A Tether é uma das primeiras stablecoins do mercado, criada em 2014 pela Tether Limited. Ele está atrelado ao dólar americano na proporção de 1:1 e opera no protocolo Omni Layer, uma plataforma construída sobre o blockchain do Bitcoin. O principal objetivo do Tether é fornecer um meio estável de troca e reserva de valor dentro do mercado de criptomoedas, conhecido por sua volatilidade.

O valor do Tether é mantido mantendo uma quantia equivalente em dólares americanos em reserva, e sua transparência é assegurada por meio de auditorias regulares por empresas terceirizadas. O Tether tornou-se amplamente aceito pelas exchanges de criptomoedas, tornando-o uma escolha popular para traders e investidores. No entanto, surgiram preocupações sobre o gerenciamento de reservas do Tether e o nível de transparência em torno de suas operações, o que levou alguns críticos a questionar sua estabilidade.

Apesar da controvérsia em torno do Tether, ele continua sendo uma stablecoin amplamente utilizada no mercado, especialmente em regiões com infraestrutura financeira menos desenvolvida, onde o acesso a serviços bancários tradicionais é limitado. A ampla adoção do Tether e sua longa história no mercado o tornam um stablecoin confiável e bem estabelecido.

Moeda USD (USDC)

USD Coin (USDC) é uma stablecoin criada pela Circle e pelo consórcio Center em 2018. Ele está atrelado ao dólar americano e opera na blockchain Ethereum, permitindo transações mais rápidas e baratas em comparação com o Tether. O USDC é auditado regularmente por empresas terceirizadas para garantir que suas reservas sejam totalmente lastreadas em dólares americanos, proporcionando transparência e segurança a seus usuários.

Uma das principais vantagens do USDC é sua integração com o ecossistema DeFi, tornando-o uma escolha popular para trocas descentralizadas e plataformas de empréstimo. O USDC também é compatível com um número crescente de aplicativos e protocolos descentralizados, expandindo ainda mais sua utilidade no mercado de criptomoedas.

O gerenciamento transparente de reservas e a estrutura descentralizada do USDC o tornam um stablecoin confiável e seguro, e sua integração com o ecossistema DeFi o posiciona como um participante importante no futuro das finanças. Suas transações rápidas e de baixo custo e sua crescente popularidade entre os usuários de criptomoedas a tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

Binance USD (BUSD)

Binance USD (BUSD) é uma stablecoin lançada pela Binance em colaboração com a Paxos em 2019. Está atrelado ao dólar americano e opera na blockchain Ethereum. A Binance USD é totalmente lastreada em dólares americanos mantidos em reserva, oferecendo estabilidade e segurança aos seus usuários.

O Binance USD é usado para uma variedade de aplicações, incluindo negociação na bolsa de criptomoedas da Binance, negociação de margem e como uma reserva estável de valor no ecossistema DeFi. Sua associação com a Binance, uma das maiores e mais confiáveis exchanges de criptomoedas do mundo, também contribuiu para sua popularidade entre os usuários de criptomoedas.

As transações rápidas e seguras da Binance USD, juntamente com sua ampla aceitação pelas exchanges de criptomoedas, a tornam uma escolha confiável para traders e investidores. Sua integração com o ecossistema DeFi e a associação com a Binance a posicionam como um player importante no futuro das finanças.

Dai (DAI)

Dai é uma stablecoin descentralizada criada pela MakerDAO em 2017. Ao contrário das stablecoins tradicionais, a Dai opera na blockchain Ethereum e é apoiada por uma variedade de criptoativos, incluindo ETH, em vez de dólares americanos. O valor da Dai é mantido por meio de um sistema de contratos inteligentes e formadores de mercado descentralizados, tornando-a uma stablecoin única e inovadora no mercado.

A natureza descentralizada e a integração do Dai com o ecossistema DeFi o tornam uma escolha popular para trocas descentralizadas e plataformas de empréstimo. Seu mecanismo de estabilidade, que envolve vários criptoativos como garantia, o torna resistente à volatilidade do mercado e mais seguro do que outras stablecoins lastreadas em um único ativo.

