Les directions d'investissement dominantes pour les 3 à 5 prochaines années pourraient tourner autour de la "transformation chiffrée des entreprises traditionnelles".
Rédigé par : Haotian
Après avoir observé les projets récemment prisés sur le marché des investissements de premier niveau, j'ai constaté un point commun : ils ont tous tendance à adopter l'« innovation hybride », utilisant l'infrastructure technologique web3 pour supporter des logiques commerciales matures validées des modèles commerciaux web2.
Par exemple, @go_lightyear transpose la logique d'investissement des ETF d'actions traditionnels dans le Web3, @HilbertCapital se spécialise dans les stratégies quantitatives d'actifs numériques, @bitcoin2100m fait une allocation professionnelle d'actifs de chiffrement, @ElysiumLab_io crée un portefeuille de paiement quotidien en Bitcoin, etc.
Ces projets appartiennent principalement à la catégorie de l'innovation intégrée, et en essence, ils sont cohérents avec la logique opérationnelle de certains projets web3 qui « s'introduisent en bourse par le biais d'une coquille » ainsi que de certains actifs cryptographiques réservés sur le marché américain.
Pourquoi cette tendance apparaît-elle ? Pour être franc, il y a trois raisons principales derrière cela :
Les projets d'innovation sur des chaînes natives pures rencontrent un plafond. Non seulement l'échelle des utilisateurs est difficile à dépasser, mais le modèle commercial dépend également fortement des incitations Tokenomics. Le problème clé est que la narration et la conception des affaires sont également tombées dans le piège de la « surenchère », ce qui, sur un marché morose avec une liquidité relativement rare, sera manifestement très passif ;
Les caractéristiques « amicales envers le chiffrement » de l'environnement réglementaire se manifestent. Les ETF spot de BTC et ETH, l'établissement des lois GENIUS et CLARITY, l'entrée FOMO des institutions financières de Wall Street, etc., transforment les actifs numériques d'objets de spéculation de niche en produits dérivés financiers plus mainstream. Il ne fait aucun doute que, dans ce contexte, embrasser activement des modèles commerciaux matures de la finance traditionnelle ou rechercher activement des technologies infra utilisables pour le web3 dans des directions d'innovation hybride seront très recherchés.
Les besoins d'investissement des utilisateurs tendent également à se maturer. Au départ, les utilisateurs de chiffrement se souciaient souvent de savoir si les produits ou protocoles étaient décentralisés et évaluaient les projets en fonction de la force du consensus. Cependant, avec l'afflux massif de la population du web2, les utilisateurs ne se préoccupent en réalité que de la facilité d'utilisation, de la sécurité et de la rentabilité. Par conséquent, les produits qui offrent une expérience plus simple et des résultats plus directs auront un meilleur marché.
Alors, quelle sera la direction d'investissement à venir ? En suivant cette logique, on peut en déduire que les principales directions d'investissement des 3 à 5 prochaines années pourraient se concentrer sur la « transformation du chiffrement des activités traditionnelles » ?
1、L'investissement, les paiements, la gestion d'actifs, l'assurance, le crédit, la finance de chaîne d'approvisionnement, les règlements de commerce transfrontalier et d'autres marchés financiers de niche verront l'émergence d'un grand nombre de projets « logique d'affaires traditionnelle + chiffrement technologique sous-jacent ». L'infrastructure de chiffrement sera de plus en plus cachée à l'arrière-plan, ne servant qu'à résoudre des problèmes de coûts, d'efficacité et de transparence, tandis que l'expérience frontale perçue par les utilisateurs sera presque identique à celle des produits traditionnels ;
La « invisibilité » de la normalisation technique et des infrastructures deviendra une tendance importante. La nouvelle infra soutenant l'innovation de la fusion web3+web2 n'est plus limitée au domaine Crypto Native d'origine, et ne recherche pas l'éclat des concepts techniques, mais se concentre simplement sur la fourniture d'un soutien en chiffrement fiable, efficace et à faible coût. La « modularité, l'abstraction de chaîne, etc. » ne sont plus des pistes à la mode, mais deviendront néanmoins le socle de certains produits remarquables.
Les institutions financières traditionnelles vont se tourner vers « l'entrée active ». Il ne s'agit plus simplement d'acheter des cryptomonnaies en réserve ou d'investir dans des projets Web3, mais d'utiliser directement leurs licences, ressources et bases d'utilisateurs pour effectuer une transformation localisée des activités de chiffrement. Par exemple, les banques lancent des paiements en stablecoins, les compagnies d'assurance proposent des polices sur blockchain, et les courtiers s'occupent de la garde d'actifs numériques. L'implication de ces géants entraînera un afflux de capitaux et d'utilisateurs à une plus grande échelle, tout en intensifiant la compétition sur la productisation, ce qui contribuera à la maturation progressive du secteur.
