Năm 2025 được coi là năm quan trọng cho sự trưởng thành và quy chuẩn hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử. Một loạt các sự kiện quan trọng và những bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường tiến vào giai đoạn mới, đồng thời có tác động sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Ban lãnh đạo mới của chính phủ Trump nhậm chức: Điểm chuyển mình trong việc quản lý thị trường tiền mã hóa
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang đến một hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Mỹ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể áp dụng một cách tiếp cận quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
Nhiều tài sản tiền điện tử thuộc loại hàng hóa hơn sẽ được đưa vào phạm vi quản lý: CFTC có thể phân loại nhiều tài sản tiền điện tử chính thống hơn (như Solana và Polygon) thành hàng hóa, làm rõ khung quản lý của họ.
Thúc đẩy sự mở rộng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử: CFTC có thể sẽ tăng tốc phê duyệt nhiều giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử hơn, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức nhiều công cụ phòng ngừa hơn.
Hợp tác toàn cầu: Thúc đẩy sự tuân thủ và tiêu chuẩn hóa giao dịch xuyên biên giới thông qua việc tăng cường hợp tác với các cơ quan quản lý của các quốc gia khác.
2. Sự chuyển mình của SEC
Mở rộng ETF giao ngay: Sau khi ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum được phê duyệt, nhiều ETF của các tài sản chính khác (như Solana, Hedera) có thể được chấp thuận, thúc đẩy dòng vốn vào hơn nữa.
Khung quy định stablecoin được triển khai: Stablecoin có thể được đưa vào khung "công cụ thanh toán", thúc đẩy sự tích hợp của các hệ thống thanh toán và thanh toán chính thống.
3. Hành động phối hợp giữa CFTC và SEC
Triển khai tiêu chuẩn phân loại tài sản mã hóa thống nhất.
Thúc đẩy dòng vốn của các tổ chức vào thị trường tiền điện tử một cách thuận lợi hơn.
Ảnh hưởng
Nâng cao tính minh bạch của thị trường: Khung quy định rõ ràng sẽ giảm bớt sự không chắc chắn trên thị trường, thu hút lượng vốn lớn từ các tổ chức tham gia.
Tái cấu trúc ngành: Những yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn có thể loại bỏ một số dự án vừa và nhỏ, thị trường sẽ phát triển theo hướng tập trung và trưởng thành hơn.
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ có nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và một nâng cấp có tên là "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ tăng cường đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
Trừu tượng hóa tài khoản (EIP-7702): Đơn giản hóa thao tác của người dùng, hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung (DApp) phức tạp.
Hỗ trợ chứng minh không kiến thức (EIP-2537): Nâng cao quyền riêng tư và khả năng mở rộng.
Giới hạn staking của người xác thực được nâng cao (EIP-7251): Tăng cường hiệu quả mạng, tạo điều kiện thuận lợi cho các tổ chức tham gia staking.
Mẫu dữ liệu khả dụng (PeerDAS): Giảm chi phí giao dịch Layer-2, thúc đẩy mở rộng hệ sinh thái.
Ảnh hưởng
Thu hút nhiều nhà phát triển và người dùng hơn vào hệ sinh thái Ethereum.
Thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường NFT.
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Vào năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quản lý thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có tác động lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
Tin tức tài chính: Tính đến năm 2024, lĩnh vực stablecoin đã huy động được 1.86 tỷ USD, trong đó Stripe đã mua lại Bridge Network với giá 1.1 tỷ USD.
Các tổ chức truyền thống tham gia: Giá trị thị trường của PYUSD của PayPal đã vượt qua 1 tỷ USD, thúc đẩy sự hòa nhập giữa thanh toán stablecoin và thanh toán truyền thống.
Quy định khu vực: Quy định MiCA của EU và chương trình hộp cát stablecoin của Hồng Kông sẽ được triển khai đầy đủ vào năm 2025.
