Liqfinity：人工智能真的能解決去中心化金融的強制平倉危機嗎？ | BSCN (fka BSC News)

是的，Liqfinity 可以通過其 Sentinel AI 系統來最小化強制平倉風險，該系統在市場下跌期間調整費用，而不是強制出售資產。這種方法在測試網階段經過測試並證明有效，系統成功地以最小的強制平倉管理風險。該協議通過使用人工智能實時定價風險，提供 100% 質押率。這標志着從傳統過度抵押的去中心化金融借貸模型的根本轉變。

但讓我注意到的是：雖然每個主要的去中心化金融協議從Aave到Compound都依賴於強制平倉來保護貸款人，但Liqfinity則完全寄希望於人工智能足夠聰明，以保持系統的盈利，而不出售借款人的抵押品。這要麼是革命性的，要麼是魯莽的。加密市場即將揭曉答案。

Liqfinity到底是什麼，爲什麼去中心化金融用戶應該關注？

Liqfinity自稱是全球首個去中心化金融借貸協議。它將去中心化金融與人工智能結合起來，創造了他們所稱的"無風險"借貸環境。該平台於2024年應對現有加密借貸市場所面臨的問題而出現。

傳統去中心化金融借貸的問題

傳統的去中心化金融借貸是殘酷但簡單的。存入的金額必須超過借款金額。如果你的質押物價值損失過多，我們會出售它以保護貸方。

該系統自2017年以來一直適用於像MakerDAO這樣的協議，但它帶來了沉重的代價——在市場崩盤期間，數十億的強制平倉頭寸。

Liqfinity團隊看到了完全重新構想這一模型的機會。在CEO @LFAI_kubeth的帶領下，他們構建了兩個協同工作的人工智能系統。

• Sentinel AI 通過高級數學模型處理風險管理和費用計算
• QUANT AI 作爲策略優化和自動化的智能用戶助手

它們共同創造了一個環境，讓借款人能夠在沒有強制平倉的持續威脅下，訪問其全部抵押品價值。

Liqfinity 的 AI 優先方法

他們的核心見解很優雅。與其通過過度抵押和強制平倉來建立安全性，不如利用AI在問題發生之前進行預測和預防。這就像擁有一個真正能思考的智能合約。

時機也很合理。去中心化金融已經成熟到用戶理解當前的局限性。但仍然足夠早，真正的創新可以佔據顯著的市場份額。

Liqfinity 正在押注 AI 進步已達到可以取代自 2017 年以來定義加密貸款的粗糙強制平倉機制的程度。

該系統提供幾個主要優勢：

• 用戶可以以其抵押品價值的100%進行借貸，而不是典型的50-75%比例
• 在市場下跌時，頭寸保持活躍，而不是被強制平倉
• 貸款期限可以無限期延長，只要支付費用
• 流動性提供者從費用分配中獲得穩定的回報

Liqfinity的AI是如何實際防止強制平倉的？

這就是事情變得令人着迷的地方。傳統協議設定任意的強制平倉閾值——例如，如果ETH下跌20%，就賣掉所有。而Liqfinity的Sentinel AI採取了完全不同的方法。

數學基礎

該系統運行受期權定價理論啓發的數學模型。它融合了Black-Scholes模型和美式期權框架的元素。它不是針對價格下跌做出反應，而是計算不同場景的概率，並將風險計入每小時費用。

把它看作是保險定價。保險公司不會等到事故發生才採取行動。他們會分析風險因素並相應地調整保費。

Sentinel AI 做的事情是一樣的，但它每小時根據市場波動性、關聯模式、流動性條件以及其他數十個變量重新計算風險。

當人工智能檢測到可能威脅頭寸的風險增加時，它會提高費用以補償，而不是強制平倉抵押品。如果條件穩定，費用會自動減少。簡單的概念，復雜的執行。

動態風險管理實踐

該系統將每筆貸款視爲一種動態金融工具，可以持續重新定價。這與具有固定閾值的傳統靜態債務頭寸不同。

關鍵部分在於：當借款人面臨付款困難時，傳統協議會立即強制平倉。而Liqfinity則通過部分質押調整或延長付款期限來應對。這爲用戶在波動期間提供了喘息空間。該系統旨在保持貸款的活躍，而不是在出現問題的第一時間就將其消除。