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Pourquoi les projets Web2.5 sont-ils plus appréciés par les institutions ?
Rédigé par : Haotian
Après avoir observé les projets récemment prisés sur le marché des investissements de premier niveau, j'ai constaté un point commun : ils ont tous tendance à adopter l'« innovation hybride », utilisant l'infrastructure technologique web3 pour supporter des logiques commerciales matures validées des modèles commerciaux web2.
Par exemple, @go_lightyear transpose la logique d'investissement des ETF d'actions traditionnels dans le Web3, @HilbertCapital se spécialise dans les stratégies quantitatives d'actifs numériques, @bitcoin2100m fait une allocation professionnelle d'actifs de chiffrement, @ElysiumLab_io crée un portefeuille de paiement quotidien en Bitcoin, etc.
Ces projets appartiennent principalement à la catégorie de l'innovation intégrée, et en essence, ils sont cohérents avec la logique opérationnelle de certains projets web3 qui « s'introduisent en bourse par le biais d'une coquille » ainsi que de certains actifs cryptographiques réservés sur le marché américain.
Pourquoi cette tendance apparaît-elle ? Pour être franc, il y a trois raisons principales derrière cela :
Les projets d'innovation sur des chaînes natives pures rencontrent un plafond. Non seulement l'échelle des utilisateurs est difficile à dépasser, mais le modèle commercial dépend également fortement des incitations Tokenomics. Le problème clé est que la narration et la conception des affaires sont également tombées dans le piège de la « surenchère », ce qui, sur un marché morose avec une liquidité relativement rare, sera manifestement très passif ;
Les caractéristiques « amicales envers le chiffrement » de l'environnement réglementaire se manifestent. Les ETF spot de BTC et ETH, l'établissement des lois GENIUS et CLARITY, l'entrée FOMO des institutions financières de Wall Street, etc., transforment les actifs numériques d'objets de spéculation de niche en produits dérivés financiers plus mainstream. Il ne fait aucun doute que, dans ce contexte, embrasser activement des modèles commerciaux matures de la finance traditionnelle ou rechercher activement des technologies infra utilisables pour le web3 dans des directions d'innovation hybride seront très recherchés.
Les besoins d'investissement des utilisateurs tendent également à se maturer. Au départ, les utilisateurs de chiffrement se souciaient souvent de savoir si les produits ou protocoles étaient décentralisés et évaluaient les projets en fonction de la force du consensus. Cependant, avec l'afflux massif de la population du web2, les utilisateurs ne se préoccupent en réalité que de la facilité d'utilisation, de la sécurité et de la rentabilité. Par conséquent, les produits qui offrent une expérience plus simple et des résultats plus directs auront un meilleur marché.
Alors, quelle sera la direction d'investissement à venir ? En suivant cette logique, on peut en déduire que les principales directions d'investissement des 3 à 5 prochaines années pourraient se concentrer sur la « transformation du chiffrement des activités traditionnelles » ?
1、L'investissement, les paiements, la gestion d'actifs, l'assurance, le crédit, la finance de chaîne d'approvisionnement, les règlements de commerce transfrontalier et d'autres marchés financiers de niche verront l'émergence d'un grand nombre de projets « logique d'affaires traditionnelle + chiffrement technologique sous-jacent ». L'infrastructure de chiffrement sera de plus en plus cachée à l'arrière-plan, ne servant qu'à résoudre des problèmes de coûts, d'efficacité et de transparence, tandis que l'expérience frontale perçue par les utilisateurs sera presque identique à celle des produits traditionnels ;
La « invisibilité » de la normalisation technique et des infrastructures deviendra une tendance importante. La nouvelle infra soutenant l'innovation de la fusion web3+web2 n'est plus limitée au domaine Crypto Native d'origine, et ne recherche pas l'éclat des concepts techniques, mais se concentre simplement sur la fourniture d'un soutien en chiffrement fiable, efficace et à faible coût. La « modularité, l'abstraction de chaîne, etc. » ne sont plus des pistes à la mode, mais deviendront néanmoins le socle de certains produits remarquables.
Les institutions financières traditionnelles vont se tourner vers « l'entrée active ». Il ne s'agit plus simplement d'acheter des cryptomonnaies en réserve ou d'investir dans des projets Web3, mais d'utiliser directement leurs licences, ressources et bases d'utilisateurs pour effectuer une transformation localisée des activités de chiffrement. Par exemple, les banques lancent des paiements en stablecoins, les compagnies d'assurance proposent des polices sur blockchain, et les courtiers s'occupent de la garde d'actifs numériques. L'implication de ces géants entraînera un afflux de capitaux et d'utilisateurs à une plus grande échelle, tout en intensifiant la compétition sur la productisation, ce qui contribuera à la maturation progressive du secteur.