Bốn chiến lược để tăng TVL cho ứng dụng Tài chính phi tập trung

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, việc tăng tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) là mục tiêu cốt lõi của nhiều dự án. Dưới đây là bốn phương pháp phổ biến để tăng TVL:

1. Dự kiến hoạt động tích điểm

Đây là một phương pháp có chi phí thấp nhưng hiệu quả rõ rệt. Dự án thông qua việc tổ chức các hoạt động tích điểm, cung cấp cho người dùng sớm cơ hội nhận được token hoặc phần thưởng khác trong tương lai, từ đó thu hút người dùng tham gia và khóa vốn. Cách này không cần phải chi ra chi phí thực tế ngay lập tức, nhưng có thể nhanh chóng xây dựng cơ sở người dùng và cộng đồng.

2. Hợp tác giữa các dự án

Thông qua việc hợp tác với các dự án Tài chính phi tập trung khác, để đạt được tính tương tác và lưu thông của tài sản. Cách này dựa vào mạng lưới và tài nguyên của các dự án, về bản chất là một sự trao đổi tài nguyên. Ví dụ, cho phép người dùng sử dụng token của các dự án khác làm tài sản thế chấp hoặc phương thức thanh toán trên nền tảng, từ đó tăng cường sức hấp dẫn và tính hữu dụng của nền tảng.

3. Cơ chế khuyến khích lợi nhuận

Cách làm điển hình nhất là khai thác thanh khoản. Dự án thiết lập các bể thanh khoản, thu hút người dùng đưa tài sản vào bể thông qua phần thưởng từ phí giao dịch. Phương pháp này có thể nhanh chóng tăng TVL, nhưng cần thiết kế cơ chế thưởng một cách cẩn thận để tránh lạm phát quá mức và rủi ro tiềm ẩn.

4. Tạo ra tài sản tài chính mới

Tạo ra các tài sản tài chính mới thông qua việc staking thanh khoản và staking lại không chỉ có thể nâng cao tính thanh khoản của các tài sản đã được staking mà còn thu hút thêm vốn vào hệ sinh thái. Ví dụ, việc phát hành chứng chỉ staking (như stETH) cung cấp cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư mới. Tuy nhiên, phương pháp này cũng mang lại vấn đề tích lũy rủi ro, một khi một khâu nào đó gặp vấn đề, có thể ảnh hưởng đến toàn bộ chuỗi.

So sánh chiến lược

Từ góc độ của dự án xem xét hiệu quả vốn, bốn chiến lược này có thể được sắp xếp theo thứ tự ưu tiên như sau:

1. Dự kiến hoạt động tích điểm: Chi phí thấp, lợi nhuận cao
2. Hợp tác giữa các dự án: Chi phí thấp, chủ yếu là trao đổi tài nguyên
3. Cơ chế kích thích lợi nhuận: Chi phí cao, cần chia sẻ lợi nhuận của nền tảng
4. Tạo ra tài sản tài chính mới: Chi phí cao nhất, cần duy trì tính thanh khoản của tài sản mới

Cần lưu ý rằng, ưu tiên này không phải là tuyệt đối. Trong thực tế, các bên dự án nên linh hoạt điều chỉnh chiến lược dựa trên tình hình của chính mình, môi trường thị trường và mục tiêu cụ thể. Đồng thời, những phương pháp này không loại trừ lẫn nhau, có thể được kết hợp sử dụng theo nhu cầu của từng giai đoạn để đạt được hiệu quả tốt nhất.