Giải phóng tài sản ngủ quên Bitcoin: Sự trỗi dậy và đổi mới của hệ sinh thái BTCFi

Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng của nó vẫn chưa được khai thác đầy đủ. Với sự nổi lên của các dự án BTCFi thế hệ mới, chúng ta đang chứng kiến sự chuyển mình của Bitcoin từ một kho lưu trữ giá trị đơn thuần sang những công cụ tài chính linh hoạt và đa dạng hơn.

Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành việc huy động vốn ở mức hàng triệu đô la. Điều này đánh dấu sự tự tin và kỳ vọng của các nhà đầu tư đối với lĩnh vực BTCFi. Thực tế, BTC đang dần mở rộng sang các kịch bản lợi nhuận cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, tạo thành một hệ sinh thái BTCFi độc đáo.

Nếu có thể kích hoạt hiệu quả các tài sản BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng hoàn toàn mới cho loại tài sản trị giá hàng nghìn tỷ này. Theo ước tính, nếu thanh khoản của BTC được giải phóng 10%, có thể tạo ra một thị trường lên tới 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như Ethereum, có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ sức thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng lưới EVM truyền thống, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.

Hiện tại, một nền tảng thanh khoản Bitcoin lớn đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã tạo ra kỷ lục về sự tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi, với lượng khóa của stablecoin Bitcoin mà nó phát hành đã vượt qua 500 triệu USD chỉ trong vòng một tuần ra mắt.

Đối với người nắm giữ BTC, việc làm thế nào để tận dụng tối đa BTC trong tay trong khi vẫn đảm bảo an toàn cho tài sản là một nhu cầu cấp bách. Các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã ra đời, cung cấp dịch vụ cho vay với lãi suất cố định cho người dùng, trong khi Bitcoin được thế chấp bởi các tổ chức chuyên nghiệp, cùng với việc phát hành stablecoin với nguồn cung không giới hạn, tăng cường đáng kể tính thanh khoản cho người nắm giữ BTC tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái.

Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào vị thế thế chấp nợ (CDP). Mô hình CDP về bản chất là tạo ra một bể thanh khoản giao dịch bổ sung cho tài sản ngủ. Hệ sinh thái của một nền tảng hàng đầu bao gồm stablecoin sinh lời dựa trên thế chấp Bitcoin, các giao thức cho vay, nền tảng cho vay hỗn hợp và các giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC cùng nhiều lĩnh vực kinh doanh cốt lõi khác.

Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin đã gặp phải trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ cross-chain để đạt được khả năng tương thích đa chuỗi, cho phép người dùng thao tác stablecoin một cách liền mạch trong các hệ sinh thái DeFi khác nhau, mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.

Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi được kỳ vọng sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành chìa khóa để xây dựng một hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Trong tương lai, chúng ta có thể sẽ thấy các sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi được xây dựng với BTC làm trung tâm, định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn cầu.

BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được bước ngoặt quan trọng hay không, chúng ta hãy cùng chờ xem.