ảnh hưởng
Thanh toán quốc tế sẽ được thúc đẩy rộng rãi: Stablecoin sẽ đóng vai trò quan trọng ở các khu vực lạm phát cao và trong thương mại quốc tế.
Mở rộng quy mô thị trường: Giá trị thị trường của stablecoin dự kiến sẽ vượt 400 tỷ USD, trở thành lĩnh vực phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.
Bốn, Sự tích hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn dắt sự đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng lưới đào tạo AI. Đến năm 2025, sự kết hợp này sẽ tạo ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Chatbot tự quản phi tập trung (DACs): Chatbot AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Công nghệ AI kết hợp với blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư của các tương tác.
AI Agent: Virtual như một thế hệ AI và giao thức blockchain mới, thúc đẩy việc triển khai nhanh chóng, tác nhân tự chủ và hạ tầng cắm và chạy, giúp AI phát triển trong metaverse và Web3, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và hỗ trợ đầu tư. Còn Eliza thì là chatbot đầu tiên trên thế giới, đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa người và máy, cung cấp cảm hứng và di sản lịch sử quan trọng cho logic và chức năng của đại lý AI hiện đại.
Các ông lớn công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm đại diện AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Sự kết hợp giữa AI và blockchain giúp giảm bớt rào cản kỹ thuật của Web3, tăng cường quyền riêng tư và an ninh của người dùng, đồng thời thúc đẩy sự phát triển tích hợp giữa kinh tế ảo và kinh tế thực, dự kiến đến năm 2025 sẽ tạo ra nhiều ứng dụng và đột phá công nghệ chính thống hơn, dẫn dắt ngành tiến tới sự trưởng thành.
Năm, sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng vốn vào thị trường tiền điện tử và sự công nhận từ chính thống, nhiều tài sản có thể gia nhập lĩnh vực ETF vào năm 2025.
Nền
Dòng tiền vào: Tính đến tháng 12 năm 2024, quy mô quản lý ETF Bitcoin đã vượt quá 1000 tỷ đô la.
Mở rộng sang các tài sản khác: Nhiều tổ chức đã nộp đơn xin ETF Solana, bao gồm Bitwise, VanEck, 21Shares và Canary Capital. Các đơn xin này chủ yếu tập trung vào việc nộp vào tháng 11 năm 2024, dự kiến hạn chót phê duyệt cuối cùng sẽ vào đầu tháng 8 năm 2025. Đồng thời, các tổ chức như Canary Capital và Bitwise đã nộp đơn xin ETF XRP giao ngay lên SEC.
ảnh hưởng
Tăng tốc chính thống hóa: Việc phổ biến ETF sẽ tăng cường tính thanh khoản và sự minh bạch của thị trường.
Nhiều tổ chức tham gia hơn: Vốn từ các tổ chức truyền thống sẽ ồ ạt đổ vào.
Sáu, Đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể tiếp tục mở rộng vào năm 2025.
Nền
Khối lượng khóa cho năm 2024: Tổng giá trị thị trường RWA đã đạt 60 tỷ USD.
Dự án chính: Ondo Finance, Maple Finance và Centrifuge thúc đẩy tài sản lên chuỗi.
Vốn hóa thị trường stablecoin: Tính đến tháng 3 năm 2024, stablecoin là phân khúc lớn nhất của RWA, với vốn hóa thị trường vượt quá 150 tỷ USD.
Sản phẩm tài chính token hóa: Các tổ chức như BlackRock, Franklin Templeton và Ondo Finance đã ra mắt các sản phẩm tài chính token hóa của riêng họ.
ảnh hưởng
Quy mô thị trường vượt qua: Khối lượng RWA bị khóa dự kiến vượt 2000 tỷ USD.
Nhiều loại tài sản hơn: Việc token hóa cổ phiếu, bất động sản và hàng hóa sẽ được thúc đẩy.
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món sưu tầm nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
Tính thực tiễn trở thành động lực cốt lõi: NFT không còn giới hạn trong giá trị sưu tập, mà dần dần hòa nhập vào các tình huống ứng dụng thực tế, như danh tính trên chuỗi (DID), tài sản trong trò chơi, tư cách thành viên và phần thưởng cho người tiêu dùng.
