创新引领：新罕布什尔州的加密货币税收与监管探索

1. 引言

新罕布什尔州以其独特的自然风光而闻名，尤其以白山山脉、湖区和秋季的绚丽枫叶景色著称。这个州一直是创新与发展的先驱。作为在美国独立战争中发挥关键作用的州，新罕布什尔以其"不自由，毋宁死"的州训广为人知。时至今日，该州再次站在了创新的前沿，这一次，它正在推动美国各州更广泛地接纳加密货币：2025年5月，新罕布什尔成为全美首个立法建立比特币储备的州。

在这一重大进展之前，该州就因其友好的税收政策而赢得加密行业的广泛赞誉。本文将深入探讨新罕布什尔州的税收制度（尤其是加密货币相关税制），以及近期与加密货币相关的监管动态。

2. 新罕布什尔州的基本税收制度

2.1 概览

新罕布什尔州拥有相对友好的税收制度，非常适合在美国寻求低税负居住地的个人。该州的税制对高收入者、企业主和工薪阶层颇为有利。作为美国少数几个不征收个人所得税、销售税和资本利得税的州之一，新罕布什尔州对纳税人具有极大的吸引力。然而，该州的税收负担主要集中在其他税种上，特别是房产税，这可能对房东和租客造成一定压力。尽管如此，新罕布什尔州的税收体系在美国仍处于优势地位，其特点是制度简洁、经济自由、透明度高。

新罕布什尔州税务管理局负责征收和管理各类税收，通过审计、调查等手段确保纳税人履行义务。同时，该部门也监督市政税收的征管工作，确保其公平并符合州法规定。

2.2 主要税种

2.2.1 企业经营税

企业经营税是新罕布什尔州的主要税种之一，其征收基于包括薪酬、利息及已支付股息在内的企业实体价值，税率为0.55%。这是该州税收结构中极具特色的组成部分之一。简而言之，企业经营税是根据企业经营活动规模来衡量的，这与该州另一主要税种企业利润税不同，后者基于企业净利润征收。

企业经营税适用于总收入超过277,000美元，或企业价值税基超过111,000美元的股份有限公司、有限责任公司、合伙企业和独资企业等经营实体。无论企业是否盈利，只要达到门槛，都需要缴纳该税。

2.2.2 企业利润税

企业利润税是新罕布什尔州政府重要的财政收入来源和主要税种之一，相当于州层面的公司所得税，以企业从本州取得收入的净利润征税。

该税适用于股份有限公司、有限责任公司、合伙企业和独资企业等实体，某些情况下还包括信托和遗产。适用对象是在新罕布什尔州经营，且年营业总收入超过92,000美元的实体。

目前，企业利润税的税率为应税净利润的7.5%，较此前的8.5%有所下降，这是该州持续进行税收改革的成果之一。与其他州相比，新罕布什尔州的企业利润税税率较低，并采用与联邦税务申报密切挂钩的简易计算方式。

2.2.3 房产税

房产税是新罕布什尔州居民缴纳的主要税种和主要财政来源。该州以高房产税来弥补缺乏个人所得税和销售税的不足，因此，其人均房产税负在全美名列前茅。新罕布什尔州对自住房产以1.41%的有效税率征税，2024年由此产生了约为3.6亿美元的财政收入，相较于上一财年增长38.3%。

新罕布什尔州的房产税由地方政府负责，税收征收与管理均由市、镇级别的地方政府执行。各城镇依据自身预算需求来管理税收，这意味着税率可能因地方不同而有所区别。

尽管该税是由城镇层面征收，但州税务管理局会进行税率均衡评估，以确保各城镇税率公平统一，其在评估时考虑的因素包括市政预算、地方教育预算及选民决策等。

房产税适用于各种不动产，包括住宅用地、商业用地与工业用地及其上建筑物。同时，也适用于"现用地"，但开放空间与农用地可获得一定的税收减免。

2.3 新罕布什尔州的加密货币税制

新罕布什尔州目前尚未建立专门针对加密货币交易或相关活动的税收框架。然而，在本州经营的加密企业或其他经济实体仍可能适用前文所述的其他税种，如企业利润税、企业经营税及房产税。该州未设专门加密货币税种，可能与其本身缺乏个人所得税和销售税有关，也可能是有意将自身定位为对加密企业友好的司法管辖区。