A estrutura descentralizada do Dai, combinada com seu mecanismo de estabilidade, o torna um stablecoin confiável e seguro. Sua integração com o ecossistema DeFi e a crescente popularidade entre os usuários de criptomoedas também a posicionam como um player importante no futuro das finanças. Além disso, as transações rápidas e de baixo custo do Dai o tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

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Verdadeiro USD (TUSD)

TrueUSD (TUSD) é uma stablecoin criada pela TrustToken em 2018. Está atrelado ao dólar americano e opera na blockchain Ethereum. O valor da TUSD é mantido por meio de uma reserva de dólares americanos mantida em custódia por empresas fiduciárias licenciadas e regulamentadas, proporcionando transparência e segurança aos seus usuários.

A TUSD foi projetada para uma variedade de aplicações, inclusive como uma reserva estável de valor, um meio de troca e uma garantia para empréstimos e investimentos no ecossistema DeFi. Suas transações rápidas e de baixo custo e a crescente popularidade entre os usuários de criptografia também a tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

O gerenciamento transparente de reservas e a estrutura descentralizada do TrueUSD o tornam um stablecoin confiável e seguro, e sua integração com o ecossistema DeFi o posiciona como um participante importante no futuro das finanças. Suas transações rápidas e de baixo custo e sua crescente popularidade entre os usuários de criptomoedas a tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

Portão USD (USDG)

Gate USD (USDG) é uma stablecoin lançada pela Gate.io em 2021. Está atrelado ao dólar americano e opera na blockchain Ethereum. O valor do USDG é mantido por meio de uma reserva de dólares americanos mantida em depósito, proporcionando estabilidade e segurança aos seus usuários.

O USDG é usado para uma variedade de aplicações, incluindo negociação na bolsa de criptomoedas do Gate.io e como uma reserva estável de valor no ecossistema DeFi. Suas transações rápidas e de baixo custo e sua crescente popularidade entre os usuários de criptomoedas a tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

O gerenciamento transparente de reservas e a estrutura descentralizada do Gate USD o tornam um stablecoin confiável e seguro, e sua integração com o ecossistema DeFi o posiciona como um participante importante no futuro das finanças. Suas transações rápidas e de baixo custo e sua crescente popularidade entre os usuários de criptomoedas a tornam uma escolha atraente para traders e investidores.

O USDTerra (caso UST)

USDTerra (UST) é uma stablecoin lançada em 2021 como parte do ecossistema Terra Network. A UST foi projetada para ser uma stablecoin de baixa volatilidade que facilitaria pagamentos internacionais e aplicações financeiras descentralizadas (DeFi). Ele estava atrelado ao dólar americano e era apoiado pelo pool de liquidez de stablecoin da Terra Network.

O ecossistema da Terra Network também inclui um conjunto de protocolos e aplicativos financeiros descentralizados, permitindo que os usuários aproveitem uma ampla gama de serviços financeiros, desde empréstimos e empréstimos até cultivo de rendimentos e negociação de stablecoin.

No entanto, em 22 de fevereiro de 2022, a UST sofreu um flash crash que a levou a se desvincular do dólar americano. Isso ocorreu devido a um aumento repentino na demanda por UST no ecossistema DeFi, que esgotou o pool de liquidez da Terra Network e fez com que o valor da UST caísse. Apesar dos esforços da Terra Network para estabilizar o valor da UST, ela não conseguiu se recuperar totalmente e a UST permanece desvinculada do dólar americano até hoje.

O incidente USTerra destaca a importância de ter uma infraestrutura robusta e confiável de stablecoin, bem como a importância de manter reservas adequadas para atender às demandas do mercado. No entanto, as transações rápidas e de baixo custo da UST e sua integração com o ecossistema DeFi a tornam um participante importante no futuro das finanças descentralizadas. A Terra Network continua trabalhando para restaurar a estabilidade da UST, e suas lições aprendidas ajudarão a informar o desenvolvimento de futuras stablecoins e protocolos DeFi.

Outras moedas estáveis

Existem muitas outras stablecoins no mercado, cada uma com suas características e usos únicos. Algumas outras stablecoins notáveis incluem USDD, Paxos Standard (PAX) e Gemini Dollar (GUSD).

O cenário das stablecoins em 2022

O ano de 2022 provou ser bastante agitado para os ativos de stablecoin, pois a capitalização de mercado total da economia de stablecoin sofreu um declínio significativo.