Thị trường mới nổi và hợp tác xuyên ngành: Dự án như Sofamon thông qua việc kết hợp NFT với thị trường biểu tượng cảm xúc, đạt được phát triển giá trị kinh tế của danh tính kỹ thuật số và thiết bị đeo trên chuỗi.
Hỗ trợ công nghệ và ngành: NFT thể hiện tính linh hoạt công nghệ cao hơn vào năm 2024, được sử dụng để đánh dấu, chuyển nhượng và đánh giá tài sản kỹ thuật số và tài sản thực.
tác động
Thúc đẩy sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3: Việc thực tiễn hóa NFT đã thổi một luồng sinh khí mới vào hệ sinh thái Web3. Thông qua việc tích hợp quản lý danh tính, quyền lợi thành viên và các ứng dụng đổi mới trong nhiều ngành.
Tái định hình mối quan hệ giữa thương hiệu và người tiêu dùng: Sự gia nhập của các thương hiệu truyền thống (như IWC) cho thấy, NFT đã trở thành công cụ quan trọng để các thương hiệu định nghĩa lại trải nghiệm người dùng và lòng trung thành với thương hiệu.
Thúc đẩy việc bảo vệ và biến đổi tài sản trí tuệ: Các dự án như Story Protocol cho thấy, NFT có thể trở thành công cụ quan trọng trong việc bảo vệ tài sản trí tuệ, đặc biệt trong việc chống hàng giả và trao quyền cho các nhà sáng tạo.
Tăng tốc sự hòa nhập của kinh tế trên chuỗi và ngoài chuỗi: Thông qua khả năng mã hóa và đánh giá của NFT, sự kết nối giữa tài sản mã hóa và nền kinh tế thực sẽ trở nên chặt chẽ hơn, cung cấp tính minh bạch và thanh khoản cao hơn cho thị trường vốn.
Sự sôi động và chuẩn hóa của thị trường đầu tư: Thị trường NFT vào năm 2025 sẽ được chuẩn hóa hơn, NFT không còn chỉ là công cụ đầu cơ đơn thuần, mà trở thành một loại tài sản có giá trị lâu dài.
Tám, DeFi 2.0: Tăng cường hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
Các giao thức DeFi đã thúc đẩy đáng kể sự gia tăng hiệu quả vốn vào năm 2024, thông qua các cơ chế đổi mới tối ưu hóa mô hình sử dụng vốn. Các giao thức DeFi truyền thống (như Aave, Compound) phụ thuộc vào cơ chế tỷ lệ thế chấp cao, dẫn đến hiệu quả vốn thấp, trong khi các giao thức mới nổi đã áp dụng mô hình thanh khoản sở hữu bởi giao thức (Protocol-Owned Liquidity, POL), thông qua việc nắm giữ tài sản của các bể thanh khoản hoặc giới thiệu cơ chế khóa để giảm sự phụ thuộc vào vốn bên ngoài, chẳng hạn như phần thưởng "khóa thanh khoản" của Balancer và Curve đã nâng cao đáng kể sự ổn định của thanh khoản.
Việc đưa vào tín nhiệm trên chuỗi là một hướng phát triển quan trọng của DeFi trong năm 2024, đánh giá tín nhiệm thông qua hành vi của người dùng trên chuỗi (như giao dịch và hồ sơ hoàn trả), từ đó giảm yêu cầu thế chấp và giải phóng nhiều tính thanh khoản hơn. Ví dụ, các giao thức đánh giá tín nhiệm như Arcx và Spectral đã bắt đầu được áp dụng trên nhiều nền tảng cho vay, trong khi các giao thức chính như Aave và Maple Finance đang thử nghiệm các mô hình cho vay với thế chấp thấp hoặc không thế chấp, mang lại những con đường giải phóng vốn mới cho lĩnh vực DeFi.
