AI以太网价值几何?

摘要

AI以太网正在受到越来越多关注。英伟达推出SpectrumX-800以太网并积极布局,表明以太网在AI领域的重要性日益凸显。与IB网络相比,以太网具有更高兼容性、更低成本和更好灵活性的优势。随着AIGC发展加快,对集群能力和算力需求增加,以太网有望逐步成为主流网络互联方案。

历史沿革:以太网和IB网络之争

• 通用vs专用:以太网是广泛应用的局域网,IB网适用于高性能计算和AI场景
• 设计初衷导致性能侧重不同:以太网兼容性高、成本低、灵活性好,IB网性能更优秀
• 以太网群众基础强,IB网背靠英伟达话语权强

展望终局:Ethernet is the answer

• 英伟达≠IB网络:英伟达收购Mellanox表明其也考虑以太网方案
• 以太网高性能优势逐渐明显:在多数情况下性能比IB高10%
• AI以太网形成两大主流阵营:超以太网联盟UEC和英伟达Spectrum-X平台

我们认为,以太网拥有更好性能、大规模集群能力和开放性,有望逐步成为主流网络互联方案。建议关注交换机行业,包括芯片、制造、品牌商等。

光模块:LPO方案或成为AI以太网最佳选项

LPO具有低功耗、低延迟、低成本等优势,符合AI以太网低成本低功耗特性。LPO渗透率有望加速,但对光模块厂商上下游协同要求更高,龙头公司如中际旭创、新易盛等更具优势。