爲什麼100%質押率貸款在去中心化金融中被認爲是不可能的？

要理解Liqfinity的方法爲何如此激進，您需要掌握加密貸款的基本經濟學。當Aave要求150%的質押率以獲得100%的貸款時，他們並不是在隨意行事。他們是在爲極端波動性建立生存邊際。

過度抵押的經濟學

數學是殘酷但簡單的。加密資產在市場崩盤期間可以在數小時內失去50%的價值。如果您只需要100%的抵押品，而價格下跌30%，協議將面臨立即破產。

過度抵押提供了在這些事件中生存所需的緩衝，並保護貸方。

每個主要的去中心化金融協議都以艱難的方式吸取了這個教訓。以往的市場崩盤是無情的老師。保守的做法雖然不優雅，但卻有效。抵押率不足的協議根本無法在加密冬季中生存。

Liqfinity的大膽替代方案

Liqfinity認爲這種方法在人工智能驅動的世界中已過時。他們的論點是什麼？機器學習可以比人類交易者更快反應，並在問題變得嚴重之前預測問題。他們不是建立靜態安全邊際，而是使用動態風險管理來維持償付能力。

當我們審視最近的去中心化金融歷史時，挑戰變得清晰。2022年5月，隨着UST脫鉤，Terra Luna崩潰，強制平倉在各個協議中接連發生，導致數十億用戶資金蒸發。那個夏天的Celsius破產顯示了當其風險模型失效時，過度槓杆化的借貸平台如何崩潰。

即便是像MakerDAO這樣的戰鬥測試協議，在2020年3月的崩盤中也面臨了大規模的強制平倉事件，幾個小時內處理了超過400萬美元的強制銷售。

當我們審視最近的去中心化金融歷史時，挑戰變得清晰。雖然數學基礎源於既定的金融理論，但在波動的加密環境中將這些模型調整爲每小時重新計算去中心化金融費用，代表着一種新穎且在大規模上大多未經檢驗的領域。傳統協議在多次黑天鵝事件中有經過考驗的生存記錄。Liqfinity 擁有有前景的算法和早期的運營數據，但缺乏來自經歷加密寒冬的壓力測試。

QUANT AI與其他去中心化金融工具有什麼不同？

在Sentinel AI處理數學重負擔的同時，QUANT AI則專注於用戶體驗。這不僅僅是另一個去中心化金融自動化機器人。它是專門爲Liqfinity獨特的貸款機制設計的。

從基礎助手到高級自動化

在2025年初推出的基本助手QUANT AI，最初幫助用戶導航在去中心化金融中不存在的功能。當強制平倉不是問題時，如何優化借貸策略？對於你的風險承受能力，理想的費用閾值是多少？這些問題是通用自動化工具無法回答的。

人工智能將隨着即將到來的更新演變爲更復雜的東西。用戶將能夠設置復雜的策略。“當波動性降至X%以下時增加借貸”或“當市場相關性模式變化時自動重新平衡質押。”人工智能在監控風險水平和用戶偏好的同時執行這些策略。

預測性倉位管理願景

最終願景是預測性頭寸管理。QUANT AI將分析市場趨勢，預測最佳借貸機會，並主動調整用戶頭寸，以最大化收益並最小化成本。如果成功，這將代表超越當前去中心化金融自動化能力的重大飛躍。

特別有趣的是這兩個AI系統之間的集成。QUANT AI並不是孤立運行的。它可以直接訪問Sentinel AI的風險評估和市場分析。這使得個性化建議能夠考慮實時協議條件，而不是通用市場數據。

用戶如何在Liqfinity上賺錢？

該平台提供多種收入來源。每種收入來源旨在吸引不同的投資方式和風險承受能力。

流動性提供者獎勵

最直接的方法是向借貸池提供穩定幣 (USDT/USDC/ 等等)。提供者將獲得借款人產生的每小時費用的至少 90%。分配是根據池參與比例進行的。

與收益農業不同，收益根據代幣發行波動，這創造了與平台使用直接相關的穩定收入流。

真正的實用性，真正的獎勵。

該協議還支持槓杆流動性提供。用戶可以基於已存入的資產借款，並將借來的資金再投資。這放大了他們的池子頭寸和潛在回報。這是一種復雜的策略，可以顯著提高對額外槓杆感到舒適的用戶的收益。

