Báo cáo nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain tháng 11 năm 2024

Vào tháng 11 năm 2024, ngành công nghiệp blockchain đã chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ. Giá Bitcoin liên tục lập kỷ lục mới, gần mức 100.000 USD, với giá trị thị trường vượt qua các tài sản truyền thống lớn như bạc. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được sự phục hồi đáng kể, thị trường altcoin cũng thể hiện tốt. Trong khi Bitcoin Layer 2 tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng, Ethereum Layer 2 phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, tăng trưởng tương đối khiêm tốn.

Tổng quan thị trường

Vào tháng 11, thị trường tiền điện tử đã lập kỷ lục mới, Bitcoin đã tăng từ 69,386 USD lên 96,427 USD, với mức tăng 39.0%. Ethereum theo sát, tăng từ 2,511 USD lên 3,711 USD, tăng 47.8%. Hiệu suất vượt trội của Bitcoin đã giúp giá trị thị trường của nó vượt qua bạc và Saudi Aramco, và sau khi gần chạm mốc 100,000 USD vào ngày 23 tháng 11, nó đã giữ vị trí thứ bảy trong số các tài sản toàn cầu.

Kết quả bầu cử Mỹ đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử, có thể tạo ra ảnh hưởng sâu sắc đến luật pháp và quản lý tiền điện tử trong tương lai. Thị trường phản ứng tích cực với điều này, đặc biệt thể hiện ở hiệu suất của các phân khúc phổ biến như đồng meme, dự án trí tuệ nhân tạo phi tập trung (deAI) và khoa học phi tập trung (DeSci).

Thị trường tài chính tổng thể cũng có dấu hiệu mạnh mẽ. Ngành tài chính dẫn đầu thị trường chứng khoán Mỹ dưới sự kỳ vọng về cải cách thuế và nới lỏng quy định. Tuy nhiên, thị trường quốc tế có sự biến động nhất định, đồng Nhân dân tệ chịu áp lực dưới lo ngại về khả năng Mỹ tăng thuế, trong khi giá vàng giảm do sự suy giảm của những bất ổn liên quan đến bầu cử.

Lớp 1

Vào tháng 11 năm 2024, tổng giá trị thị trường blockchain tăng vọt 41,1% lên 2,8 nghìn tỷ USD. Bitcoin giữ vị trí thống trị với 68,1% thị phần, nhưng đã giảm so với 70,1% vào tháng 10, do các đồng tiền thay thế cũng có hiệu suất mạnh mẽ trong tháng này. Thị phần của Ethereum đạt 15,9% (tăng 0,6% về giá trị tuyệt đối), trong khi Solana vượt qua chuỗi BNB với thị phần đạt 4,0%.

Trong bối cảnh Bitcoin liên tục lập kỷ lục giá mới, các đồng coin khác đã thể hiện hiệu suất xuất sắc. Stellar (XLM) dẫn đầu với mức tăng 466,8%, tiếp theo là Hedera (HBAR) tăng 269,7%, Cardano (ADA) tăng 201,5% và Polkadot (DOT) tăng 130,7%. Sự tăng vọt của Stellar phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của thị trường đối với cơ sở hạ tầng chuyển tiền xuyên biên giới và khả năng CBDC của nó, điều này có thể bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng làm rõ khung pháp lý sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

TVL trong lĩnh vực DeFi đã tăng 43,0% lên 90,8 tỷ USD vào tháng 11. Ethereum dẫn đầu với mức tăng 61,6%, trong khi Tron và Solana lần lượt đứng thứ hai và thứ ba. Mặc dù phần lớn các chuỗi đứng đầu 15 theo TVL đều ghi nhận sự tăng trưởng, Polygon đã giảm 5,9%, điều này là do dòng tiền ra từ một nền tảng dự đoán nào đó sau khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ kết thúc. Xu hướng giảm của TON từ tháng 10 vẫn tiếp diễn, chủ yếu là do sức mạnh giảm của các trò chơi và hoạt động Meme trên một nền tảng nhắn tin tức thời.

