bittensor cũng là giá trị thị trường rất cao, mỗi ngày chỉ riêng việc phát thải đã trên một triệu U, giai đoạn hiện tại vẫn khá khó khăn để tiêu hóa, nếu cảm thấy đắt thì có thể chú ý vào nửa đầu năm sau, hiện tại có thể xem xét hoặc không.
OK, bộ sưu tập tay kim cương đã hoàn thành hoàn toàn, năm sau và năm sau nữa hãy xem phiên bản tay kim cương cuối cùng này có thể vượt qua BTC không, vì vậy hãy ghi lại giá hôm nay - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433