As direções de investimento predominantes nos próximos 3-5 anos podem girar em torno da "transformação encriptada dos negócios tradicionais".
Escrito por: Haotian
Após observar alguns dos projetos recentemente favorecidos no mercado de investimento de primeira linha, percebi uma semelhança: todos tendem a "inovação híbrida", utilizando a infraestrutura da tecnologia web3 para suportar a lógica comercial madura que foi validada dos modelos de negócios web2.
Por exemplo, @go_lightyear traz a lógica de investimento tradicional em ETFs de ações para o Web3, @HilbertCapital especializa-se em estratégias quantitativas de ativos digitais, @bitcoin2100m faz a alocação profissional de ativos encriptação, @ElysiumLab_io cria carteiras de pagamento diário em Bitcoin, entre outros.
Estes projetos, na sua maioria, pertencem à categoria da inovação integrada, e essencialmente têm uma lógica de operação consistente com alguns projetos web3 que "usam uma empresa de fachada" e alguns ativos em criptomoeda nos EUA que estão envolvidos no Crypto.
Por que essa tendência está surgindo? Para ser sincero, há três razões principais por trás disso:
1）Projetos de inovação puramente nativos na cadeia enfrentam um teto. Não apenas a escala de usuários é difícil de ultrapassar as camadas, mas o modelo de negócios também depende fortemente da encriptação como incentivo. O ponto chave é que a narrativa e o design do negócio também caíram na armadilha do "autoengano", o que, em um mercado deprimido com liquidez relativamente escassa, será claramente muito passivo;
2）O ambiente regulatório apresenta características "amigas da encriptação". A ETF de BTC e ETH, a criação das leis GENIUS e CLARITY, a entrada do FOMO das instituições financeiras de Wall Street, entre outros, transformaram os ativos encriptados de meros objetos de especulação de nicho para derivativos financeiros mais mainstream. Não há dúvida de que, sob essas circunstâncias, abraçar proativamente modelos de negócios tradicionais e maduros ou buscar ativamente infraestruturas tecnológicas utilizáveis do web3 em direções de inovação híbrida serão "os mais cobiçados";
As necessidades de investimento dos usuários também estão se tornando mais maduras. Originalmente, os usuários de encriptação costumavam se preocupar se os produtos ou protocolos eram descentralizados e avaliavam os projetos de acordo com a força do consenso, mas com a entrada em massa de grandes públicos do web2, os usuários na verdade só se preocupam se é fácil de usar, se é seguro e se dá lucro. Portanto, produtos que oferecem uma experiência mais simples e resultados mais diretos terão mais mercado.
Então, como serão as direções de investimento a seguir? Seguindo esse raciocínio, pode-se fazer um julgamento de que as direções de investimento predominantes nos próximos 3-5 anos poderão girar em torno da "transformação emcriptação dos negócios tradicionais"?
1、Investimento, pagamento, gestão de ativos, seguros, crédito, financiamento de cadeia de suprimentos, liquidação de comércio internacional e outros mercados financeiros segmentados irão surgir muitos projetos de "lógica de negócios tradicional + encriptação". A infra de encriptação tenderá a estar oculta no backend, apenas para resolver problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do frontend percebida pelo usuário será quase indistinguível dos produtos tradicionais;
A "invisibilidade" da padronização técnica e das infraestruturas tornará-se uma tendência importante. A nova infra que suporta a inovação da fusão web3+web2 não estará mais limitada ao domínio original de Crypto Native, nem buscará a ostentação de conceitos técnicos, mas focará apenas em fornecer suporte confiável, eficiente e de baixo custo em encriptação. Termos como "modularização, abstração de cadeia, etc." deixarão de ser as principais áreas em destaque, mas se tornarão efetivamente a base de alguns produtos notáveis.
3、As instituições financeiras tradicionais vão fazer a "entrada ativa". Não se trata mais de simplesmente comprar moedas para reserva ou investir em projetos Web3, mas sim de usar diretamente suas licenças, recursos e base de usuários para fazer a transformação local dos negócios de encriptação. Por exemplo, bancos lançando pagamentos em stablecoin, companhias de seguros criando apólices na cadeia, e corretoras fazendo a custódia de ativos encriptados. A entrada desses gigantes trará um maior volume de capital e usuários, além de intensificar a competição por produtos, promovendo a maturação gradual do setor.
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Por que os projetos Web2.5 são mais favorecidos pelas instituições?
Escrito por: Haotian
Após observar alguns dos projetos recentemente favorecidos no mercado de investimento de primeira linha, percebi uma semelhança: todos tendem a "inovação híbrida", utilizando a infraestrutura da tecnologia web3 para suportar a lógica comercial madura que foi validada dos modelos de negócios web2.
Por exemplo, @go_lightyear traz a lógica de investimento tradicional em ETFs de ações para o Web3, @HilbertCapital especializa-se em estratégias quantitativas de ativos digitais, @bitcoin2100m faz a alocação profissional de ativos encriptação, @ElysiumLab_io cria carteiras de pagamento diário em Bitcoin, entre outros.
Estes projetos, na sua maioria, pertencem à categoria da inovação integrada, e essencialmente têm uma lógica de operação consistente com alguns projetos web3 que "usam uma empresa de fachada" e alguns ativos em criptomoeda nos EUA que estão envolvidos no Crypto.
Por que essa tendência está surgindo? Para ser sincero, há três razões principais por trás disso:
1）Projetos de inovação puramente nativos na cadeia enfrentam um teto. Não apenas a escala de usuários é difícil de ultrapassar as camadas, mas o modelo de negócios também depende fortemente da encriptação como incentivo. O ponto chave é que a narrativa e o design do negócio também caíram na armadilha do "autoengano", o que, em um mercado deprimido com liquidez relativamente escassa, será claramente muito passivo;
2）O ambiente regulatório apresenta características "amigas da encriptação". A ETF de BTC e ETH, a criação das leis GENIUS e CLARITY, a entrada do FOMO das instituições financeiras de Wall Street, entre outros, transformaram os ativos encriptados de meros objetos de especulação de nicho para derivativos financeiros mais mainstream. Não há dúvida de que, sob essas circunstâncias, abraçar proativamente modelos de negócios tradicionais e maduros ou buscar ativamente infraestruturas tecnológicas utilizáveis do web3 em direções de inovação híbrida serão "os mais cobiçados";
Então, como serão as direções de investimento a seguir? Seguindo esse raciocínio, pode-se fazer um julgamento de que as direções de investimento predominantes nos próximos 3-5 anos poderão girar em torno da "transformação emcriptação dos negócios tradicionais"?
1、Investimento, pagamento, gestão de ativos, seguros, crédito, financiamento de cadeia de suprimentos, liquidação de comércio internacional e outros mercados financeiros segmentados irão surgir muitos projetos de "lógica de negócios tradicional + encriptação". A infra de encriptação tenderá a estar oculta no backend, apenas para resolver problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do frontend percebida pelo usuário será quase indistinguível dos produtos tradicionais;
3、As instituições financeiras tradicionais vão fazer a "entrada ativa". Não se trata mais de simplesmente comprar moedas para reserva ou investir em projetos Web3, mas sim de usar diretamente suas licenças, recursos e base de usuários para fazer a transformação local dos negócios de encriptação. Por exemplo, bancos lançando pagamentos em stablecoin, companhias de seguros criando apólices na cadeia, e corretoras fazendo a custódia de ativos encriptados. A entrada desses gigantes trará um maior volume de capital e usuários, além de intensificar a competição por produtos, promovendo a maturação gradual do setor.