稅收優化資產管理

對於持有增值加密資產的用戶，Liqfinity 提供稅務高效的流動性訪問。用戶可以在保持其頭寸的同時，以其增值的以太坊 (ETH) 抵押借款，而不是出售並觸發資本利得事件。

這在牛市期間變得特別強大。你想要實現收益，而不必實際處置增值資產。

借來的資金可以覆蓋生活費用，實現多樣化，或爲新投資提供資金，同時原始抵押品持續增值。

社區參與福利

活躍用戶通過多種渠道賺取收益，超出了基本的借貸。推薦系統提供由被推薦借款人產生的費用的10%。鑑於該協議對社區建設的重視，積極參與者可以通過網路效應獲得可觀的獎勵。

當前的測試網參與也提供基於積分的獎勵。這些獎勵可能在LQF啓動後轉換爲代幣分配。雖然尚未確認官方空投，但代幣經濟學將40%的供應分配給社區獎勵。這表明早期 adopters 有顯著機會。

Liqfinity 用戶應該了解的真實風險是什麼？

盡管其創新方法，多個風險需要認真考慮：

• 極端市場條件和加密冬季期間 未經驗證的AI表現
• 技術復雜性引入了新的攻擊向量和潛在的失敗點
• 關於人工智能驅動的金融協議和自動決策的監管不確定性
• 市場採用挑戰 競爭與具有良好業績記錄的已建立協議

在投入資金之前，用戶應仔細評估這些風險與協議的潛在收益。

未驗證的AI性能

整個系統依賴於Sentinel AI在其從未經歷過的市場條件下準確評估風險。傳統的強制平倉機制雖然殘酷，但經過驗證。它們經歷了多次加密冬季和黑天鵝事件。

Liqfinity的人工智能在測試網階段表現出色，但尚未經歷過持續熊市或突發崩盤的最終考驗，尤其是涉及真實用戶資金的情況。如果系統在市場重大壓力下出現誤算，協議可能會面臨破產的風險，而沒有強制平倉機制作爲備份。這代表了已建立協議所不面臨的生存風險。

技術復雜性漏洞

基於AI的金融協議引入了在簡單系統中不存在的攻擊向量和失敗點。傳統的去中心化金融協議遵循基於價格信息的預定規則。

簡單明了的邏輯，更容易審計和安全。

Liqfinity需要顯著更復雜的智能合約架構。多個數據輸入，實時決策能力。

每增加一層就增加了在邊緣情況下出現漏洞、利用或意外行爲的潛力。

監管與人工智能合規的不確定性

人工智能與去中心化金融的交匯點形成了一個特別復雜的監管環境，這需要Liqfinity去應對。隨着各國政府制定人工智能治理框架，自動化金融決策可能會面臨超出傳統去中心化金融監管的額外審查。

歐盟的人工智能法案於2024年開始實施，將在金融服務中使用的人工智能系統分類爲“高風險”應用，需採取廣泛的合規措施。在美國，證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）正在制定人工智能驅動的金融產品指南，而联准会則在探索算法交易和風險管理系統的監管方式。

對於像Liqfinity這樣的協議，這在幾個關鍵領域造成了不確定性：算法透明度要求、影響用戶資金的AI決策的可解釋性標準、當AI系統在全球運營時的跨境合規性，以及當AI系統出現錯誤導致用戶損失時的責任問題。

匿名團隊結構和缺乏傳統KYC程序可能也會帶來監管挑戰。各國政府正在加強對去中心化金融的監管。這些因素可能會限制機構的採用或迫使運營變更，從而影響協議的功能。

Liqfinity的代幣經濟學究竟是如何運作的？

LQF代幣具有多種生態系統功能，旨在創造超越投機交易的實用性:

