Thảo luận về bố trí tài sản mã hóa năm 2025: Giải thích quan điểm chiến lược của các ông lớn quản lý tài sản toàn cầu

Trong giai đoạn chuyển mình quan trọng của thị trường tài chính, một chuyên gia kỳ cựu quản lý 6.6 nghìn tỷ USD tài sản đã chia sẻ những hiểu biết độc đáo của cô về ETF tài sản kỹ thuật số, quá trình hiện đại hóa thị trường và sự hòa nhập của công nghệ blockchain với tài chính truyền thống.

Là một người thúc đẩy hiện đại hóa thị trường, chuyên gia này trước khi gia nhập ngành ETF đã tập trung vào kinh doanh thu nhập cố định và sản phẩm phái sinh. Cô tin rằng chính ETF là một công nghệ mang tính cách mạng, có mục tiêu chung với công nghệ blockchain: thúc đẩy hiện đại hóa thị trường, thực hiện đổi mới và cải cách trong thị trường tài chính. Đổi mới công nghệ luôn là nền tảng của hiện đại hóa thị trường, quy luật này chưa bao giờ thay đổi trong hàng ngàn năm.

Hiện tại, chúng ta đang ở giai đoạn hòa nhập giữa tài sản blockchain và thị trường tài chính truyền thống. Việc ra mắt ETP Bitcoin tại Mỹ đánh dấu một thời điểm quan trọng, xây dựng cầu nối giữa thế giới mã hóa và thế giới tài chính truyền thống. Sự hòa nhập này đã tạo ra ảnh hưởng tích cực cho cả hai bên tham gia: các nhà đầu tư truyền thống có thể tiếp cận Bitcoin thông qua các công cụ đầu tư quen thuộc, trong khi các nhà đầu tư gốc kỹ thuật số cũng nhận thấy ETP có thể đáp ứng nhu cầu của họ.

Các chuyên gia so sánh sự chuyển đổi từ Internet quay số sang Internet băng thông rộng với sự phát triển hiện tại của các tài sản mã hóa. Cô ấy đã đặt ra một câu hỏi quan trọng: Liệu tầm nhìn hoàn toàn phi tập trung có thực sự phù hợp nhất với thị trường và nhà đầu tư hiện tại không? Cô ấy đề xuất việc sử dụng công nghệ mã hóa để cải thiện cơ chế tin tưởng, thay vì hoàn toàn thay thế các trung gian.

Trong thị trường quyền chọn, một số ETF Bitcoin và ETP Ethereum chiếm ưu thế về khối lượng giao dịch. Sự phát triển của thị trường quyền chọn đã mang lại cho các ETF mã hóa cơ chế giao dịch mới, đạt được sự chuẩn hóa trong cách thức đầu tư, khả năng đo lường biến động và giám sát tình hình giao dịch theo thời gian thực.

Đối với marketing tiền mã hóa, các chuyên gia cho rằng giáo dục là cách tốt nhất. Giáo dục này chủ yếu xoay quanh quản lý rủi ro, cách sử dụng rủi ro để đa dạng hóa danh mục đầu tư, cũng như nghiên cứu sự tương tác giữa các danh mục đầu tư. Mặc dù tính biến động giá của Bitcoin đã giảm, nhưng nó vẫn là một tài sản có rủi ro cao và biến động lớn.

Khi đánh giá sự thành công của ETF, các chuyên gia chỉ ra rằng các tiêu chí quan trọng bao gồm độ chính xác theo dõi và chất lượng thị trường. ETF Bitcoin và Ethereum đều thể hiện chất lượng thị trường tốt, nhưng sự khác biệt trong dòng vốn chủ yếu là do tâm lý và quan điểm đầu tư khác nhau của các nhà đầu tư.

Về sự phát triển của ETF trong tương lai, các chuyên gia hy vọng thấy nghiên cứu về Bitcoin trong việc xây dựng danh mục đầu tư tiếp tục được sâu sắc hơn, cũng như chú trọng đến tầm quan trọng của các tùy chọn ETP Bitcoin. Cô ấy nhấn mạnh rằng việc tăng cường giáo dục cho nhà đầu tư sẽ trở nên ngày càng quan trọng.

Trong lĩnh vực ETF tài sản kỹ thuật số, công ty đã có một thái độ tương đối thận trọng và thực tiễn. Nguyên tắc quyết định đầu tư của họ dựa trên các lập luận đầu tư rõ ràng, đánh giá dòng tiền của tài sản cơ sở, đo lường rủi ro và nhu cầu danh mục của khách hàng. Hiện tại, công ty chủ yếu tập trung vào việc vận hành và phát triển ETF Bitcoin và Ethereum, đồng thời cũng đang thúc đẩy các dự án mã hoá và các hoạt động liên quan đến stablecoin.

Nhìn về năm 2025, các chuyên gia tập trung vào ba lĩnh vực cốt lõi: thiết lập định nghĩa cơ bản, phân định rõ ràng quyền tài phán và xây dựng cơ chế hợp tác giữa khu vực công và tư. Bà cho rằng ngành đang bước vào thời kỳ "vàng" có thể xảy ra, điều này chủ yếu nhờ vào không gian blockchain với chi phí thấp hơn, môi trường phát triển thuận lợi hơn và triển vọng quản lý rõ ràng hơn.