Các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đang trải qua một giai đoạn mở rộng chưa từng có. Giữa những định giá ấn tượng, các startup đang phát triển và những thông báo vang dội, ngày càng trở nên khó khăn để phân biệt giữa sự thổi phồng và giá trị thực.
Trong Tuần lễ AI, quỹ quốc tế Langoustia Capital đã chia sẻ một tầm nhìn rõ ràng và chiến lược: tiềm năng thực sự của AI nằm ở các ứng dụng cụ thể, đặc biệt là trong phần mềm theo chiều dọc được nâng cao bởi trí tuệ nhân tạo.
Sự bùng nổ của các khoản đầu tư vào AI vào năm 2025
Theo Goldman Sachs, vào năm 2025, đầu tư vào AI sẽ vượt qua 200 tỷ đô la, với sự gia tăng được thúc đẩy bởi vốn mạo hiểm, quỹ tư nhân và các công ty công nghệ lớn.
Dưới đây là một số dữ liệu minh họa phạm vi của hiện tượng:
OpenAI sắp hoàn tất một vòng gọi vốn sẽ đưa giá trị của nó lên 340 tỷ đô la.
Figure AI, hoạt động trong lĩnh vực robot hình người, đã tăng từ 2 lên 40 tỷ đô la trong chỉ một năm.
Các công ty như Disney, Nvidia, Google DeepMind và X.ai của Elon Musk đang tích hợp trí tuệ nhân tạo vào quy trình và sản phẩm của họ.
Nhưng không phải tất cả những gì lấp lánh đều là vàng: trường hợp của mô hình Trung Quốc DeepSeek đã gây ra một cú sập trị giá hàng tỷ đô la trên thị trường chứng khoán, xác nhận rằng thị trường AI là rất đầu cơ và nhạy cảm.
Bài học từ quá khứ: từ cơn sốt phần cứng đến trí tuệ nhân tạo ứng dụng
Theo Langoustia Capital, để hiểu cách đầu tư vào trí tuệ nhân tạo ngày nay, điều hữu ích là xem xét lịch sử của công nghệ.
Vào những năm 90, thị trường đã thưởng cho các công ty như HP, IBM, Cisco, những người tiên phong trong cuộc cách mạng phần cứng. Tuy nhiên, theo thời gian, giá trị thực sự đã chuyển sang phần mềm: Google, Amazon và Microsoft đã phát triển nhờ khả năng tạo ra các nền tảng có thể mở rộng.
Hạ tầng trở nên hàng hóa. Phần mềm tự bảo vệ, mở rộng và tạo ra giá trị bền vững.
Phần mềm dọc và AI: mô hình mới cho các startup và quỹ
Tương lai nằm ở sự kết hợp giữa phần mềm theo chiều dọc và trí tuệ nhân tạo sinh sinh, có nghĩa là các giải pháp được thiết kế riêng cho từng lĩnh vực tận dụng sức mạnh của trí tuệ nhân tạo để tối ưu hóa, tự động hóa và mở rộng quy trình.
Langoustia Capital đang đầu tư ngay trong lĩnh vực này. Dưới đây là một số ví dụ:
Toast: phần mềm quản lý nhà hàng, hiện được định giá trên 20 tỷ đô la, đã tạo ra lợi nhuận 160x cho các nhà đầu tư ban đầu.
ServiceTitan: phần mềm cho thợ thủ công (thợ điện, thợ ống nước, v.v.), với tỷ suất hoàn vốn 60x và IPO trị giá một tỷ đô la.
TaxGPT: AI trợ lý cho kế toán và cố vấn thuế.
Harvey: AI cho lĩnh vực pháp luật.
Cybergrant: startup do người Ý sáng lập sử dụng AI cho an ninh mạng.
Những công ty khởi nghiệp AI đang phát triển này là bằng chứng cụ thể rằng AI áp dụng vào các lĩnh vực là mảnh đất màu mỡ cho những ai đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vững chắc.
