AI以太網價值幾何？

摘要

英偉達近期積極擁抱以太網，推出SpectrumX-800以太網並預計明年將貢獻數十億美元營收。以太網相比IB網路具有成本低、兼容性強等優勢,未來有望成爲AI網路連接的主流方案。目前AI以太網主要形成超以太網聯盟和英偉達Spectrum-X平台兩大陣營。在光模塊方面,LPO方案或成爲AI以太網的最佳選擇。

網路連接

以太網相比IB網路具有以下優勢:

• 成本更低,同等預算下可採購更多硬件
• 兼容性強,受衆羣體廣
• 性能逐漸提升,部分場景已超IB網路
• 更適合大規模集羣

未來AI以太網有望取代IB網路成爲主流,主要形成兩大陣營:

1. 超以太網聯盟(UEC):AMD、Arista等設備商和Meta、微軟等雲廠商組成
2. 英偉達Spectrum-X平台:包含軟硬件的綜合系統網路架構

光模塊

LPO(線性驅動可插拔光模塊)方案或成爲AI以太網的最佳選擇:

• 低功耗、低延遲、低成本
• 需與交換機配合,對廠商上下遊協同要求高
• 龍頭企業如中際旭創、新易盛等更具優勢

市場展望

• 2024年數通光模塊市場預計同比增長45%
• 到2029年光模塊市場收入有望達224億美元
• AI PC和智能手機等終端設備AI應用將持續發展
• 2024年全球16%智能手機出貨爲AI手機,2028年佔比將達54%
• 2024年全球公有雲支出將超6750億美元,生成式AI是主要驅動力

風險提示

AI發展不及預期,算力需求不及預期,市場競爭風險。