Біткойн викликав хвилю інвестицій серед публічних компаній

Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансових ринків. Ціна Біткойна одного разу стрімко зросла до 73660 доларів, майже досягнувши історичного максимуму. У поточному політичному середовищі ринок загалом очікує, що наприкінці року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.

Ця тенденція привернула увагу публічних компаній. Одна відома технологічна компанія нещодавно подала документи до Комісії з цінних паперів і бірж США, в яких зазначається, що на найближчих зборах акціонерів буде проведено голосування з питання "оцінки інвестицій у Біткойн". Незважаючи на те, що рада директорів компанії рекомендує виступити проти цієї пропозиції, думки акціонерів розділилися.

Як глобально відомий бізнес, ця компанія лише розгляд інвестицій у Біткойн вже має далекосяжне значення. З іншого боку, певна програмна компанія, яка вже давно інвестувала в Біткойн, отримала значний прибуток у цій хвилі зростання, ставши прикладом для інших публічних компаній.

Технологічні гіганти розглядають інвестиції в Біткойн, рада директорів виступає проти

Під впливом недавніх політичних факторів Біткойн знову став інвестиційною гарячою темою. Хоча ціна трохи знизилася після наближення до історичного максимуму, але з початку року Біткойн зріс більше ніж на 56%, показуючи кращі результати в порівнянні з іншими основними класами активів, демонструючи сильні властивості проти інфляції та циклічності.

Ця властивість "цифрового золота" не лише приваблює роздрібних інвесторів, але й викликає інтерес з боку публічних компаній. Згідно з документами Комісії з цінних паперів і бірж США, один з технологічних гігантів на найближчій загальнонаціональній конференції акціонерів голосуватиме щодо "оцінки інвестицій у Біткойн".

Цю пропозицію висунув консервативний аналітичний центр компанії, який рекомендує компанії інвестувати щонайменше 1% від загальних активів у Біткойн, оскільки "компанії слід розглядати Біткойн як інструмент хеджування для захисту вартості акціонерів". Однак, рада директорів компанії рекомендує акціонерам голосувати проти.

Правління пояснило, що глобальна команда фінансових і інвестиційних послуг компанії провела комплексну оцінку різних інвестиційних активів, включаючи ті, що можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції. Біткойн та інші криптовалюти були включені до списку для розгляду, компанія буде продовжувати слідкувати за відповідними тенденціями та розвитком.

Правління підкреслило, що висока волатильність Біткойна є ключовим фактором при оцінці. Хоча криптоактиви можуть мати потенціал, їх різкі коливання цін можуть негативно вплинути на баланс квартирних компаній.

Остаточне рішення буде залежати від позиції більшості акціонерів. Два основні інституційні акціонери компанії мають різні погляди на криптовалюту: одна сторона вже запустила Біткойн ETF і висловила підтримку, тоді як інша сторона чітко заявила, що не буде пропонувати крипто-пов'язані продукти.

Незалежно від результатів голосування, сама можливість інвестицій цього технологічного гіганта в Біткойн має велике значення. Це свідчить про те, що Біткойн поступово отримує визнання в основному потоці, що може спонукати більше публічних компаній розглянути можливість включення Біткойна у фінансові стратегії.

Інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною

Насправді, вже кілька публічних компаній інвестували в Біткойн. Дані показують, що наразі 29 публічних компаній володіють Біткойн, загальна кількість складає 360000 монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Найбільш представницькою є одна програмна компанія.

Компанія вперше оголосила про інвестиції в Біткойн у серпні 2020 року, купивши 21454 Біткойн за 250 мільйонів доларів. Після цього, незалежно від коливань ринку, компанія наполегливо продовжувала купувати Біткойн. Станом на третій квартал 2024 року, компанія вже інвестувала приблизно 9900000000 доларів у купівлю 252220 Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє найбільшою кількістю Біткойн у світі.

Ця стратегія принесла компанії значний прибуток. Середня ціна покупки Біткойна компанією становила приблизно 39266 доларів, тоді як нинішня ціна Біткойна вже зросла до близько 72000 доларів. Акції компанії також суттєво зросли, досягнувши 25-річного максимуму, а її ринкова капіталізація потрапила до клубу з 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції компанії за останні два роки перевершили більшість великих акцій США.

Окрім цього, є й інші відомі компанії, які володіють значними обсягами Біткойн. Один виробник електромобілів у лютому 2021 року придбав Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів, наразі він володіє Біткойн на суму 763 мільйони доларів, займаючи четверте місце серед публічних компаній за володінням. Ця компанія після зменшення обсягу на 75% у другому кварталі 2022 року вже протягом двох років не продавала Біткойн, що демонструє її позитивне ставлення до Біткойн у довгостроковій перспективі.

Висновок

Загалом, хоча в даний час деякі ради директорів компаній обережно ставляться до інвестування в Біткойн, в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойна та просуванням його в маси, володіння Біткойном публічними компаніями може стати нормою. Наразі волатильність Біткойна та його відповідність законодавству залишаються основними викликами для публічних компаній.

Однак регуляторне середовище поступово покращується. Комісія з фінансового обліку США (FASB) опублікувала нові правила, які дозволяють використовувати облікову оцінку справедливої вартості Біткойна в фінансових звітах за фіскальні роки, що починаються після 15 грудня 2024 року. Ця зміна вирішить проблеми бухгалтерського обліку, з якими стикалися публічні компанії при володінні Біткойном, і, ймовірно, сприятиме подальшому зростанню інвестицій публічних компаній у Біткойн.