Tài sản tiền điện tử thế giới "trò lừa bịp": Từ huyền thoại gấp trăm lần đến bẫy giảm về 0

Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, một số người đã đạt được lợi nhuận đáng kinh ngạc nhờ việc đầu tư vào một dự án, nhưng cũng không ít người đã chịu thiệt hại nặng nề do hành vi xấu của các bên dự án. Gần đây, giá Aura (AURA) đã tăng vọt 800% chỉ trong vài giờ, từ 0.001 đô la lên 0.008 đô la, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 115.000% so với ngày trước đó. Tuy nhiên, một nhà phân tích Tài sản tiền điện tử nổi tiếng cảnh báo rằng đây có thể là một trò lừa bịp được dàn dựng tinh vi - mô hình tội phạm được gọi là "Rug Pull" đang lan rộng một cách công nghiệp trong toàn bộ lĩnh vực Tài sản tiền điện tử.

Quy mô đáng kinh ngạc của Rug Pull

Thông qua phân tích các hợp đồng của các chuỗi công cộng chính, dữ liệu cho thấy có tới 304,000 mã thông báo đã xảy ra các mức độ khác nhau của trò lừa bịp, trung bình mỗi ngày có hàng trăm "mã thông báo bẫy" xuất hiện trên mạng. Trên mạng Ethereum, có khoảng 266,000 địa chỉ độc lập chuyên tạo ra và quảng bá các mã thông báo gian lận.

Những kẻ bất hợp pháp này lợi dụng công cụ phát coin với ngưỡng tham gia thấp và một lượng người dùng lớn để thiết lập bait một cách chính xác. Mặc dù lợi nhuận trung bình từ một dự án lừa đảo trên Ethereum khoảng 1,65 triệu USD, nhưng do số lượng lớn, tổng số tiền thu được bất hợp pháp đã đạt tới con số đáng kinh ngạc là 502 tỷ USD.

Các sự kiện Rug Pull trên các chuỗi công cộng khác cũng không thể bị coi thường. Một chuỗi công cộng đã ghi nhận 530 trường hợp, tổng lợi nhuận đạt 10,140 đô la, liên quan đến 7,680 mã thông báo và 4,640 nhà phát triển gian lận đang hoạt động. Một chuỗi công cộng mới nổi khác mặc dù có khối lượng dữ liệu tương đối nhỏ, nhưng đã có 4 hợp đồng bị rút cạn thanh khoản hoàn toàn.

Theo thống kê, đã có hơn 7,05 triệu nhà đầu tư trở thành nạn nhân trực tiếp của trò lừa bịp Rug Pull, điều này có nghĩa là tài sản của hàng triệu cá nhân và gia đình đã trở thành hư không trong những cái bẫy này.

Các loại và đặc điểm của Rug Pull

Rug Pull cứng: Cuộc cướp bóc triệt để

Rug Pull cứng là một hành vi lừa đảo cực kỳ tồi tệ, kẻ lừa đảo thông qua việc thiết lập mã độc hại hoặc lỗ hổng, chủ quan hút toàn bộ tính thanh khoản của dự án. Một số địa chỉ có hồ sơ Rug Pull cứng trên nhiều chuỗi công khai, lợi dụng các đặc điểm khác nhau của các chuỗi để thực hiện tội phạm và tránh bị theo dõi, dẫn đến giá token giảm về 0.

Nhiều địa chỉ lừa đảo thể hiện tần suất phạm tội rất cao. Ví dụ, một địa chỉ trên một chuỗi công khai liên kết với 45 token Rug Pull và 37 bể thanh khoản bị rút cạn. Những địa chỉ này giống như châu chấu, triển khai token hàng loạt, rút cạn nhanh chóng, sau đó biến mất hoặc đổi danh tính để bắt đầu lại.

Một số lượng lớn các đồng token Rug Pull có vòng đời rất ngắn, chỉ từ 0 ngày, 1 ngày hoặc 3 ngày. Điều này xác nhận mô hình lừa đảo như "貔貅盘" - sau khi token lên sàn trong thời gian ngắn đã hoàn thành việc lừa đảo, không cho nhà đầu tư bất kỳ khoảng thời gian nào để phản ứng và thoát ra.

Soft Rug Pull: Nước ấm luộc ếch

So với sự tấn công mạnh mẽ của Rug Pull cứng, Rug Pull mềm kín đáo và xảo quyệt hơn. Nó sẽ không khiến giá token giảm mạnh về 0 ngay lập tức, mà tạo ra một giả tưởng "giảm chậm" hoặc "dự án tạm thời điều chỉnh". Kẻ lừa đảo có thể bịa ra nhiều lý do khác nhau, chẳng hạn như "di chuyển hợp đồng", "nâng cấp hệ thống" hoặc "đối phó với biến động thị trường", dẫn đến việc một số nhà đầu tư vì mơ hồ hoặc phản ứng chậm mà không thể kịp thời thoát ra, cuối cùng phải chịu tổn thất lớn trong sự giảm giá kéo dài.

Xu hướng phát triển của Rug Pull

Dựa trên dữ liệu chuỗi khối từ năm 2020-2025, có thể quan sát thấy số lượng mã thông báo giả mạo được triển khai trên Ethereum đạt đỉnh lịch sử 125,759 vào năm 2023, chiếm 42.3% tổng số trong năm năm. Tuy nhiên, số lượng triển khai giảm mạnh xuống còn 69,154 vào năm 2024, giảm 45% so với cùng kỳ năm trước. Hoạt động gian lận có tính chu kỳ rõ rệt, trong giai đoạn 2021/2023, số lượng triển khai trung bình hàng năm của các chuỗi công khai chính đạt 48,721. Đáng chú ý, vòng đời trung bình của hợp đồng lừa đảo đã giảm từ 356 ngày vào năm 2021 xuống chỉ còn 3.8 ngày vào năm 2025.

Đề xuất phòng ngừa

Đối mặt với quy mô gian lận như vậy, các nhà đầu tư cần nâng cao cảnh giác. Dưới đây là một số lời khuyên để phòng ngừa Rug Pull:

1. Cảnh giác với những cam kết lợi nhuận cao
2. Cẩn trọng với các dự án đội ngũ ẩn danh
3. Kiểm tra xem dự án có được kiểm toán hay không
4. Xác minh tình hình khóa thanh khoản
5. Cảnh giác với sự thổi phồng quá mức trên mạng xã hội
6. Chú ý đến hành vi kéo giá bất thường trong thời gian ngắn.

Trước khi đầu tư, việc xem xét hợp đồng có mã nguồn mở hay không, có được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán uy tín hay không, nền tảng đội ngũ có thể xác minh hay không, tình trạng khóa thanh khoản, v.v. nên trở thành những bước cần thiết.

Kết luận

Rug Pull đã trở thành một cuộc tấn công có hệ thống đối với nền tảng niềm tin của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain và tài sản tiền điện tử. Việc phơi bày những sự thật u ám này không chỉ nhằm cảnh báo về rủi ro, mà còn để thúc đẩy ngành xây dựng một hệ thống quản lý hoàn thiện hơn, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, duy trì sự phát triển lành mạnh của thị trường.