Đối thoại với nhà giao dịch Murphy: Phân tích dữ liệu on-chain và chiến lược giao dịch

Murphy là một nhà nghiên cứu dữ liệu on-chain, tập trung vào việc hướng dẫn quyết định giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain. Anh có nền tảng tiếp thị tài chính, nhạy bén với phân tích dữ liệu. Bài viết này là một cuộc trò chuyện sâu sắc với Murphy, thảo luận về các chiến lược giao dịch của anh, phương pháp phân tích dữ liệu on-chain và quan điểm của anh về chu kỳ thị trường hiện tại.

Chiến lược giao dịch của Murphy

Chiến lược giao dịch của Murphy chủ yếu có các đặc điểm sau:

1. Phân bổ tài chính: 90% phân bổ vào các đồng tiền chính (BTC, ETH, BNB), 10% phân bổ vào các đồng tiền altcoin.
2. Lợi nhuận dự kiến: 200%-300%
3. Có thể chịu đựng sự rút lui:
   • Các đồng coin chính không đặt lệnh dừng lỗ, việc điều chỉnh 20%-30% là rất bình thường
   • Altcoin giảm xuống dưới 20% thì dừng lỗ
4. Logic giao dịch:
   • Chọn thời điểm trong chu kỳ lớn, không thực hiện giao dịch theo giai đoạn và giao dịch tần suất cao
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Chiến lược giao dịch mà Murphy hình thành chủ yếu dựa trên những điểm sau:

1. Kinh nghiệm giao dịch trước đây: Trong chu kỳ trước, thiếu chiến lược ổn định, dễ bị ảnh hưởng bởi cảm xúc.
2. Nền tảng chuyên môn: Có kinh nghiệm tiếp thị tài chính, nhạy cảm với dữ liệu.
3. Tính cách cá nhân: thận trọng, theo đuổi độ chắc chắn cao
4. Thuộc tính vốn: Vốn tự có, chi phí thấp hơn

Chiến lược này chủ yếu phù hợp với các loại nhà đầu tư sau:

1. Hình thức ổn định, tìm kiếm sự chắc chắn cao, có thể nắm giữ lâu dài
2. Nhà giao dịch theo xu hướng, chủ yếu nắm giữ các đồng tiền chính

Phương pháp phân tích dữ liệu on-chain

Murphy chủ yếu dựa vào một số chỉ số sau để đánh giá đáy thị trường:

1. CVDD (Giá trị ngày tích lũy bị phá hủy ): Lịch sử BTC chưa bao giờ giảm hiệu quả xuống dưới CVDD.
2. RP (Giá thực hiện) và BP (Giá cân bằng): Giá nằm trong kênh tích lũy giữa BP và RP là thời điểm mua vào.
3. PSIP (Person Supply in Profit): Khi dưới 50% thường là đáy cực đoan của thị trường gấu.
4. LTH (Long Time Holder) của NUPL và MVRV: phản ánh tình trạng lãi lỗ của những người nắm giữ lâu dài.
5. Chỉ số liên quan đến thợ mỏ: chi phí khai thác và chỉ số xung khai thác v.v.

Đối với việc xác định đỉnh thị trường, Murphy cho rằng cần xem xét nhiều chỉ số, chủ yếu bao gồm:

1. MVRV: Khi lớn hơn 3 có thể bắt đầu bán ra
2. URPD: Phản ánh cấu trúc chip on-chain, dùng để xác thực các chỉ số khác
3. Quan hệ cung cầu: Chú ý xem liệu những người nắm giữ lâu dài có bắt đầu bán ra ồ ạt hay không.

Murphy nhấn mạnh, phân tích dữ liệu trên chuỗi không phải là "khắc thuyền tìm kiếm kiếm", mà là phải hiểu logic phía sau dữ liệu. Ông đã tổng kết một chuỗi: vĩ mô dẫn dắt kỳ vọng, kỳ vọng thay đổi cảm xúc, cảm xúc ảnh hưởng đến mối quan hệ cung cầu, và cung cầu cuối cùng quyết định giá BTC.

Quan điểm về chu kỳ thị trường hiện tại

Murphy cho rằng chu kỳ thị trường hiện tại đang ở giai đoạn sau:

1. Đã hoàn thành lần đầu tiên tiếp nhận (BTC vượt quá 70.000 khi )
2. Sẽ có một đợt tiếp nhận quy mô lớn hơn, đồng thời là thời điểm những người nắm giữ dài hạn phân phát mã.
3. Dự kiến vào tháng 3-4 năm sau có thể xuất hiện vùng đỉnh tương đối

Ông nhắc nhở các nhà đầu tư cần chú ý:

1. Tránh tâm lý may rủi, đừng mù quáng bắt chước hành động của người khác
2. Kiểm soát cảm xúc, không bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn của thị trường
3. Đừng giao dịch thường xuyên, hãy kiên định với chiến lược của mình.
4. Không nên phụ thuộc vào một nguồn thông tin duy nhất
5. Quyết định sau khi đã nghiên cứu kỹ lưỡng

Kết luận

Chiến lược giao dịch và phương pháp phân tích dữ liệu trên chuỗi của Murphy cung cấp cho chúng ta một góc nhìn độc đáo. Ông nhấn mạnh việc hiểu logic phía sau dữ liệu, thay vì chỉ đơn giản dựa vào một chỉ số duy nhất. Đối với các nhà đầu tư, việc xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp với bản thân, kiểm soát rủi ro, giữ bình tĩnh và lý trí là rất quan trọng. Trong thị trường tiền điện tử đang biến đổi nhanh chóng, việc liên tục học hỏi và điều chỉnh chiến lược là chìa khóa cho sự thành công.