Thị trường tiền điện tử báo cáo tuần: Bitcoin ổn định ở mức cao, giải phóng áp lực tăng lên

Kể từ đáy tháng 4, Bitcoin đã phục hồi với mức tăng tối đa lên đến 50%, thể hiện sức mạnh hơn cả chỉ số Nasdaq, và đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, sự tăng giá mạnh trong ngắn hạn cũng đã tích lũy một áp lực bán nhất định. Bắt đầu từ ngày 22 tháng 5, thị trường Bitcoin đã bắt đầu xuất hiện tình trạng bán tháo quy mô lớn, tạo áp lực nhất định lên Bitcoin đang ở mức cao, trở thành nguồn động lực cho sự giảm giá.

Vào thứ Năm tuần này, do tâm lý hoảng loạn trên thị trường lan rộng, Bitcoin đã giảm xuống mức hỗ trợ 100000 USD. Sau đó, giá đã liên tục phục hồi, trở lại trên đường xu hướng tăng. Cùng với sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Mỹ, sức mua từ kênh ETF Bitcoin đã giảm, khiến cho việc hấp thụ áp lực bán trong ngắn hạn trở nên khó khăn. Đáng chú ý là, với việc giá điều chỉnh, quy mô rút tiền từ sàn giao dịch trong tuần này cũng tăng mạnh, cho thấy có nguồn vốn mới đang tận dụng cơ hội điều chỉnh để hấp thụ cổ phiếu.

Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tích cực đã tạo ra bầu không khí thuận lợi cho sự ổn định và phục hồi của Bitcoin, nhưng để thực sự vượt qua một bước mới có thể cần có tiến triển lớn hơn trong chính sách thương mại, chính sách tiền mã hóa hoặc việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất.

Chính sách, tài chính vĩ mô và dữ liệu kinh tế

Số việc làm tại Mỹ trong tháng 5 tăng 139.000 người, mặc dù đạt mức thấp nhất kể từ tháng 2, nhưng vẫn cao hơn một chút so với dự đoán của thị trường là 126.000 người. Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 5 giữ ở mức 4,2%, không thay đổi so với dự đoán. Dữ liệu có kết quả tốt hơn dự kiến, đã thúc đẩy ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ tăng lên, trong khi vàng giảm.

Hiện tại, giá thị trường gần như đang ở mức "hạ cánh mềm", tức là sau nhiều năm tăng trưởng nhanh chóng và lạm phát cao, nền kinh tế đang dần chậm lại về mức tăng trưởng bền vững, đồng thời không xảy ra suy thoái kinh tế nghiêm trọng hay thất nghiệp quy mô lớn. Dữ liệu kinh tế và việc làm hiện tại phù hợp với đặc điểm này, mặc dù tốc độ tăng trưởng GDP đã có sự suy giảm nhất định, nhưng chủ yếu là do Cục Dự trữ Liên bang chủ động làm giảm nhiệt. Dữ liệu về lạm phát đang giảm đều đặn, tỷ lệ thất nghiệp ổn định, số lượng việc làm mới không giảm mạnh.

Trong tuần qua, các nhà lãnh đạo Mỹ-Trung đã có cuộc gọi đầu tiên, hai bên nhấn mạnh tôn trọng và bình đẳng, và đã đồng ý rằng đại diện sẽ sớm thảo luận tại Anh. Tuy nhiên, các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra, còn một khoảng thời gian trước khi ký kết thỏa thuận.

Tổng thể mà nói, dưới sự thúc đẩy của dữ liệu phi nông nghiệp hơi vượt kỳ vọng và các cuộc đàm phán thương mại diễn ra chậm, thị trường chứng khoán Mỹ, trái phiếu Mỹ và đô la Mỹ đã duy trì sự cân bằng mong manh trong tuần qua và có chút nghiêng về hướng lạc quan.

thị trường tiền điện tử

Bitcoin có xu hướng đi trước chỉ số Nasdaq. Chứng khoán Mỹ đang tích lũy sức mạnh để tấn công mức cao trước đó, trong khi Bitcoin đã thiết lập mức cao lịch sử mới vào ngày 22 tháng 5. Từ góc độ chỉ số kỹ thuật, Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh kéo dài hai tuần sau khi đạt mức cao mới. Tuần trước giảm 3.07%, tuần này có sự biến động mạnh và tăng nhẹ 0.08%, trên biểu đồ tuần thể hiện một cây nến chữ thập dài với sự đảo chiều xuống. Trong quá trình điều chỉnh này, khối lượng giao dịch đang ở trạng thái thu hẹp.

Hai tuần cao nhất điều chỉnh khoảng 10%, tổng thể trong phạm vi đáy trước đó, điểm thấp nhất là vào thứ Năm tuần này đã kiểm tra lại đường xu hướng tăng. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ chưa đạt mức cao mới, sự điều chỉnh này sau khi Bitcoin thiết lập mức cao mới là có thể dự đoán, và thuộc về điều chỉnh tích cực. Việc duy trì dao động trong một khoảng thời gian nhất định có thể là điều không thể tránh khỏi, thị trường có thể cần chính sách thương mại, chính sách tiền điện tử hoặc sự giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đạt được tiến triển lớn hơn để tái lập mức cao mới và nâng cao hơn.

Áp lực bán và bán tháo

Kể từ tháng 4, Bitcoin đã phục hồi từ điểm thấp nhất, ghi nhận mức tăng tối đa 50%. Với việc đạt mức cao kỷ lục, cả dòng tiền chốt lời ngắn hạn lẫn dòng vốn dài hạn đều xuất hiện một số áp lực bán nhất định. Áp lực bán này đã đạt đỉnh điểm giai đoạn vào ngày 22 tháng 5, sau đó dần dần giảm.

Cần lưu ý rằng, trong bối cảnh lượng bán tháo giảm, quy mô dòng chảy ra khỏi các sàn giao dịch tập trung lại đang gia tăng, với dòng chảy ra trong tuần này đạt 76520.72 coins, cao hơn nhiều so với quy mô dòng chảy ra hàng tuần từ 10.000 đến 20.000 coins. Dòng chảy ra lớn như vậy có thể được coi là sự công nhận cao độ của các quỹ dài hạn đối với mức giá hiện tại.

Vốn vào ra

Sau khi xuất hiện lợi nhuận tạm thời, hiện tượng chốt lời cũng xảy ra ở quỹ ETF. Trong hai tuần qua, kênh ETF Bitcoin đã chứng kiến sự rút vốn nhẹ, tuần trước là 135 triệu, tuần này là 128 triệu. Sự rút vốn này xảy ra trong bối cảnh Bitcoin tăng mạnh, và cùng với sự dao động của thị trường chứng khoán Mỹ.

Mặc dù về mặt kỹ thuật có khả năng tiếp tục quay lại mức 100.000 USD, nhưng việc nắm bắt rất khó khăn. Trong sự cân bằng cung cầu yếu, sự tăng lên đột phá có thể xảy ra trong một hoặc hai ngày.

Chỉ số chu kỳ

Theo dữ liệu, chỉ số chu kỳ Bitcoin là 0.625, đang ở giai đoạn tăng lên.