Desde janeiro de 2022, a avaliação de mercado das stablecoins continuou a despencar, resultando em uma perda de US$ 28,08 bilhões em valor em dólares americanos da economia de stablecoin. Os dados mostram que o mercado de stablecoin foi avaliado em US$ 167,08 bilhões em 5 de janeiro de 2022. No entanto, foi avaliado em US$ 139,06 bilhões em dezembro, representando uma queda de 16,77% em relação ao início do ano.

Essa queda no valor marca o ponto mais baixo da economia da stablecoin no valor do dólar desde 23 de outubro de 2021. O Tether (USDT), que tinha uma capitalização de mercado de cerca de US$ 77,14 bilhões em janeiro de 2022, encerrou o ano em queda para US$ 66,25 bilhões.

Várias stablecoins atreladas ao dólar, incluindo Magic Internet Money, Liquity USD, Fei USD e Neutrino USD, também viram um declínio em sua posição no mercado. O Neutrino USD (USDN), que já foi considerado uma stablecoin, acabou sendo negociado a US$ 0,448 por unidade após sair da paridade de US$ 1 em 7 de novembro de 2022.

Outra stablecoin, HUSD, que saiu da paridade de US$ 1 em outubro de 2022, também perdeu sua paridade. Um único token HUSD acabou sendo negociado a US$ 0,14 por unidade. Da mesma forma, o Flex USD (FLEXUSD) perdeu sua paridade com o dólar em junho de 2022 e acabou sendo negociado a US$ 0,25 por unidade.

Em dezembro de 2022, as stablecoins responderam por US$ 60,74 bilhões dos US$ 107,29 bilhões no volume de negócios de 24 horas, representando 56,61% de todos os negócios. No entanto, até o final do ano, o volume de comércio global diminuiu para US$ 37 bilhões, com as stablecoins respondendo por US$ 29,92 bilhões ou aproximadamente 80,86% de todos os negócios.

Artigos relevantes

• O que é Tether (USDT)?

• O que é USDC?

• O que é a LUNA?

• Portão USD (USDG)

• O que é USDD?

Destaques:

• Tether (USDT): stablecoin atrelada ao dólar americano (proporção 1:1) e uma das primeiras stablecoins, destinada a fornecer um meio estável de troca e reserva de valor no volátil mercado de criptomoedas. É amplamente aceito, mas foram levantadas preocupações sobre sua gestão de reservas e transparência em torno das operações.
• USD Coin (USDC): stablecoin criada pela Circle e pelo consórcio Center atrelada ao dólar americano, operando na blockchain Ethereum. Seu gerenciamento transparente de reservas e estrutura descentralizada o tornam uma stablecoin confiável e segura. Ele também é integrado ao ecossistema DeFi, tornando-o uma escolha popular para trocas descentralizadas e plataformas de empréstimo.
• Binance USD (BUSD): stablecoin lançada pela Binance em colaboração com a Paxos, atrelada ao dólar americano e operando na blockchain Ethereum. O Binance USD é totalmente respaldado por dólares americanos mantidos em reserva e é usado para negociação na bolsa de criptomoedas da Binance, negociação de margem e como uma reserva estável de valor no ecossistema DeFi.
• Dai (DAI): stablecoin descentralizada criada pela MakerDAO e atrelada ao dólar americano. A Dai opera na blockchain Ethereum e é apoiada por uma variedade de criptoativos, incluindo ETH. Seu mecanismo de estabilidade envolve múltiplos criptoativos como garantia, tornando-o resistente à volatilidade do mercado e mais seguro do que outras stablecoins. É uma escolha popular para trocas descentralizadas e plataformas de empréstimo.
• True USD (TUSD): stablecoin criada pela TrustToken e atrelada ao dólar americano. A TUSD opera na blockchain Ethereum e foi projetada para uma variedade de aplicações, inclusive como uma reserva estável de valor, um meio de troca e como garantia para empréstimos e investimentos no ecossistema DeFi. Seu gerenciamento transparente de reservas e estrutura descentralizada o tornam uma stablecoin confiável e segura.
• Gate USD (USDG): stablecoin lançada pela Gate.io, atrelada ao dólar americano e operando na blockchain Ethereum. Ele é usado para negociação na bolsa de criptomoedas do Gate.io e como uma reserva estável de valor. Seu valor é mantido por meio de uma reserva de dólares americanos mantida em caução, proporcionando estabilidade e segurança aos seus usuários.