Phương pháp nhận diện tín hiệu chính của thị trường

Bài viết này nhằm chia sẻ cách nắm bắt các tín hiệu quan trọng trên thị trường. Bằng cách hiểu các cơ chế tâm lý đứng sau rủi ro, chúng ta có thể xác định tốt hơn các đáy tiềm năng của thị trường.

1. Mức độ đồng thuận và thứ tự sụp đổ

Khi sự không chắc chắn của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư thường bán trước những tài sản có mức độ đồng thuận thấp. Điều này phù hợp với logic của con người - khi cần tiền gấp, mọi người có xu hướng bán trước những món đồ không quá quan trọng.

Khi đối mặt với sự không chắc chắn của thị trường hoặc muốn giảm thiểu rủi ro, các nhà giao dịch thường sẽ bán trước những tài sản có sự gắn bó cảm xúc thấp hơn. Hiện tượng này đặc biệt rõ ràng trong thị trường tiền điện tử, mỗi khi Bitcoin gần đạt đỉnh, các loại coin nhỏ thường sẽ đạt đỉnh trước.

Đây là một tín hiệu cảnh báo quan trọng. Các nhà giao dịch nhạy bén có thể kịp thời giảm thiểu rủi ro trước khi phần lớn mọi người nhận ra sự thay đổi của thị trường.

2. Sự khác biệt trong hiệu suất giữa tài sản rủi ro và tài sản chất lượng cao

Tiếp tục theo logic trên, con người có xu hướng giữ những tài sản chất lượng cao mà họ trân trọng càng lâu càng tốt, chỉ trong những trường hợp bất đắc dĩ mới chịu từ bỏ.

Các loại tiền điện tử phổ biến nhất trên thị trường thường có thể duy trì đà tăng trong một khoảng thời gian dài. Điều này giải thích tại sao Bitcoin thường tỏ ra vững mạnh, và trong vài tuần trước khi thị trường sụp đổ, mọi người vẫn đang thảo luận về "Bitcoin có hiệu suất ổn định".

Thứ tự bán tài sản thường là: a) đồng tiền chất lượng thấp b) đồng tiền chất lượng cao c) bán tháo toàn diện

3. Sự xuất hiện của hiệu ứng phản thân

Thị trường yếu thường dẫn đến sự yếu kém hơn.

Khi các quỹ lớn bắt đầu bán ra khi nhu cầu giảm, sẽ làm trầm trọng thêm sự yếu kém của thị trường. Đây là đặc điểm điển hình của giai đoạn phân phối cổ phiếu, thể hiện qua việc thiếu người tiếp nhận, nhu cầu cạn kiệt, và xu hướng đảo chiều.

Khi đặc điểm của tài sản rủi ro thay đổi, các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm sẽ đánh giá lại chiến lược.

"Mặc dù không bán ở đỉnh, nhưng bản chất của thị trường đã thay đổi, đã đến lúc giảm vị thế hoặc thanh lý giao dịch."

"Nếu mức giảm này được coi là một sự sụp đổ nghiêm trọng, thì còn rủi ro tiềm ẩn nào trong danh mục đầu tư của tôi?"

Sự chuyển đổi tư duy này sẽ gây ra nhiều đợt bán tháo hơn, hình thành một vòng lặp phản hồi tích cực của việc giảm khẩu vị rủi ro.

4. Biến động thay đổi: Dấu hiệu chuyển biến của thị trường

Trước khi Bitcoin giảm mạnh, thị trường thường xuất hiện một sự yên tĩnh kỳ lạ: độ biến động giảm mạnh, thị trường dao động trong khoảng hẹp, tâm lý tự mãn của nhà đầu tư đạt đến đỉnh điểm.

Sau đó, thị trường bất ngờ sụp đổ.

Hiện tượng này xuất phát từ cơ chế cân bằng và mất cân bằng của thị trường. Khi các bên tham gia đạt được sự đồng thuận về giá, thị trường có xu hướng ổn định. Trong trạng thái này, thông tin đã biết được tiêu hóa đầy đủ, hoạt động đầu cơ giảm bớt, và độ biến động thu hẹp lại.

