mã hóa kênh thanh toán: siêu dẫn của thanh toán truyền thống

Năm 2025, công nghệ blockchain đã xây dựng một hệ sinh thái thanh toán song song với tài chính truyền thống. Các kênh thanh toán mã hóa mang theo khối lượng stablecoin lên tới 200 tỷ USD và doanh thu giao dịch hàng năm là 5,62 nghìn tỷ USD, gần bằng tổng khối lượng giao dịch hàng năm của Mastercard.

Sự phổ biến của thanh toán mã hóa đã trở thành sự thật không thể tranh cãi. Như CEO của một công ty thanh toán đã nói, kênh thanh toán mã hóa là siêu dẫn của thanh toán. Chúng tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song, cung cấp thanh toán nhanh hơn, chi phí thấp hơn và hoạt động xuyên biên giới liền mạch. Ý tưởng này đã mất mười năm để chín muồi, và hiện nay hàng trăm công ty đang nỗ lực biến nó thành hiện thực. Trong mười năm tới, kênh mã hóa sẽ trở thành trung tâm của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.

Vẫn còn nhiều vấn đề cần phải giải quyết:

• 16 triệu tỷ USD thị trường giao dịch
• 89 triệu tỷ USD tài trợ thương mại
• 4 triệu tỷ đô la Mỹ của tiền ký quỹ chuyển tiền
• Phí chuyển tiền quốc tế trung bình là 7%
• Thời gian nhận tiền trong 3-5 ngày làm việc
• 14 tỷ dân số không có tài khoản ngân hàng

Bài viết này sẽ từ góc độ thanh toán truyền thống, phân tích toàn diện cách mà các kênh thanh toán mã hóa dựa trên blockchain mang lại hiệu quả cho thanh toán truyền thống, và cung cấp nhiều tình huống ứng dụng và dự đoán trong tương lai.

Một, các kênh thanh toán hiện có

1.1 Tổ chức mạng

Thanh toán bằng thẻ tín dụng chủ yếu liên quan đến bốn bên tham gia:

1. Nhà bán hàng
2. Chủ thẻ
3. Ngân hàng phát hành thẻ
4. Ngân hàng thu hộ

Ngân hàng phát hành cung cấp thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ cho khách hàng và ủy quyền giao dịch. Tổ chức thanh toán đại diện cho người bán thu tiền và đảm bảo các khoản tiền được chuyển đến.

Mạng lưới thẻ tổ chức cung cấp kênh và quy tắc cho thanh toán, kết nối các tổ chức thu thập và ngân hàng phát hành thẻ, cung cấp chức năng thanh toán bù trừ, thiết lập quy tắc tham gia và xác định phí giao dịch. ISO 8583 là tiêu chuẩn quốc tế chính, định nghĩa cách xây dựng và trao đổi thông tin thanh toán thẻ tín dụng.

Mạng tổ chức thẻ được chia thành hai loại: "mở" và "đóng". Các mạng mở như Visa và Mastercard liên quan đến nhiều bên: ngân hàng phát hành thẻ, ngân hàng chấp nhận thẻ và chính mạng tổ chức thẻ. Mạng đóng như American Express thì được xử lý bởi một công ty duy nhất cho toàn bộ quy trình.

Kinh tế thanh toán rất phức tạp, có nhiều loại phí khác nhau. Phí trao đổi là phần mà ngân hàng phát hành thẻ thu, thường được ngân hàng thu hộ thanh toán và chuyển giao cho thương nhân. Phí thẻ được quyết định bởi mạng lưới tổ chức thẻ, dùng để bồi thường cho dịch vụ mạng. Phí thanh toán được trả cho tổ chức thu hộ, thường là một phần trăm của số tiền giao dịch hoặc khối lượng giao dịch.

Cấu trúc thị trường thực tế phức tạp hơn, còn bao gồm các bên tham gia như cổng thanh toán, nhà xử lý thanh toán, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và nền tảng điều phối.

1.2 tự động thanh toán

ACH là một trong những mạng thanh toán lớn nhất ở Mỹ, được sở hữu bởi các ngân hàng. Nó được sử dụng để phát lương, thanh toán hóa đơn và giao dịch B2B.

Giao dịch ACH chủ yếu bao gồm hai loại: chuyển khoản và rút tiền. Quy trình liên quan đến người khởi xướng, ODFI, RDFI và nhà điều hành ACH. Nhà điều hành tính toán tổng số tiền thanh toán ròng của các ngân hàng thành viên mỗi ngày, và Cục Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm về việc thanh toán thực tế.

Hệ thống ACH đang không ngừng cải tiến để đáp ứng nhu cầu hiện đại, nhưng vẫn có những giới hạn, chẳng hạn như hạn mức giao dịch đơn lẻ và không áp dụng cho thanh toán quốc tế.

1.3 Chuyển khoản

Chuyển tiền điện tử là cốt lõi của thanh toán giá trị cao, Mỹ chủ yếu có hai hệ thống là Fedwire và CHIPS. Chúng được sử dụng cho các khoản thanh toán khẩn cấp cần thanh toán ngay lập tức, chẳng hạn như giao dịch chứng khoán và các giao dịch thương mại lớn.

Chuyển khoản điện thường không thể hủy, sử dụng hệ thống thanh toán toàn bộ theo thời gian thực (RTGS). Fedwire cho phép chuyển tiền trong ngày, trong khi CHIPS sử dụng hệ thống thanh toán khấu trừ.

