Відродження Solana: аналіз ключових показників та факторів впливу

Вступ

Екосистема Solana демонструє сильні ознаки відновлення після значних труднощів. Ціна $SOL відскочила з мінімуму 9,6 доларів у грудні 2022 року до нинішніх 71 долара, а загальна заблокована вартість (TVL) також зросла з 210 мільйонів доларів до 812 мільйонів доларів. У цьому звіті буде детально розглянуто ключові фактори, що сприяють відновленню Solana.

Технічні характеристики Solana

Solana використовує унікальний механізм доказу історії (Proof of History), що дозволяє вузлам досягати консенсусу щодо порядку подій без необхідності комунікації з іншими вузлами. Цей підхід забезпечує значні переваги Solana у плані пропускної здатності та своєчасності.

Крім того, мережа Solana стягує з розробників проектів плату за стан і витрати на голосування валідаторів, зменшуючи залежність ціни токена від частоти транзакцій, одночасно підвищуючи вартість розгортання смарт-контрактів, що допомагає знизити поширеність шахрайських смарт-контрактів у мережі.

В цілому, Solana має високу пропускну здатність транзакцій, низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження блоків.

У сфері децентралізації Solana також досягла суттєвого прогресу. Наразі мережа має близько 3,000 вузлів, розподілених по 31 країні в 392 різних дата-центрах. За коефіцієнтом Сатоші (, що вимірює рівень децентралізації блокчейну ), Solana отримала 21 бал, перевищивши показники таких відомих блокчейн-мереж, як Bitcoin та Ethereum.

Стан розвитку спільноти розробників

Хоча система Solana зазнала невдач, кількість розробників в екосистемі залишається на високому рівні. За даними звіту Electric Capital, у березні 2023 року кількість активних розробників в екосистемі Solana становила приблизно 2540 осіб. Хоча це зниження в порівнянні з піком у 2648 осіб у грудні 2022 року, більшість розробників все ще залишаються в екосистемі. Виникають нові якісні проекти, такі як Jito, MarginFi та Backpack.

Варто зазначити, що з березня кількість розробників зменшилася, але в основному це стосується групи неповнотікних розробників. Кількість повноцінних розробників залишається відносно стабільною, що свідчить про те, що основна розробницька активність в екосистемі Solana продовжується.

Аналіз руху капіталу

Порівнюючи дані торгівлі $SOL за минулий рік і дані TVL екосистеми Solana, можна помітити, що швидкість виведення активів повільніша за швидкість падіння ціни токена. Особливо під час того, як FTX та Alameda Research були дозволені неодноразово продавати свої закладені активи $SOL, ціна токена, навпаки, показала стабільний тренд зростання. Це свідчить про те, що екосистема Solana долає негативний вплив банкрутства FTX, і ринок оптимістично налаштований щодо її подальшого розвитку.

У екосистемі Solana протоколи з найвищим TVL займають перші два місця: це протоколи ліквідного стейкінгу Marinade та Jito. Обидва вони пропонують послуги ліквідного стейкінгу, але їхні методи оптимізації прибутковості відрізняються.

Marinade Finance автоматично переносить стейковані активи клієнтів від малоефективних валідаторів до високоефективних валідаторів. Оскільки валідатори Solana повинні сплачувати комісію за голосування, і ця комісія не залежить від обсягу стейку, великі валідатори фактично отримують комісії за голосування від малих валідаторів, що також призводить до значних відмінностей у продуктивності валідаторів.

Jito Network є першим продуктом стейкінгу на Solana, який включає винагороди за MEV. Jito Lab розробила клієнт Jito-Solana, що має на меті ефективно захоплювати прибуток MEV у мережі Solana. Трейдери роблять ставки на послідовності угод, які, на їхню думку, є прибутковими, а сторонній блокчейн-двигун через складне моделювання визначає найцінніші комбінації угод; ці ставки потім розподіляються між валідаторами та тримачами токенів (JitoSOL), що підвищує прибуток тримачів токенів.

Ці протоколи ліквідного стекингу пропонують власникам токенів $SOL приблизно 7%-9% річних, що привернуло значний притік капіталу під час відновлення ринку, що додатково сприяло стабільному зростанню токенів $SOL.

Аналіз додатків та діяльності на ланцюгу

Добовий обсяг торгівлі Solana завжди значно перевищує інші блокчейни. Основні ланцюгові угоди походять з торгівлі, ліквідного стекингу та протоколів NFT. Як і в Ethereum та BSC, активність на Solana переважно зосереджена в сфері торгівлі. Але на відміну від Polygon або Base, ланцюгова активність Solana демонструє більш різноманітну екосистему, яка не контролюється єдиним або кількома додатками.

Мережа Solana має суттєві переваги в швидкості та вартості. За останній місяць загальний обсяг транзакцій Solana становив близько 825 мільйонів, що в 24 рази більше, ніж у Ethereum, але загальне споживання газу становило лише 62,735 $SOL( близько 4,3 мільйона доларів), середня вартість кожної транзакції становила близько 0,005 долара. У порівнянні, загальне споживання газу Ethereum за той же період становило близько 268,4 мільйона доларів, середня вартість кожної транзакції 7,89 долара, що в 1578 разів більше, ніж у Solana.

Розвиток ринку та технологічний прогрес

У 2023 році Solana досягла значного прогресу в розширенні ринку та технологічних інноваціях:

• У серпні, гігант електронної комерції Shopify інтегрував Solana Pay як новий варіант оплати.
• У вересні кредитний гігант Visa розширив своє рішення для розрахунків із Solana.
• У квітні Solana впровадила технологію State Compression, що значно знизила вартість карбування NFT.
• У липні рішення Solana з EVM-сумісністю Neon офіційно запустило основну мережу.
• У жовтні на тестовій мережі запустили новий сторонній клієнт для верифікаторів Firedancer, розроблений Jump Trading, що має на меті підвищення ефективності мережі та обробки транзакцій.

Підсумок

Видиме відновлення Solana можна пояснити кількома взаємодіючими факторами. По-перше, її унікальна технологічна архітектура забезпечує високу пропускну спроможність транзакцій та низькі витрати. По-друге, стійкість та зростання спільноти розробників підкреслює життєздатність екосистеми Solana. Капітальна активність, включаючи постійний інтерес інвесторів, а також технологічні досягнення, такі як запуск Jito-Solana клієнта, стиснення стану, Neon та Firedancer, значно підвищили ефективність та масштабованість Solana. Оскільки вплив банкрутства FTX та Alameda поступово зменшується, ці фактори разом доводять інноваційність та здатність адаптуватися Solana в динамічному ландшафті блокчейнів, а також підкреслюють зростаючу довіру та інтерес розробників і інвесторів до неї, що робить Solana провідним конкурентом у сфері блокчейнів.