Trạng thái cân bằng sẽ tiếp tục cho đến khi một bên cảm thấy chán nản hoặc mệt mỏi, hoặc khi mối quan hệ cung cầu thay đổi. Khi sự cân bằng bị phá vỡ, thị trường sẽ bước vào trạng thái mất cân bằng.

Khi mất cân bằng, giá cả lệch khỏi vị trí ban đầu một cách dữ dội, việc đánh giá giá trị trở nên mơ hồ, và độ biến động tăng vọt. Thị trường sẽ tự động tìm kiếm điểm cân bằng mới, thường sẽ trở lại khu vực gần đây đã từng hình thành sự cân bằng.

Chính tại những khu vực này, chúng ta thường thấy sự phục hồi mạnh mẽ nhất. "Lần thử đầu tiên thường là thời điểm tốt nhất", phản ứng của các lần thử tiếp theo thường sẽ dần yếu đi.

5. Quy trình bán tháo và nhận diện đáy

Việc bán tháo đầu hàng không phải là sự khởi đầu của hồi kết, mà là sự kết thúc của giai đoạn giữa.

a) Mối quan hệ giữa các đồng tiền nhỏ và Bitcoin

Trong chu kỳ hiện tại, các đồng tiền nhỏ thường hoàn tất việc bán tháo chính trước khi Bitcoin sụp đổ.

Ví dụ, một loại tiền điện tử nhỏ đã giảm 88% từ mức cao trước khi Bitcoin sụp đổ vào cuối tháng Hai. Quy luật này có thể được coi là một chỉ báo quan trọng để tìm kiếm đáy thị trường.

Khi Bitcoin vẫn đang dao động mạnh mẽ để tìm kiếm sự cân bằng mới, các đồng coin nhỏ mạnh mẽ sẽ sớm thể hiện dấu hiệu cạn kiệt tương đối mạnh mẽ.

Nói tóm lại, khi Bitcoin bước vào giai đoạn mất cân bằng, có thể chú ý đến các đồng thay thế chất lượng để thiết lập vị thế cân bằng.

Là những người tham gia thị trường, mục tiêu của chúng tôi là nắm bắt những hiện tượng phân kỳ này:

• Liệu động lực thị trường có chuyển biến?
• Biến động có đang thu hẹp lại không?
• Tốc độ bán tháo có chậm lại không?
• Khi Bitcoin đạt mức thấp mới, liệu một số đồng coin có thể giữ ổn định không?

Tín hiệu đáy của quý hai bao gồm:

1. Động lượng giảm
2. Giả đột phá, độ lệch
3. So với Bitcoin tạo ra các điểm thấp hơn cao hơn.

Các đồng coin nhỏ thường giảm trước để thể hiện sự tôn trọng, sau đó khi Bitcoin chạm đáy, đà giảm của chúng lại chậm lại. Đây là chìa khóa để xác định các đồng coin nhỏ chất lượng.

Kẻ yếu luôn yếu, trong khi kẻ mạnh âm thầm chuẩn bị trước khi thị trường khởi động.

b) Mối quan hệ giữa Bitcoin và thị trường tài chính truyền thống

Bằng cách tích hợp và ứng dụng các khái niệm trong văn bản này, chúng ta có thể hiểu các hiện tượng sau:

• Mùa hè năm 2023: Bitcoin đạt đỉnh trước S&P 500, hoàn thành đáy sớm hơn.
• Mùa hè năm 2024: Bitcoin đạt đỉnh trước S&P 500 và đã tiêu hóa mức đáy do sự sụt giảm của S&P gây ra bởi các yếu tố vĩ mô.
• Từ năm 2025 đến nay: Bitcoin đạt đỉnh trước S&P 500 và chịu mức giảm 20% từ S&P ở mức thấp trong khoảng.

Kết luận cốt lõi

Thị trường xây đáy là một quá trình, chứ không phải hoàn thành ngay lập tức: Các đồng coin nhỏ dẫn đầu → Bitcoin tiếp sức → Thị trường truyền thống theo sau

Điểm quan trọng: Tập trung vào sự phát triển cấu trúc thị trường, thay vì chỉ đơn thuần theo dõi biến động cảm xúc.