Langoustia Capital: quỹ AI toàn cầu mang linh hồn Ý
Langoustia Capital là một quỹ đầu tư AI có trụ sở tại San Francisco, New York, Miami và Milan. Được hỗ trợ bởi (Luxottica) gia đình Del Vecchio, đây là một trong số ít quỹ trên thế giới dành riêng cho lớp ứng dụng trí tuệ nhân tạo.
“`html
Điểm mạnh:
“`
11 startup trong danh mục chỉ trong 12 tháng
Lợi nhuận trung bình +150% IRR
Tập trung vào phần mềm sử dụng trí tuệ nhân tạo và các startup theo chiều dọc
Mạng lưới đối tác đầu tư ở Châu Âu và Silicon Valley
Langoustia tự giới thiệu mình như một "con mongo ở Silicon Valley": nhanh nhẹn, chọn lọc, với một tầm nhìn rõ ràng về nơi tạo ra giá trị thực.
Tại sao lại tập trung vào các khoản đầu tư AI theo chiều dọc
Thông điệp từ Langoustia rất rõ ràng: cơ hội đầu tư tốt nhất trong AI không nằm ở chip hoặc các mô hình tổng quát, mà ở những ứng dụng chuyên biệt có khả năng giải quyết các vấn đề cụ thể trong các lĩnh vực truyền thống.
Mục tiêu là khám phá và hỗ trợ những Google, Amazon và Meta tương lai của AI — những công ty khởi nghiệp sẵn sàng chuyển đổi lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, tài chính, ẩm thực, pháp lý, logistics và nhiều lĩnh vực khác.
Kết luận: AI tạo ra giá trị là cụ thể, chuyên biệt và có thể mở rộng
Trong một hệ sinh thái bị chi phối bởi các tiêu đề giật gân và những lời hứa phóng đại, việc phân tích sâu sắc nơi và cách đầu tư vào trí tuệ nhân tạo là điều cần thiết.
Langoustia Capital hiện nay đại diện cho một trong những ví dụ cụ thể hiếm hoi của một quỹ không chạy theo sự ồn ào, mà xây dựng giá trị thông qua các chiến lược có kỷ luật, từng lĩnh vực một.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI): cách phân biệt giá trị thực sự với sự thổi phồng đơn thuần, theo...
Các khoản đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đang trải qua một giai đoạn mở rộng chưa từng có. Giữa những định giá ấn tượng, các startup đang phát triển và những thông báo vang dội, ngày càng trở nên khó khăn để phân biệt giữa sự thổi phồng và giá trị thực.
Trong Tuần lễ AI, quỹ quốc tế Langoustia Capital đã chia sẻ một tầm nhìn rõ ràng và chiến lược: tiềm năng thực sự của AI nằm ở các ứng dụng cụ thể, đặc biệt là trong phần mềm theo chiều dọc được nâng cao bởi trí tuệ nhân tạo.
Sự bùng nổ của các khoản đầu tư vào AI vào năm 2025
Theo Goldman Sachs, vào năm 2025, đầu tư vào AI sẽ vượt qua 200 tỷ đô la, với sự gia tăng được thúc đẩy bởi vốn mạo hiểm, quỹ tư nhân và các công ty công nghệ lớn.
Dưới đây là một số dữ liệu minh họa phạm vi của hiện tượng:
OpenAI sắp hoàn tất một vòng gọi vốn sẽ đưa giá trị của nó lên 340 tỷ đô la.
Figure AI, hoạt động trong lĩnh vực robot hình người, đã tăng từ 2 lên 40 tỷ đô la trong chỉ một năm.
Các công ty như Disney, Nvidia, Google DeepMind và X.ai của Elon Musk đang tích hợp trí tuệ nhân tạo vào quy trình và sản phẩm của họ.
Nhưng không phải tất cả những gì lấp lánh đều là vàng: trường hợp của mô hình Trung Quốc DeepSeek đã gây ra một cú sập trị giá hàng tỷ đô la trên thị trường chứng khoán, xác nhận rằng thị trường AI là rất đầu cơ và nhạy cảm.
Bài học từ quá khứ: từ cơn sốt phần cứng đến trí tuệ nhân tạo ứng dụng
Theo Langoustia Capital, để hiểu cách đầu tư vào trí tuệ nhân tạo ngày nay, điều hữu ích là xem xét lịch sử của công nghệ.
Vào những năm 90, thị trường đã thưởng cho các công ty như HP, IBM, Cisco, những người tiên phong trong cuộc cách mạng phần cứng. Tuy nhiên, theo thời gian, giá trị thực sự đã chuyển sang phần mềm: Google, Amazon và Microsoft đã phát triển nhờ khả năng tạo ra các nền tảng có thể mở rộng.
Hạ tầng trở nên hàng hóa. Phần mềm tự bảo vệ, mở rộng và tạo ra giá trị bền vững.
Phần mềm dọc và AI: mô hình mới cho các startup và quỹ
Tương lai nằm ở sự kết hợp giữa phần mềm theo chiều dọc và trí tuệ nhân tạo sinh sinh, có nghĩa là các giải pháp được thiết kế riêng cho từng lĩnh vực tận dụng sức mạnh của trí tuệ nhân tạo để tối ưu hóa, tự động hóa và mở rộng quy trình.
Langoustia Capital đang đầu tư ngay trong lĩnh vực này. Dưới đây là một số ví dụ:
Toast: phần mềm quản lý nhà hàng, hiện được định giá trên 20 tỷ đô la, đã tạo ra lợi nhuận 160x cho các nhà đầu tư ban đầu.
ServiceTitan: phần mềm cho thợ thủ công (thợ điện, thợ ống nước, v.v.), với tỷ suất hoàn vốn 60x và IPO trị giá một tỷ đô la.
TaxGPT: AI trợ lý cho kế toán và cố vấn thuế.
Harvey: AI cho lĩnh vực pháp luật.
Cybergrant: startup do người Ý sáng lập sử dụng AI cho an ninh mạng.
Những công ty khởi nghiệp AI đang phát triển này là bằng chứng cụ thể rằng AI áp dụng vào các lĩnh vực là mảnh đất màu mỡ cho những ai đang tìm kiếm cơ hội đầu tư vững chắc.
Langoustia Capital: quỹ AI toàn cầu mang linh hồn Ý
Langoustia Capital là một quỹ đầu tư AI có trụ sở tại San Francisco, New York, Miami và Milan. Được hỗ trợ bởi (Luxottica) gia đình Del Vecchio, đây là một trong số ít quỹ trên thế giới dành riêng cho lớp ứng dụng trí tuệ nhân tạo.
“`html
Điểm mạnh:
“`
11 startup trong danh mục chỉ trong 12 tháng
Lợi nhuận trung bình +150% IRR
Tập trung vào phần mềm sử dụng trí tuệ nhân tạo và các startup theo chiều dọc
Mạng lưới đối tác đầu tư ở Châu Âu và Silicon Valley
Langoustia tự giới thiệu mình như một "con mongo ở Silicon Valley": nhanh nhẹn, chọn lọc, với một tầm nhìn rõ ràng về nơi tạo ra giá trị thực.
Tại sao lại tập trung vào các khoản đầu tư AI theo chiều dọc
Thông điệp từ Langoustia rất rõ ràng: cơ hội đầu tư tốt nhất trong AI không nằm ở chip hoặc các mô hình tổng quát, mà ở những ứng dụng chuyên biệt có khả năng giải quyết các vấn đề cụ thể trong các lĩnh vực truyền thống.
Mục tiêu là khám phá và hỗ trợ những Google, Amazon và Meta tương lai của AI — những công ty khởi nghiệp sẵn sàng chuyển đổi lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, tài chính, ẩm thực, pháp lý, logistics và nhiều lĩnh vực khác.
Kết luận: AI tạo ra giá trị là cụ thể, chuyên biệt và có thể mở rộng
Trong một hệ sinh thái bị chi phối bởi các tiêu đề giật gân và những lời hứa phóng đại, việc phân tích sâu sắc nơi và cách đầu tư vào trí tuệ nhân tạo là điều cần thiết.
Langoustia Capital hiện nay đại diện cho một trong những ví dụ cụ thể hiếm hoi của một quỹ không chạy theo sự ồn ào, mà xây dựng giá trị thông qua các chiến lược có kỷ luật, từng lĩnh vực một.