Công nghệ Move trong lĩnh vực blockchain tiếp tục phát triển mạnh mẽ. Sui đã lập kỷ lục mới về giá token và giá trị thị trường, đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với các tổ chức tài chính nổi tiếng. Aptos thúc đẩy sự tăng trưởng hoạt động trên chuỗi thông qua nền tảng phát hành Meme của mình. Trong khi đó, Movement sắp ra mắt mạng chính, dữ liệu từ mạng thử nghiệm rất ấn tượng: đã có hơn 6,6 triệu tài khoản và 153 triệu giao dịch.

Stablecoin vẫn là một trong những điểm nhấn của ngành. USDS, như là stablecoin gốc DeFi chính đầu tiên, đã ra mắt trên Solana, trong khi có báo cáo rằng một công ty thanh toán sắp nhận được sự chấp thuận từ Cơ quan Dịch vụ Tài chính New York cho stablecoin USD của mình. Khi ảnh hưởng của stablecoin ngày càng tăng, ngành đang chú ý đến việc một số công ty có phát hành blockchain riêng của họ hay không. Một giám đốc điều hành của một công ty phát hành stablecoin nổi tiếng cho biết sẽ giữ lập trường trung lập và không ra mắt blockchain riêng, nhằm đáp ứng những quan ngại của ngành.

Bitcoin Layer 2 và Sidechains

Vào tháng 11 năm 2024, Layer 2 và sidechain của Bitcoin đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể, tổng TVL đạt 2,4 tỷ đô la, tăng 34,6% so với tháng 10. Cạnh tranh về tính thanh khoản của Bitcoin giữa các nền tảng chính ngày càng gia tăng.

Core đã củng cố vị thế lãnh đạo thị trường của mình, TVL tăng 55,7% lên 890 triệu USD, thị phần mở rộng lên 37,4%. Sự tăng trưởng này nhờ vào bản nâng cấp Fusion vào tháng 11, bản nâng cấp này đã giới thiệu việc staking kép và staking Bitcoin thanh khoản (LstBTC), cho phép người dùng đạt được lợi suất cao hơn trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản trên nền tảng BTCfi của Core.

Bitlayer giữ vị trí thứ hai với 580 triệu USD TVL, nhưng thị phần giảm xuống còn 24,4%. BSquared tiếp tục tăng trưởng, tăng 53,1% mỗi tháng lên 260 triệu USD TVL, vươn lên vị trí thứ ba, trong khi Rootstock đứng ở vị trí thứ tư với 240 triệu USD TVL.

Tại cấp độ dự án BTCfi, Pell Network trở thành người dẫn đầu với TVL 400 triệu USD, tiếp theo là Avalon Finance (Bitlayer và Core) và DeSyn (Bitlayer) với hiệu suất mạnh mẽ trên nhiều chuỗi, mỗi dự án có TVL trên 200 triệu USD.

Ethereum Layer 2

Vào tháng 11 năm 2024, tổng TVL của các giải pháp Layer 2 của Ethereum (phần cầu nối tiêu chuẩn) đạt 27,5 tỷ USD, tăng 2,0% so với tháng 10, vẫn tiếp tục tụt lại phía sau tỷ lệ tăng trưởng của các giải pháp mở rộng Bitcoin.

Arbitrum One duy trì vị trí lãnh đạo với TVL đạt 11,3 tỷ USD và thị phần 41,0%, trong khi Base vượt qua Optimism để chiếm vị trí thứ hai với TVL đạt 5,1 tỷ USD và thị phần 18,6%. Sự gia tăng hoạt động này nhờ vào nền tảng triển khai meme dựa trên một giao thức xã hội và nền tảng tạo và triển khai AI agent. Đồng thời, thị phần của Optimism giảm xuống còn 17,3%.

TVL của Starknet tăng 5,1%, vượt qua Blast để đứng thứ tư, trong khi Blast tiếp tục giảm, giảm 14,5%. Sự tăng trưởng của Starknet được hưởng lợi từ việc khởi động staking STRK vào ngày 26 tháng 11 và cam kết của CEO sẽ nâng cao hiệu suất một cách đáng kể trong quý tới. Trong khi đó, World Chain có hiệu suất xuất sắc, TVL tăng 131,4% lên 570 triệu USD.

Vào tháng 11, Quỹ Ethereum đã củng cố tính minh bạch tài chính thông qua việc phát hành báo cáo năm 2024, đồng thời phác thảo các giá trị cốt lõi và chiến lược tài chính. Người sáng lập Ethereum nhấn mạnh sự phát triển tương lai của Ethereum, bao gồm việc triển khai DAS để tăng cường khả năng mở rộng Layer 2, cũng như cải tiến cơ sở hạ tầng để hỗ trợ các ứng dụng đa dạng từ ENS đến thanh toán cho người tiêu dùng.

Chuỗi công cộng trò chơi blockchain

Vào tháng 11, số lượng trò chơi blockchain hoạt động tăng 4,6% lên 1.696 trò, chuỗi BNB, Polygon và Ethereum giữ vị trí dẫn đầu thị trường về phân phối trò chơi với thị phần lần lượt là 20,9%, 15,4% và 13,4%.

Mô hình tham gia của người dùng đã có những thay đổi mới, opBNB, Ronin và Nebula (SKALE) lần lượt dẫn đầu với 1,8 triệu, 900 nghìn và 400 nghìn người dùng hoạt động hàng ngày trung bình (DAU). DAU của OpBNB tăng 46,1%, nhờ vào sự thúc đẩy của SERAPH: In The Darkness và MEET48, cũng như một số trò chơi chuyển từ chuỗi BNB sang opBNB. Đồng thời, Ronin thể hiện sự phục hồi mạnh mẽ nhờ vào việc ra mắt trò chơi mới Fableborne và sự tăng trưởng trở lại của Lumiterra.

Các trò chơi dựa trên một nền tảng nhắn tin tức thời đã cho thấy kết quả trái ngược. Mặc dù hệ sinh thái TON đang đối mặt với thách thức, DAU giảm 41,9% xuống còn 116.400, nhưng Sui lại tăng trưởng, DAU tăng 23,1% lên 233.300, điều này chủ yếu nhờ vào thành công của BIRDS và chỉ số giữ chân người dùng đáng kể.

Tình hình tài chính

Trong tháng 11 năm 2024, lĩnh vực blockchain đã ghi nhận 12 sự kiện huy động vốn, với tổng số tiền là 79,8 triệu USD, giảm 23,3% so với tháng 10, là con số thấp nhất kể từ tháng 8. Trong đó, năm sự kiện không công bố số tiền huy động cụ thể.

Zero Gravity Labs (0G Labs) trở thành người nhận tài trợ lớn nhất trong tháng này, thông báo đã nhận được 40 triệu USD tài trợ vòng hạt giống và 250 triệu USD cam kết mua token. Công ty đã từ vị trí ban đầu là nhà cung cấp blockchain mô-đun chuyển sang định vị là một công ty khởi nghiệp AI tiền điện tử, phát triển hệ điều hành AI phi tập trung (dAIOS) để xây dựng các ứng dụng AI trên chuỗi.

Một số blockchain Layer 1 đã nhận được đầu tư trong tháng này, bao gồm Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay và Datalayer. Đáng chú ý là một nhà cung cấp dịch vụ blockchain được quản lý được xây dựng bởi một công ty đã mua lại EtraPay, nhận được một đội ngũ chuyên gia nổi tiếng trong lĩnh vực công nghệ bảo mật cùng với tiêu chuẩn token mã hóa sáng tạo Encrypted ERC (eERC).

Hệ sinh thái Layer 2 tiếp tục duy trì mức độ đầu tư sôi động, sáu dự án nhận được vòng tài trợ mới, bao gồm Bitfinity và Lnfi Network của Layer 2 Bitcoin, Heurist và Corn của Layer 2 Ethereum, cùng với các dự án Layer 2 khác là Akave và AgentLayer.