SWIFT là mạng lưới thông tin toàn cầu của các tổ chức tài chính, điều phối thanh toán xuyên biên giới.

Quy trình chuyển khoản điện có thể liên quan đến mạng lưới ngân hàng đại lý, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới.

Hai, trường hợp thực tế

Mã hóa thanh toán có hiệu quả nhất ở những nơi mà việc sử dụng đô la truyền thống bị hạn chế nhưng nhu cầu cao, như Argentina, Venezuela, Nigeria và các quốc gia khác. Nó có những lợi thế rõ ràng trong bối cảnh toàn cầu hóa thanh toán, có thể đóng vai trò là cầu nối giữa các hệ thống RTGS khác nhau.

Mã hóa thanh toán đặc biệt phù hợp cho các khoản thanh toán cần gấp, như thanh toán cho nhà cung cấp xuyên biên giới và thanh toán viện trợ. Nó cũng rất hữu ích trong các tình huống mạng lưới ngân hàng đại lý không hiệu quả.

Các trường hợp sử dụng chính bao gồm:

2.1 Nhận thanh toán của thương nhân

Được chia thành tích hợp phía trước và phía sau. Phương pháp phía trước cho phép các thương gia chấp nhận thanh toán bằng mã hóa trực tiếp, trong khi phương pháp phía sau cung cấp việc thanh toán nhanh hơn và khả năng tiếp cận vốn.

2.2 thẻ ghi nợ

Kết nối thẻ ghi nợ với ví thông minh không quản lý, tạo cầu nối giữa blockchain và thế giới thực.

2.3 Chuyển tiền

Cung cấp phương thức chuyển tiền quốc tế nhanh chóng và rẻ hơn.

2.4 B2B thanh toán

Đặc biệt phù hợp cho thanh toán B2B xuyên biên giới, có thể tăng cường đáng kể hiệu quả. Bao gồm các trường hợp sử dụng phân khúc như thanh toán nhà cung cấp, khoản phải thu, hoạt động tài chính và thanh toán viện trợ.

2.5 bảng lương

Dành cho người lao động tự do và nhà thầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi.

2.6 Chấp nhận tiền tệ nạp và rút tiền

Các khâu quan trọng, nhưng cạnh tranh gay gắt. Bao gồm các kênh nạp rút truyền thống và kênh P2P.

Ba, Giấy phép quản lý tuân thủ

Việc có được giấy phép quản lý là bước cần thiết để mở rộng phạm vi ứng dụng. Các công ty khởi nghiệp có thể chọn hợp tác với các thực thể đã được cấp phép hoặc tự mình xin cấp phép. Việc cấp phép toàn cầu rất khó khăn, đòi hỏi nhiều thời gian và nguồn lực tài chính.

Bốn, Thách thức

Các thách thức chính bao gồm:

• Vấn đề trứng và gà trong việc phổ biến phương thức thanh toán.
• Tỷ lệ thất bại cao trong việc thanh toán tiền vào và ra, rào cản trải nghiệm người dùng, chi phí cao và chất lượng không đồng nhất
• Vấn đề riêng tư
• Khó khăn trong việc thiết lập quan hệ ngân hàng
• Vấn đề tuân thủ

Năm, Triển vọng tương lai

Dự đoán 20 cái trong 5 năm tới:

1. Năm thanh toán đạt 2000 tỷ đến 5000 tỷ đô la Mỹ
2. Hơn 30 ngân hàng mới ra mắt trên kênh thanh toán mã hóa.
3. Các công ty công nghệ tài chính cạnh tranh để duy trì tính liên quan, hàng chục công ty gốc mã hóa đã bị mua lại.
4. Một số công ty mã hóa mua lại các công ty công nghệ tài chính và ngân hàng đang gặp khó khăn
5. 3 mạng lưới mã hóa được thiết kế riêng cho thanh toán xuất hiện
6. 80% cửa hàng trực tuyến chấp nhận thanh toán mã hóa
7. Mạng lưới thẻ tổ chức mở rộng đến khoảng 240 quốc gia và vùng lãnh thổ
8. 15 kênh chuyển tiền chính phần lớn số lượng được hoàn thành qua mã hóa thanh toán
9. Các nguyên lý riêng tư trên chuỗi đã được áp dụng
10. 10% chi tiêu hỗ trợ nước ngoài được gửi qua kênh thanh toán mã hóa
11. Cấu trúc thị trường chấp nhận tiền tệ nhập và xuất cứng nhắc
12. Số lượng nhà cung cấp chấp nhận tiền P2P tăng mạnh
13. Hơn 10 triệu người lao động từ xa nhận được tiền lương qua mã hóa.
14. 99% AI đại lý thương mại hoàn tất qua mã hóa thanh toán
15. 25+ ngân hàng hợp tác nổi tiếng của Mỹ hỗ trợ công ty thanh toán mã hóa
16. Các tổ chức tài chính cố gắng phát hành đồng stablecoin của riêng họ
17. Tích hợp thanh toán mã hóa trên nền tảng tin nhắn lớn
18. Các công ty cho vay và tín dụng bắt đầu sử dụng mã hóa kênh thanh toán
19. Phi đô la ổn định tiền tệ lớn hóa mã hóa
20. CBDC vẫn còn ở giai đoạn thử nghiệm

Sáu, kết luận

Mã hóa kênh là siêu dẫn trong thanh toán, tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính song song. Trong mười năm tới, chúng sẽ trở thành cốt lõi của đổi mới tài chính, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu.