Gần đây, Bitcoin và Ethereum đã cùng nhau thúc đẩy thị trường tiền điện tử đón nhận một đợt phục hồi đáng kể, độ hoạt động của vốn thị trường tăng rõ rệt, các quỹ lớn có nhiều động thái. Trong đó, công ty quản lý tài sản London Abraxas Capital đã trở thành tâm điểm chú ý trong đợt phục hồi này nhờ vào các hoạt động trên chuỗi thường xuyên và chiến lược DeFi tập trung vào Ethereum.
Trong một tuần, đã tích lũy hơn 270.000 ETH, đầu tư mạnh vào hệ sinh thái LST của Ethereum.
Gần đây, Abraxas Capital đã có nhiều hoạt động trên chuỗi.
Tổng quan về tài sản nắm giữ địa chỉ công khai của Abraxas Capital
Theo dữ liệu của Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị tài sản tiền điện tử mà hai địa chỉ công khai liên quan đến Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1.15 tỷ USD, với tổng lợi nhuận khoảng 280 triệu USD.
Xét về cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin có giá trị hơn 190 triệu USD, danh mục đầu tư của Abraxas Capital tập trung cao độ vào lĩnh vực token dán thế (LST) Ethereum, được sử dụng để staking hoặc làm tài sản thế chấp cho các giao thức DeFi khác nhau. Các vị trí chính của họ bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng giá trị nắm giữ của AwETH và wstETH đã vượt quá 700 triệu USD, chiếm đa số tuyệt đối trong tổng tài sản của họ. Loại tài sản này kết hợp giữa lợi nhuận staking trên chuỗi và tính thanh khoản của thị trường thứ cấp, điều này cũng phản ánh rằng Abraxas Capital đang theo đuổi một chiến lược cân bằng giữa lợi nhuận ổn định và khả năng tái cơ cấu linh hoạt.
Về nhịp độ tăng trưởng tài chính, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này đã tăng tốc đáng kể, và gần đây đã một lần vượt quá mốc 1 tỷ USD. Chỉ trong tuần qua (từ 13 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của họ đã tăng hơn 130 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc gia tăng mạnh mẽ vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), với số tiền gia tăng vượt quá 120 triệu USD.
Trong việc lưu chuyển vốn, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270.000 ETH từ CEX (sàn giao dịch tập trung), trung bình thực hiện khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày, tổng giá trị vượt quá 690 triệu đô la. Theo mức giá mua trung bình là 2573,8 đô la, so với giá thị trường ETH hiện tại khoảng 2500 đô la, phần vị thế này hiện đang trong trạng thái lỗ tạm thời khoảng 11 triệu đô la.
Điều đáng chú ý là Abraxas Capital đã giảm mạnh lượng Bitcoin nắm giữ trong một tháng. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2000 BTC đến sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu USD. Tuy nhiên, gần đây họ lại bắt đầu tăng cường nắm giữ, lần lượt rút khoảng 85 triệu USD Bitcoin từ sàn giao dịch.
Theo dữ liệu từ Arkham, nguồn vốn ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi trên Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH vào các giao thức DeFi chủ đạo như Aave, Ether.fi, Compound, ước tính tổng giá trị khoảng 440 triệu USD theo giá hiện tại. Đặc biệt, Aave là mục đích chính cho việc nắm giữ ETH của Abraxas Capital, hiện tại họ đang nắm giữ tài sản trị giá hơn 480 triệu USD trên AAVE V3.
Từ đây, có thể thấy rằng Abraxas Capital đang trở thành một trong những người chơi thể chế khá năng động và nắm giữ nhiều trong hệ sinh thái Ethereum, và thông qua việc tham gia sâu vào thị trường DeFi để củng cố tính thanh khoản và tỷ lệ tái sử dụng lợi nhuận của tài sản.
Quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ đô la Mỹ, từng là khách hàng lớn của Tether
Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nhằm mục đích xây dựng một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty được đồng sáng lập bởi Fabio Frontini và Luca Celati vào năm 2002, hai người sáng lập trước đây đã từng giữ các vị trí điều hành tại Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) ở London.
Abraxas Capital ban đầu tập trung vào lĩnh vực tài chính truyền thống, dữ liệu trên chuỗi cho thấy, ngay từ cuối năm 2014, công ty đã bắt đầu đầu tư vào tài sản Bitcoin. Năm 2017, Abraxas Capital công bố sẽ chuyển trọng tâm kinh doanh sang tài sản kỹ thuật số.
Heka Funds là nền tảng đầu tư cốt lõi tập trung vào tài sản kỹ thuật số thuộc sở hữu của Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), với quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ đô la.
Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Elysium Global Arbitrage Fund được ra mắt vào năm 2017, là quỹ tài sản số đầu tiên tại EU được cấp phép chính thức và hoạt động, kể từ khi thành lập đã đạt tỷ suất sinh lợi 214.95%. Đến cuối năm 2024, quy mô tài sản quản lý của quỹ này đã vượt 1.2 tỷ euro; Alpha Bitcoin Fund được thành lập vào năm 2022, tập trung vào đầu tư Bitcoin, hiện có quy mô quản lý đạt 2 tỷ đô la; Alpha Ethereum Fund được thành lập vào năm 2023, tập trung vào Ethereum, hiện có quy mô tài sản quản lý là 4.8 triệu đô la.
Trong đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu tham gia thị trường bằng chiến lược chênh lệch giá Bitcoin, lấy cảm hứng từ một quỹ chênh lệch giá nhỏ đã mua Bitcoin với giá thấp trên các sàn giao dịch phương Tây và bán lại ở các sàn giao dịch Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu thực hiện chênh lệch giá Bitcoin, nhưng khi không gian chênh lệch liên quan dần thu hẹp, chiến lược quỹ dần chuyển sang chênh lệch giá stablecoin.
Năm 2019, Fabio Frontini lần đầu tiên gặp Giancarlo Devasini, Giám đốc Tài chính của Tether, và được mời đến Bahamas để gặp gỡ các đối tác ngân hàng của Tether, Deltec Bank. Theo hồi tưởng của Frontini, Deltec đã trình bày cho ông chứng minh tài sản của Tether: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, phần còn lại là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, điều này đã khiến ông hoàn toàn tin tưởng vào sự hỗ trợ 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds đã xác nhận tính thanh khoản của Tether thông qua một loạt các giao dịch thử nghiệm nhỏ và dần dần mở rộng quy mô giao dịch.
Nhờ vào giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds dần trở thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, có thể nói Heka Funds cũng là động lực cho sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo báo cáo nghiên cứu do Protos phát hành vào năm 2021, Heka Funds đã nhận được hơn 1.5 tỷ USD USDT, chiếm khoảng 1.5% tổng lượng phát hành của Tether. Trong năm đó, Heka Funds đã đạt được khoảng 52 triệu USD lợi nhuận, vượt xa mức lợi nhuận 5.8 triệu USD của công ty mẹ Abraxas, trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong tập đoàn. Trong 30 ngày qua, dữ liệu từ Arkham cho thấy, trong 30 ngày qua, số tiền giao dịch của Heka Funds trong số các đối tác chính của Tether đạt 564 triệu USD, xếp thứ tám.
Trong cuộc phỏng vấn với Protos vào đầu năm 2025, Frontini một lần nữa công khai bày tỏ niềm tin vào Tether. Ông chỉ ra rằng Tether đang kiếm được một lượng lớn doanh thu chênh lệch lãi suất trong môi trường lãi suất cao ở Mỹ, mô hình kinh doanh của nó rất đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả. Ông cũng đã trích dẫn nhận xét của Howard Lutnick (CEO của Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, nói rằng tài sản của Tether chủ yếu do Cantor, nhà môi giới trái phiếu chính phủ lớn nhất của Mỹ, nắm giữ, càng củng cố thêm niềm tin của ông vào Tether.
Điều đáng nói là đầu tháng này, nhà phân tích on-chain @DesoGames đã theo dõi đường đi của các quỹ của Tether trong một chu kỳ nhất định và phát hiện ra rằng nó chủ yếu chảy đến các thực thể tiền điện tử Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, các quỹ phải chịu các biện pháp phá vỡ phức tạp và không rõ ràng thông qua các tài khoản nhiều tầng, có thể được thiết kế để che giấu nguồn gốc của các giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích tiết lộ thêm rằng HEKA Funds, tuyên bố có giá trị tài sản ròng là 1,3 tỷ euro, đã mua USDT trị giá 1,5 tỷ đô la thông qua HEKA (Tether đã phát hành thêm khoảng 2,5 tỷ đô la trong chu kỳ), một số tiền rõ ràng vượt quá khả năng tài chính của nó và đáng ngờ. Đồng thời, các cổ đông và giám đốc của HEKA Funds được phát hiện đã xuất hiện trong cơ sở dữ liệu rò rỉ ở nước ngoài, với nền tảng phức tạp và danh tính thực khó truy vết. HEKA Funds có thể chỉ là quỹ vỏ bọc được Abraxas sử dụng để che giấu các hoạt động thực sự của họ, thiếu minh bạch và uy tín.
Hiện tại, từ xu hướng trên chuỗi, với cấu trúc thị trường tiền điện tử tiếp tục tài chính hóa và không gian chênh lệch giá của stablecoin giai đoạn đầu dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang khám phá việc mở rộng chiến lược của mình sang hệ sinh thái cho vay và staking Ethereum bền vững hơn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Trong một tuần, đã tích lũy hơn 270,000 ETH, khởi đầu cho cá voi mới nổi của Ethereum là Abraxas Capital.
Tác giả gốc: Nancy, PANews
Gần đây, Bitcoin và Ethereum đã cùng nhau thúc đẩy thị trường tiền điện tử đón nhận một đợt phục hồi đáng kể, độ hoạt động của vốn thị trường tăng rõ rệt, các quỹ lớn có nhiều động thái. Trong đó, công ty quản lý tài sản London Abraxas Capital đã trở thành tâm điểm chú ý trong đợt phục hồi này nhờ vào các hoạt động trên chuỗi thường xuyên và chiến lược DeFi tập trung vào Ethereum.
Trong một tuần, đã tích lũy hơn 270.000 ETH, đầu tư mạnh vào hệ sinh thái LST của Ethereum.
Gần đây, Abraxas Capital đã có nhiều hoạt động trên chuỗi.
Tổng quan về tài sản nắm giữ địa chỉ công khai của Abraxas Capital
Theo dữ liệu của Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị tài sản tiền điện tử mà hai địa chỉ công khai liên quan đến Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1.15 tỷ USD, với tổng lợi nhuận khoảng 280 triệu USD.
Xét về cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin có giá trị hơn 190 triệu USD, danh mục đầu tư của Abraxas Capital tập trung cao độ vào lĩnh vực token dán thế (LST) Ethereum, được sử dụng để staking hoặc làm tài sản thế chấp cho các giao thức DeFi khác nhau. Các vị trí chính của họ bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng giá trị nắm giữ của AwETH và wstETH đã vượt quá 700 triệu USD, chiếm đa số tuyệt đối trong tổng tài sản của họ. Loại tài sản này kết hợp giữa lợi nhuận staking trên chuỗi và tính thanh khoản của thị trường thứ cấp, điều này cũng phản ánh rằng Abraxas Capital đang theo đuổi một chiến lược cân bằng giữa lợi nhuận ổn định và khả năng tái cơ cấu linh hoạt.
Về nhịp độ tăng trưởng tài chính, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này đã tăng tốc đáng kể, và gần đây đã một lần vượt quá mốc 1 tỷ USD. Chỉ trong tuần qua (từ 13 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của họ đã tăng hơn 130 triệu USD, chủ yếu nhờ vào việc gia tăng mạnh mẽ vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), với số tiền gia tăng vượt quá 120 triệu USD.
Trong việc lưu chuyển vốn, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270.000 ETH từ CEX (sàn giao dịch tập trung), trung bình thực hiện khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày, tổng giá trị vượt quá 690 triệu đô la. Theo mức giá mua trung bình là 2573,8 đô la, so với giá thị trường ETH hiện tại khoảng 2500 đô la, phần vị thế này hiện đang trong trạng thái lỗ tạm thời khoảng 11 triệu đô la.
Điều đáng chú ý là Abraxas Capital đã giảm mạnh lượng Bitcoin nắm giữ trong một tháng. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2000 BTC đến sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu USD. Tuy nhiên, gần đây họ lại bắt đầu tăng cường nắm giữ, lần lượt rút khoảng 85 triệu USD Bitcoin từ sàn giao dịch.
Theo dữ liệu từ Arkham, nguồn vốn ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi trên Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH vào các giao thức DeFi chủ đạo như Aave, Ether.fi, Compound, ước tính tổng giá trị khoảng 440 triệu USD theo giá hiện tại. Đặc biệt, Aave là mục đích chính cho việc nắm giữ ETH của Abraxas Capital, hiện tại họ đang nắm giữ tài sản trị giá hơn 480 triệu USD trên AAVE V3.
Từ đây, có thể thấy rằng Abraxas Capital đang trở thành một trong những người chơi thể chế khá năng động và nắm giữ nhiều trong hệ sinh thái Ethereum, và thông qua việc tham gia sâu vào thị trường DeFi để củng cố tính thanh khoản và tỷ lệ tái sử dụng lợi nhuận của tài sản.
Quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ đô la Mỹ, từng là khách hàng lớn của Tether
Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nhằm mục đích xây dựng một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty được đồng sáng lập bởi Fabio Frontini và Luca Celati vào năm 2002, hai người sáng lập trước đây đã từng giữ các vị trí điều hành tại Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) ở London.
Abraxas Capital ban đầu tập trung vào lĩnh vực tài chính truyền thống, dữ liệu trên chuỗi cho thấy, ngay từ cuối năm 2014, công ty đã bắt đầu đầu tư vào tài sản Bitcoin. Năm 2017, Abraxas Capital công bố sẽ chuyển trọng tâm kinh doanh sang tài sản kỹ thuật số.
Heka Funds là nền tảng đầu tư cốt lõi tập trung vào tài sản kỹ thuật số thuộc sở hữu của Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), với quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ đô la.
Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Elysium Global Arbitrage Fund được ra mắt vào năm 2017, là quỹ tài sản số đầu tiên tại EU được cấp phép chính thức và hoạt động, kể từ khi thành lập đã đạt tỷ suất sinh lợi 214.95%. Đến cuối năm 2024, quy mô tài sản quản lý của quỹ này đã vượt 1.2 tỷ euro; Alpha Bitcoin Fund được thành lập vào năm 2022, tập trung vào đầu tư Bitcoin, hiện có quy mô quản lý đạt 2 tỷ đô la; Alpha Ethereum Fund được thành lập vào năm 2023, tập trung vào Ethereum, hiện có quy mô tài sản quản lý là 4.8 triệu đô la.
Trong đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu tham gia thị trường bằng chiến lược chênh lệch giá Bitcoin, lấy cảm hứng từ một quỹ chênh lệch giá nhỏ đã mua Bitcoin với giá thấp trên các sàn giao dịch phương Tây và bán lại ở các sàn giao dịch Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu thực hiện chênh lệch giá Bitcoin, nhưng khi không gian chênh lệch liên quan dần thu hẹp, chiến lược quỹ dần chuyển sang chênh lệch giá stablecoin.
Năm 2019, Fabio Frontini lần đầu tiên gặp Giancarlo Devasini, Giám đốc Tài chính của Tether, và được mời đến Bahamas để gặp gỡ các đối tác ngân hàng của Tether, Deltec Bank. Theo hồi tưởng của Frontini, Deltec đã trình bày cho ông chứng minh tài sản của Tether: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, phần còn lại là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, điều này đã khiến ông hoàn toàn tin tưởng vào sự hỗ trợ 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds đã xác nhận tính thanh khoản của Tether thông qua một loạt các giao dịch thử nghiệm nhỏ và dần dần mở rộng quy mô giao dịch.
Nhờ vào giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds dần trở thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, có thể nói Heka Funds cũng là động lực cho sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo báo cáo nghiên cứu do Protos phát hành vào năm 2021, Heka Funds đã nhận được hơn 1.5 tỷ USD USDT, chiếm khoảng 1.5% tổng lượng phát hành của Tether. Trong năm đó, Heka Funds đã đạt được khoảng 52 triệu USD lợi nhuận, vượt xa mức lợi nhuận 5.8 triệu USD của công ty mẹ Abraxas, trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong tập đoàn. Trong 30 ngày qua, dữ liệu từ Arkham cho thấy, trong 30 ngày qua, số tiền giao dịch của Heka Funds trong số các đối tác chính của Tether đạt 564 triệu USD, xếp thứ tám.
Trong cuộc phỏng vấn với Protos vào đầu năm 2025, Frontini một lần nữa công khai bày tỏ niềm tin vào Tether. Ông chỉ ra rằng Tether đang kiếm được một lượng lớn doanh thu chênh lệch lãi suất trong môi trường lãi suất cao ở Mỹ, mô hình kinh doanh của nó rất đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả. Ông cũng đã trích dẫn nhận xét của Howard Lutnick (CEO của Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, nói rằng tài sản của Tether chủ yếu do Cantor, nhà môi giới trái phiếu chính phủ lớn nhất của Mỹ, nắm giữ, càng củng cố thêm niềm tin của ông vào Tether.
Điều đáng nói là đầu tháng này, nhà phân tích on-chain @DesoGames đã theo dõi đường đi của các quỹ của Tether trong một chu kỳ nhất định và phát hiện ra rằng nó chủ yếu chảy đến các thực thể tiền điện tử Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, các quỹ phải chịu các biện pháp phá vỡ phức tạp và không rõ ràng thông qua các tài khoản nhiều tầng, có thể được thiết kế để che giấu nguồn gốc của các giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích tiết lộ thêm rằng HEKA Funds, tuyên bố có giá trị tài sản ròng là 1,3 tỷ euro, đã mua USDT trị giá 1,5 tỷ đô la thông qua HEKA (Tether đã phát hành thêm khoảng 2,5 tỷ đô la trong chu kỳ), một số tiền rõ ràng vượt quá khả năng tài chính của nó và đáng ngờ. Đồng thời, các cổ đông và giám đốc của HEKA Funds được phát hiện đã xuất hiện trong cơ sở dữ liệu rò rỉ ở nước ngoài, với nền tảng phức tạp và danh tính thực khó truy vết. HEKA Funds có thể chỉ là quỹ vỏ bọc được Abraxas sử dụng để che giấu các hoạt động thực sự của họ, thiếu minh bạch và uy tín.
Hiện tại, từ xu hướng trên chuỗi, với cấu trúc thị trường tiền điện tử tiếp tục tài chính hóa và không gian chênh lệch giá của stablecoin giai đoạn đầu dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang khám phá việc mở rộng chiến lược của mình sang hệ sinh thái cho vay và staking Ethereum bền vững hơn.