Việc hợp nhất tài sản trong thế giới thực (RWA) là một điểm nổi bật khác của sự phát triển DeFi vào năm 2024, cải thiện hiệu quả vốn bằng cách mã hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản và các khoản phải thu. Ví dụ: MakerDAO đã thêm trái phiếu kho bạc Mỹ và trái phiếu doanh nghiệp làm tài sản thế chấp, tăng nguồn cung stablecoin Dai của mình lên hơn 20%. Ngoài ra, Ondo Finance tập trung vào việc mã hóa trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và khối lượng khóa của nó đã vượt quá 600 triệu đô la.
Tiêu chuẩn token sáng tạo Hyperliquid HIP-1 và HIP-2 đã nâng cao tính hữu dụng và tính thanh khoản của token, HIP-1 cho phép người dùng tạo ra các token thay thế gắn liền trực tiếp với sổ đặt hàng giao ngay trên chuỗi, nâng cao token trở thành công cụ tài chính chuyên dụng. So với tiêu chuẩn ERC-20, đảm bảo khả năng giao dịch ngay lập tức và hiệu suất cao, được thiết kế đặc biệt cho tài sản tài chính.
ảnh hưởng
Nâng cao hiệu quả vốn: POL và lãi suất vay động sẽ thu hút nhiều dòng tiền hơn, thúc đẩy tổng giá trị khóa trong DeFi vượt qua 300 tỷ USD vào năm 2025.
Tái cấu trúc tín dụng trên chuỗi cho vay: Tín dụng trên chuỗi phổ cập làm giảm tiêu chuẩn thế chấp, thúc đẩy quy mô cho vay thế chấp thấp tăng gấp đôi, thu hút nhiều người dùng và vốn tham gia hơn.
Token hóa RWA mở rộng danh mục tài sản.
Tăng tốc hóa tuân thủ và sự tham gia của các tổ chức: Khung pháp lý được ban hành thu hút vốn từ các tổ chức, thúc đẩy sự phát triển đa dạng của DeFi, củng cố sự tích hợp sâu sắc giữa nó và tài chính truyền thống.
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là năm mà ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và đa dạng hóa. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và trở nên chính thống hơn, đồng thời thu hút thêm nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc độ tích hợp sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mở khóa mã hóa kỷ nguyên mới: Dự đoán sự kiện lớn của ngành vào năm 2025
Chủ bút: Lôi, Tài chính Vàng
Năm 2025 được coi là năm quan trọng cho sự trưởng thành và quy chuẩn hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử. Một loạt các sự kiện quan trọng và những bước đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy thị trường tiến vào giai đoạn mới, đồng thời có tác động sâu rộng đến hệ thống tài chính toàn cầu. Dưới đây là tám sự kiện đáng chú ý trong ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2025, cùng với bối cảnh và ảnh hưởng của chúng.
Một, Ban lãnh đạo mới của chính phủ Trump nhậm chức: Điểm chuyển mình trong việc quản lý thị trường tiền mã hóa
Nhiệm kỳ thứ hai của Trump dự kiến sẽ mang đến một hướng đi mới cho việc quản lý tài chính của Mỹ, đặc biệt là trong việc xây dựng chính sách của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Đội ngũ lãnh đạo mới có thể áp dụng một cách tiếp cận quản lý cởi mở và linh hoạt hơn, thúc đẩy sự phát triển của thị trường.
Nền
1. Sự thúc đẩy của CFTC
2. Sự chuyển mình của SEC
3. Hành động phối hợp giữa CFTC và SEC
Ảnh hưởng
Hai, nâng cấp Dencun Ethereum và đổi mới công nghệ Pectra
Ethereum sẽ có nhiều nâng cấp công nghệ vào năm 2025, bao gồm việc triển khai toàn diện Danksharding và một nâng cấp có tên là "Pectra". Những cải tiến công nghệ này sẽ tăng cường đáng kể khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của Ethereum.