这种税收制度为加密企业的业务经营和税负评估带来了便利。此外，已有的税制框架也使得新罕布什尔州成为加密企业开发产品并获取更大比例营收的理想地区。若在其他州，这些收入可能会带来更多税负。

从更广泛的角度看，不征收个人所得税或资本利得税的制度意味着居民可以保留通过加密货币交易或其他形式所赚取的大部分收入。而且新罕布什尔州整体的低税负环境也使得加密货币企业能够充分利用现有制度来拓展业务，同时最大限度减少其税收负担。该州未来还可能进行更加自由的税制改革，以减轻现有税负，引入激励措施，进一步鼓励加密产业在本州发展。

3. 新罕布什尔州加密货币监管的未来发展趋势

自2024年以来，新罕布什尔州已经采取了多项立法行动，意在为区块链或加密货币相关活动提供法律框架，并推动本州跻身加密货币应用与发展的前沿。去年，该州推出了《去中心化自治组织法》，以监管在该州运营的去中心化自治组织。该立法旨在为治理、重组等事项提供指导，并赋予区块链组织法律认可，鼓励其在新罕布什尔州设立、扩张或迁移业务。

2025年5月，新罕布什尔州州长正式宣布该州将设立"战略比特币与数字资产储备基金"，允许州财政部将最多5%的公共资金投资于市值超过5,000亿美元的数字资产（目前仅比特币符合标准），而新罕布什尔州双年度预算总额为1,517亿美元，其中的5%即7.85亿美元。这一法案的签署，标志着美国地方政府首次在法律层面承认比特币的储备资产属性，并为其他州的立法实践提供了模板。然而，该法案并未强制要求投资，只是授予了州财政部门投资的权利。

除了最近通过的法案以外，另有一项于2025年提出的众议院法案（第639号）正在审议过程中。它旨在为加密货币矿工提供更多保护，若该法案通过，将减轻州及地方政府对加密货币挖矿活动的监管力度，从而赋予该领域的从业者更大的自由。此外，该法案还可能保护矿企不被地方政府以噪音、能耗或其他理由禁止经营。该法案的潜在影响不容小觑，因为它触及了美国加密货币挖矿者当前所面临的一些关键挑战，包括挖矿设施的噪音与能源使用问题。该法案还将否定地方政府阻止人们使用加密货币购买商品与服务的权力。然而，该法案目前仍待众议院审议通过，州参议院已决定暂缓立法进程，以留出更多辩论时间。同时，参议院方面也正在审阅该法案某些条款，特别是其中拟规定不将加密货币归类为证券或投资合同的内容。这一监管举措旨在使本州的投资组合多元化，这也体现出数字资产在制度层面获得的认可日益增长。

4. 总结

新罕布什尔州的加密货币监管进展以及对加密货币活动的广泛接纳，反映出加密货币市场的积极预期。尽管目前尚难以全面评估新的法案在新罕布什尔州的成效，但可以确定的是，该州支持加密货币的立场有可能在未来几年进一步加强。

从更广阔的视角来看，新罕布什尔州或将再次扮演引领者角色，带动美国其他州更积极地接纳加密货币。其潜在影响将是美国出现更多对加密货币友好的司法管辖区，进而形成一份日益扩大的加密白名单，为投资者与开发者们提供更多不受监管打压或限制的、创办与运营加密业务的理想地点。

对于新罕布什尔州而言，投资比特币是一种使其储备多元化并带来可观投资回报的投资方式。与此同时，该州对加密货币的支持立场与低税负环境有望吸引大量加密货币爱好者与开发者涌入，为自身发展创新项目或取得更高回报寻求有利的土壤。