• 增強福利：更高的信用額度，降低的借款成本，以及增加的推薦佣金
• 治理權利: DAO 對質押類型、人工智能更新、費用結構和財政分配的投票
• 分級訪問: 隨着持有量的增加，額外功能和獨家工具將解鎖

這些機制爲需要 LQF 以訪問最佳利率和功能的活躍平台用戶創造了自然的代幣需求。

實際效用利益

代幣持有者獲得實實在在的優勢。增強的信用額度、降低的借貸成本，以及基於持有量的增加推薦佣金。分級系統隨着持有量的增加解鎖額外功能和獨家訪問高級工具。

這些機制爲需要LQF以訪問最佳利率和功能的活躍平台用戶創造了自然的代幣需求。它獎勵長期持有者，同時爲代幣購買提供了超越純投機的明確價值。

治理參與權

從2025年晚些時候開始，LQF持有者將通過DAO投票參與協議治理。治理模塊計劃在2025年第四季度推出，基於當前通過社交媒體投票和AMA的社區意見。他們將對關鍵參數進行投票，包括支持的抵押品類型、AI系統更新、費用結構和財政分配。該系統平衡了社區意見與技術專長的要求。

戰略分配模型

社區獎勵在分配中佔主導地位，10億個代幣中有40%預留用於空投和早期用戶激勵，包括基於平台活動的測試網參與者的潛在追溯獎勵。這一重大承諾表明，通過獎勵而非傳統營銷方法，專注於用戶基礎的增長。

團隊分配佔20%，採用結構化歸屬以確保長期承諾。流動性提供者獲得15%以激勵參與。生態系統開發佔10%用於合作夥伴關係，市場營銷佔另外10%，儲備則保留5%用於國庫需求。

Liqfinity實際啓動時間及時間表是什麼？

該開發路線圖涵蓋多個階段。每個階段都旨在逐步擴展功能，同時增強對人工智能系統的信心。

2025年開發進展

2025年已經完成了下探網的測試，並正在爲主網啓動做持續準備，QUANT AI首次亮相，成爲一個基本助手。該平台從測試網v2過渡，測試網v2於2025年4月6日左右結束，進入社區建設階段，同時準備第二季，計劃在主網上線後開始。

根據最近的官方通訊，主網啓動在最近的社區回應中被暗示爲 "很快"，第二季也將隨之推出。代幣生成事件將在第二季主網結束後進行，從當前的測試網活動到實時操作和最終的代幣分發提供了清晰的進展。

QUANT AI 已經作爲用戶查詢和平台導航的支持工具推出，最近的帖子表明正在進行持續的調整和改進。官方文檔中標記爲 "即將" 的增強功能，包括完全自動化，目前 AI 專注於基本的輔助，而更復雜的功能正在開發中。治理模塊計劃在2025年第四季度推出，基於通過 X 投票和 AMA（例如首席執行官7月24日的會議）獲取的當前社會反饋，最近的帖子暗示治理將成爲放大社區聲音的一部分。

平台演變時間線

移動應用程序計劃於2026年初推出，擴大桌面用戶以外的可訪問性。Liqfinity Pay將推出虛擬信用卡，以便在不進行強制平倉的情況下支出加密貨幣持有。其他功能包括遊戲化交易、交換功能和跨鏈橋接集成。

時間線強調基於社區反饋和市場條件的迭代開發。不設定可能危害安全性或功能性的嚴格截止日期。

是什麼合作夥伴推動了Liqfinity的增長？

戰略聯盟在生態系統發展和用戶獲取中發揮着至關重要的作用。

該協議已建立多個關鍵合作夥伴關係，以擴展其生態系統的覆蓋範圍。與Dyor交易所的合作提供了代幣上市訪問和貸款工具集成，以實現稅收優化的流動性解決方案。此次合作提供了預上市LQF訪問，並展示了機構對該協議方法的信心。

2025年1月與Stratos Network的合作專注於去中心化存儲集成，通過分布式數據管理增強了AI驅動的借貸能力。這一合作加強了支持Liqfinity AI系統的技術基礎設施。