Nền
Ảnh hưởng
Ba, Khung quy định về stablecoin toàn cầu được triển khai
Vào năm 2025, G20 dự kiến sẽ hoàn thành khung quản lý thống nhất cho stablecoin toàn cầu, điều này sẽ có tác động lớn đến việc phát hành stablecoin, yêu cầu dự trữ và ứng dụng thanh toán xuyên biên giới.
Nền
ảnh hưởng
Bốn, Sự tích hợp sâu sắc giữa AI và blockchain
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo (AI) và blockchain đang dẫn dắt sự đổi mới công nghệ, đặc biệt trong các lĩnh vực ví AI, đại lý AI phi tập trung và mạng lưới đào tạo AI. Đến năm 2025, sự kết hợp này sẽ tạo ra nhiều công nghệ và ứng dụng mới.
Nền
Chatbot tự quản phi tập trung (DACs): Chatbot AI dựa trên blockchain có thể tự quản lý tài sản và hoàn thành các nhiệm vụ phức tạp.
Ví AI: Đại lý AI sẽ hỗ trợ chức năng đầu tư và thanh toán tự động.
Xác thực và bảo vệ quyền riêng tư: Công nghệ AI kết hợp với blockchain, đảm bảo tính xác thực và quyền riêng tư của các tương tác.
AI Agent: Virtual như một thế hệ AI và giao thức blockchain mới, thúc đẩy việc triển khai nhanh chóng, tác nhân tự chủ và hạ tầng cắm và chạy, giúp AI phát triển trong metaverse và Web3, thu hút sự tham gia rộng rãi của cộng đồng và hỗ trợ đầu tư. Còn Eliza thì là chatbot đầu tiên trên thế giới, đặt nền tảng lý thuyết cho tương tác giữa người và máy, cung cấp cảm hứng và di sản lịch sử quan trọng cho logic và chức năng của đại lý AI hiện đại.
Các ông lớn công nghệ như Google, Apple ra mắt sản phẩm đại diện AI. Mạng lưới AI phi tập trung (như Fetch.ai) trở thành điểm nóng trên thị trường.
ảnh hưởng
Năm, sự mở rộng toàn cầu của ETF Bitcoin và Ethereum
Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã mang lại dòng vốn vào thị trường tiền điện tử và sự công nhận từ chính thống, nhiều tài sản có thể gia nhập lĩnh vực ETF vào năm 2025.
Nền
ảnh hưởng
Sáu, Đột phá trong việc token hóa tài sản thế giới thực (RWA)
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) đạt được thành tựu đáng kể vào năm 2024, quy mô thị trường có thể tiếp tục mở rộng vào năm 2025.
Nền
ảnh hưởng
Bảy, Sự phục hưng của NFT
NFT (token không thể thay thế) đang dần chuyển mình từ những món sưu tầm nghệ thuật và công cụ đầu cơ ban đầu thành những công cụ trên chuỗi có tính ứng dụng cao hơn. Đến năm 2025, với sự phát triển của công nghệ blockchain và sự mở rộng của hệ sinh thái Web3, tiềm năng của NFT trong ứng dụng thực tế sẽ được khai thác rộng rãi hơn.
Nền
tác động
Tám, DeFi 2.0: Tăng cường hiệu quả vốn và tính tuân thủ
Các giao thức DeFi sẽ phát triển hơn nữa vào năm 2025 thông qua việc nâng cao hiệu quả vốn, giới thiệu tín dụng trên chuỗi và tích hợp RWA.
Nền
ảnh hưởng
Tóm tắt
Năm 2025 sẽ là năm mà ngành công nghiệp tiền điện tử tiến tới sự trưởng thành và đa dạng hóa. Những sự kiện và xu hướng quan trọng này sẽ cùng nhau thúc đẩy sự chuẩn hóa của thị trường, đổi mới công nghệ và trở nên chính thống hơn, đồng thời thu hút thêm nhiều tổ chức truyền thống và người dùng bán lẻ tham gia, tăng tốc độ tích hợp sâu sắc giữa ngành công nghiệp tiền điện tử và hệ thống tài chính toàn cầu.