Tổng quan thị trường BTC hàng tuần: Tìm kiếm hướng đột phá trong biến động thấp

Giá mở cửa Bitcoin trong tuần này là 96481,47 USD, giá đóng cửa là 96119,88 USD, giảm 0,37% trong cả tuần. Biến động giá đã thu hẹp xuống còn 5%, khối lượng giao dịch rõ ràng đã suy giảm. Giá BTC vẫn duy trì trong khoảng từ 89000 đến 110000 USD.

Mặc dù trong tuần này có nhiều sự kiện quan trọng, như công bố dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, điều chỉnh chính sách thuế quan của Mỹ và lời chứng trước Quốc hội của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, nhưng những yếu tố này không gây ra ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường tiền điện tử. Thị trường dường như đã phản ứng trước những sự kiện này.

Khi xung đột Nga-Ukraine có thể phát triển theo hướng hòa bình, tâm lý thị trường dần chuyển sang lạc quan. Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục giảm, chỉ số chứng khoán Mỹ tăng và lại gần mức cao kỷ lục. Những yếu tố trước đây đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường dường như đang phai nhạt, nhưng vẫn cần theo dõi thêm phản ứng của thị trường để xác nhận xu hướng này.

Bitcoin hiện vẫn đang hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 đô la. Giá đã giảm xuống dưới đường xu hướng tăng thứ hai, trong khi dao động hẹp quanh mức 97000 đô la. Dự kiến BTC sẽ sớm đưa ra lựa chọn hướng đi.

Phân tích dữ liệu kinh tế vĩ mô và tài chính

Dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ hoàn toàn vượt qua kỳ vọng. CPI tăng 3% so với năm trước, tăng 0.5% so với tháng trước, cao hơn kỳ vọng của thị trường là 2.9% và 0.3%. CPI lõi tăng 3.3% so với năm trước, cũng cao hơn mức kỳ vọng là 3.1%.

Các dữ liệu này cho thấy nền kinh tế vẫn mạnh mẽ, lạm phát có sự phục hồi nhất định. Thị trường đã điều chỉnh lại kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong năm nay, hiện nghiêng về chỉ giảm lãi suất một lần vào khoảng tháng 12.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trong lời chứng tại Quốc hội cho biết nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng và lạm phát không nhanh chóng giảm về mức mục tiêu 2%, Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì chính sách hiện tại trong một thời gian. Ngược lại, nếu thị trường lao động bất ngờ yếu kém hoặc lạm phát giảm mạnh hơn mong đợi, Cục Dự trữ Liên bang có thể nới lỏng chính sách tiền tệ một cách vừa phải.

Xem xét mối quan hệ mật thiết giữa chính phủ Mỹ và Cục Dự trữ Liên bang, khả năng giảm lãi suất trong bối cảnh nền kinh tế hoạt động mạnh mẽ là rất thấp.

Ngoài ra, ảnh hưởng của chính sách thuế quan đối với thị trường đang giảm dần. Mặc dù có chính sách thuế quan mới được công bố, nhưng do thiếu thời gian thực hiện rõ ràng, phản ứng của thị trường khá bình thường.

Ảnh hưởng lớn hơn đến thị trường có thể là khả năng xung đột Nga-Ukraine sắp đạt được tiến bộ đáng kể. Có dấu hiệu cho thấy hai bên đang thúc đẩy đàm phán đối thoại, sự phát triển này có thể mang lại ảnh hưởng tích cực cho nền kinh tế toàn cầu và thị trường tài chính.

Do ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ giảm 1,22% xuống 106,813, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,48%. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều ghi nhận sự tăng trưởng trong tuần, Nasdaq tăng 2,58%, S&P 500 tăng 1,47%, Dow Jones tăng 0,55%. Giá vàng tăng 0,75%, trong phiên đạt mức cao kỷ lục 2942,60 USD/ounce.

Cảm xúc thị trường và dòng tiền

Tuần này, áp lực bán trên thị trường Bitcoin đã giảm rõ rệt, các nhà đầu tư dài hạn và ngắn hạn đã bán tổng cộng 137178 BTC, giảm mạnh so với tuần trước. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng đồng thời thu hẹp, cho thấy việc bán tháo do hoảng sợ trong ngắn hạn đã giảm đáng kể. Hiện tại, mức lợi nhuận trung bình của các nhà đầu tư ngắn hạn đã giảm xuống còn 6%, động cơ để chốt lời hay cắt lỗ cũng không mạnh.

Các nhà đầu tư dài hạn đã ngừng bán trong tuần này, quy mô nắm giữ tăng thêm 8000 BTC.

Các kênh ETF giao ngay stablecoin và Bitcoin, cũng như Ethereum đã rút tổng cộng 2.52 triệu đô la trong suốt tuần. Trong đó, stablecoin đã nhập 3.62 triệu đô la, còn ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum lần lượt rút 5.84 triệu và 0.29 triệu đô la.

Sự rút lui của dòng tiền trên thị trường ETF là lý do chính khiến Bitcoin hoạt động kém hơn cổ phiếu Mỹ vào tuần trước.

Chỉ số chu kỳ

Theo dữ liệu từ một công cụ phân tích, chỉ số chu kỳ Bitcoin hiện tại là 0.75, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn tăng trưởng.