Galxe 集成通過任務和忠誠度系統實現復雜的社區參與跟蹤，管理未來分發的參與和資格流程，通過 "aura" 積分系統。最近的活動顯示，這一集成正在積極跟蹤社區參與，可能將這些指標與獎勵分配聯繫起來。這超越了簡單的社交媒體參與，朝着結構化的社區建設發展。

雖然更廣泛的去中心化金融合作仍然有限，但Liqfinity與成熟協議的定位表明，隨着AI-去中心化金融行業的發展，未來有整合和跨鏈擴展的潛力。

治理在實踐中將如何運作？

計劃在今年晚些時候推出的治理系統將建立由社區驅動的協議開發。治理模塊計劃在2025年第四季度推出，基於當前通過X投票和像首席執行官7月24日會議這樣的AMA的社會反饋。具體實施細節仍在演變中。

LQF持有者將提議並投票決定協議變更。這些變更包括抵押品類型、費用結構、AI參數和財政管理。挑戰在於平衡社區參與與對AI驅動協議的技術專業知識要求。

目前，社區反饋通過社交媒體投票和AMA進行。正式系統必須提供結構化的提案流程、討論時間和投票機制。它需要確保足夠的代幣分配以防止集中控制，同時保持參與以做出有效決策。

常見問題解答

Liqfinity的AI真的能在主要市場崩盤期間防止所有強制平倉嗎？

Liqfinity的Sentinel AI通過在波動期提高費用來防止強制平倉，而不是在價格下跌時出售抵押品。該系統使用期權定價模型來計算風險並實時調整參數。然而，這種方法代表了傳統金融模型對加密貨幣獨特波動模式的新適應，並且在之前冬季重創去中心化金融的主要市場崩潰中尚未經過全面壓力測試。

在高波動期，如果我無法支付增加的費用會發生什麼？

如果您在波動期無法支付更高的費用，Liqfinity 會進行部分抵押調整，而不是強制平倉您的全部頭寸。這與傳統協議相比，提供了更多時間來應對困難情況，因爲傳統協議在閾值被突破時會立即強制平倉。該系統在極端壓力下的有效性仍然沒有得到驗證。

LQF代幣的發行是如何運作的，測試網用戶能否提前獲得訪問權限？

LQF 代幣計劃於 2025 年通過 TGE 發布，發布在主網第二季結束後。十億個代幣中有 40% 分配給社區獎勵，獲得積分的測試網參與者可能有資格獲得分配。最近的官方通訊表明，發布是在 "即將" 進行，但強調主網和第二季必須優先進行。代幣發布後將提供降低費用、更高的信用額度和治理權利。

結論

Liqfinity 以真正新穎的方法解決了去中心化金融中最持久的問題之一。他們的人工智能驅動的風險管理和 100% 資本效率針對自加密借貸誕生以來困擾行業的真實痛點。基於期權定價理論的數學基礎，體現了對動態風險評估的深刻思考。

問題不在於這個概念是否合理——它是合理的。問題在於它在實踐中是否有效。

Sentinel AI在測試網環境中表現出有效性，但加密市場往往會打破即使是優雅的模型。傳統協議之所以能夠生存，是因爲它們建立了粗糙但牢不可破的安全邊際。Liqfinity正在押注智能可以替代蠻力。

他們的代幣經濟學和社區關注表明了真正的長期思考，而非快速獲利。對於願意接受未經驗證但有前景技術的早期採用者來說，Liqfinity 提供了具有明確效用的合法創新。

如果成功，它可能會重塑抵押貸款。如果失敗，它可能會以啓發性的方式失敗，從而加深我們對人工智能在去中心化金融中角色的理解。

無論結果如何，都推動了這個領域的發展。

如果您想了解更多關於Liqfinity的信息，可以訪問他們的網站liqfinity.com或在X上關注@liqfinity以獲取更新。

來源：

1. Liqfinity官方網站 - 官方信息
2. 證券交易委員會 - AI 指南
3. 歐盟人工智能法 - 歐盟人工智能監管框架
4. Medium 博客 - DeFAI — 人工智能在去中心化金融服務中的應用
5. Liqfinity 文檔 - Liqfinity 發展路線圖
6. Dyor Exchange - 合作公告
7. Liqfinity 官方 X 帳戶 - 更新