Обговорення розміщення шифрованих активів у 2025 році: інтерпретація стратегічної перспективи глобальних гігантів управління активами

У період ключових трансформацій на фінансових ринках, досвідчений експерт, який управляє активами на суму 6,6 трильйона доларів, поділилася своїм унікальним баченням цифрових активів ETF, процесу модернізації ринку та інтеграції технології блокчейн з традиційними фінансами.

Як рушій сучасізації ринку, цей експерт до вступу в індустрію ETF зосереджувався на бізнесі з фіксованими доходами та деривативами. Вона вважає, що самі ETF є руйнівною технологією, яка має спільну мету з технологією блокчейн: сприяти сучасізації ринку та реалізації інновацій і змін у фінансових ринках. Технологічні інновації завжди були основою сучасізації ринку, і цей принцип не змінювався протягом тисячоліть.

Наразі ми перебуваємо на етапі інтеграції блокчейн-активів і традиційних фінансових ринків. Запуск біткойн-ETP у США став важливим переломним моментом, створивши міст між світом шифрування та традиційним фінансовим світом. Ця інтеграція має позитивний вплив на учасників обох світів: традиційні інвестори можуть отримати доступ до біткойна через знайомі інвестиційні інструменти, тоді як цифрові інвестори також виявили, що ETP може задовольнити їхні потреби.

Експертка порівнює перехід від набору номерів для підключення до ширшого Інтернету з нинішнім розвитком шифрування активів. Вона поставила ключове питання: чи дійсно повна децентралізація є найкращим варіантом для нинішнього ринку та інвесторів? Вона запропонувала використовувати технології шифрування для покращення механізмів довіри, а не повністю замінювати посередників.

У ринку опціонів певні біткойн ETF та ефіріум ETP домінують за обсягом торгівлі. Розвиток ринку опціонів приніс нові механізми торгівлі для криптовалютних ETF, що дозволило стандартизувати способи інвестування, вимірювати волатильність, а також здійснювати моніторинг торгівельних ситуацій в реальному часі.

Для маркетингу криптовалют експерти вважають, що освіта є найкращим способом. Ця освіта в основному охоплює управління ризиками, як використовувати ризики для диверсифікації інвестиційного портфеля, а також дослідження взаємодії між портфелями. Незважаючи на те, що волатильність ціни на біткойн зменшилася, він все ще залишається активом з високим ризиком і високою волатильністю.

При оцінці успішності ETF експерти вказують на ключові критерії, такі як точність відстеження та якість ринку. ETF на біткойн і ефір показали гарну якість ринку, але різниця в припливах капіталу в основному зумовлена емоціями інвесторів та різними інвестиційними концепціями.

Щодо майбутнього розвитку ETF, експерти сподіваються на продовження поглиблення досліджень у сфері біткоїна в контексті побудови інвестиційних портфелів та акцентують увагу на важливості опцій на біткоїн-ETP. Вона підкреслила, що посилення освіти інвесторів стане дедалі важливішим.

У сфері ETF цифрових активів компанія дотримується відносно обережного та практичного підходу. Їхні інвестиційні рішення ґрунтуються на чітких інвестиційних обґрунтуваннях, оцінці грошових потоків базових активів, вимірюванні ризиків та потребах портфеля клієнтів. Наразі компанія зосереджується на операціях та розвитку ETF на основі біткоїна та ефіру, а також просуває токенізовані проекти та бізнес, пов'язаний зі стабільними монетами.

З оглядом на 2025 рік експерти звертають увагу на три ключові аспекти: встановлення базових визначень, чітке розмежування юрисдикцій та створення механізмів співпраці між державним і приватним секторами. Вона вважає, що галузь вступає в можливий "золотий вік", що в основному зумовлено нижчими витратами на блок-простір, зручнішим середовищем для розробки та чіткішою регуляторною перспективою.