Глибина аналізу Децентралізовані фінанси даних: DefiLlama всебічне дослідження

DeFiLlama як потужний інструмент аналізу даних Децентралізовані фінанси, надає багатий функціонал для розуміння тенденцій в індустрії. У цій статті буде всебічно представлено основні функції DeFiLlama, а також як використовувати ці дані для виявлення потенційних інвестиційних можливостей.

Децентралізовані фінанси огляд

Головна сторінка DeFiLlama демонструє дані TVL для всього DeFi-екосистеми та ранжує протоколи за TVL. Користувачі можуть переглядати рейтинги за публічними ланцюгами. Наразі Lido став протоколом з першим місцем за TVL через злиття ETH, 99,2% його TVL походить з ETH.

Дані публічної блокчейн мережі

Рейтинг різних блокчейнів за показниками TVL, кількістю протоколів, змінами, кількістю стабільних монет тощо. Можна переглядати за типами, такими як EVM, не-EVM, Rollup, Cosmos, Parachain тощо. Варто звернути увагу на зміни TVL за 7 днів та 1 місяць, оскільки це може відображати ситуацію з випуском нових проєктів на ланцюгу. DeFi та стабільні монети є екосистемною інфраструктурою, з цього погляду можна спостерігати за розвитком блокчейнів.

Проекти без випуску монет

Список DeFi протоколів без випущених токенів, відсортований за часом залучення коштів. Хоча оновлення відбувається повільно, все ж є певна цінність у пошуку Alpha. Рекомендується розглядати у поєднанні з часом запуску проекту.

Країна угоди

Сортувати за загальною сумою державного бюджету та показати частку різних токенів у бюджеті. Достатність коштів протоколу не завжди означає швидкий розвиток, але значне утримання власних токенів може означати малий обсяг ринку або те, що DAO стає найбільшим продавцем. Ризики, пов'язані з нестабільними монетами для бюджету, варто врахувати.

Оракул

Сортування всіх сервісів оракула через TVS (Total Value Secured). ChainLink є абсолютним лідером у цій сфері. Але ці дані не є еквівалентом фактичної кількості послуг оракула, існує певна неясність.

Копіювання протоколу

Показати найбільш копійовані протоколи. Ті, що часто Fork'уються, здебільшого є лідерами галузі, і їх варто детально вивчити. Розробники також можуть знайти нові можливості.

Провідні протоколи на різних блокчейнах

Демонструє провідні протоколи різних блокчейнів у різних сегментах Децентралізованих фінансів, охоплюючи ліквідне стейкінг, CDP, DEX, кредитування, агрегацію прибутку, кросчейн мости тощо. Провідні проєкти великих блокчейн-екосистем стають мультиланковими, а нові екосистеми також шукають більший ринок через мультиланковість. Відсутні сервіси в блокчейні можуть стати новими можливостями.

Порівняння протоколів

Підтримка вибору кількох протоколів, порівняння динаміки TVL на часовій осі. Підходить для порівняння конкурентів в одній ніші, таких як проекти LSD. Ця функція також може бути розширена для порівняння за такими параметрами, як дохід, кількість користувачів, FDV тощо.

Використання токенів

Перевірте використання певного токена в екосистемі Децентралізовані фінанси. Дані отримані з блокчейну, але лише для проектів, включених до DeFiLlama. Цікаві дані, такі як використання 3,49 мільярдів USDT на JustLend тощо.

Децентралізовані фінанси категорія

Показано кількість проєктів та TVL для 31 підкатегорії DeFi. Серед них протоколів у категоріях приватності, оркестраторів, важелевих фермерств, беззаставних кредитів, екзотичних опціонів, кредитування реальних активів тощо досить мало, що може містити можливості Alpha.

Нові проекти

Показати проєкти, нещодавно додані до DeFiLlama. Слід зауважити, що "нещодавно" стосується часу додавання, а не часу запуску в основній мережі, є певна затримка.

Статистика мов програмування

Показати частку різних мов програмування в Децентралізованих фінансах, а також порівняння мов за TVL. Також включає дані про частку відкритих/не відкритих протоколів в екосистемі Solana. Детальніші дані для розробників можна знайти в звіті Electric Capital.

Дані про ліквідність

Список ліквідних пулів, відсортованих за TVL, охоплює 5327 пулів з 275 протоколів на 59 блокчейнах. Окрім BTC, ETH та стейблкоїнів, GLP та GMX також увійшли до передових позицій, обидва з протоколу GMX.

Нейтральна стратегія Дельти

Користувач вибирає токени для застави, система автоматично рекомендує дельта-нейтральну стратегію та розраховує загальний дохід. Наразі відстежується невелика кількість пулів, лише для довідки.

Стратегія довгих і коротких позицій

Для конкретних токенів, демонстрація дельта-нейтральних довгих і коротких стратегій на всіх відслідковуваних ринках безстрокових контрактів DeFi і централізованих бірж. З урахуванням фінансових ставок CEX та доходності DeFi, розрахунок річної доходності стратегії. В даний час співпрацюючі CEX - це OKX, платформи DeFi включають Venus, Ankr, WOOFi тощо.

Позика з використанням кредитного плеча

Показати дані про циклічний APY, APY постачання, LTV та поточну ситуацію з кредитуванням різних проектів з позиками з використанням важеля. Охоплює 158 пулів 291 протоколу на 23 ланцюгах. У порівнянні з іншими ланцюгами, кількість проектів на BNB ланцюзі більша, а циклічний APY також вищий.

Дані про кредитування

Рейтинг на основі доходів проектів кредитування, LTV, показників пропозиції та використання тощо. Охоплено 777 ліквідних пулів на 291 протоколі на 23 блокчейнах.

Огляд прибутковості

Пошук медіанного APY окремої криптовалюти та розподілу, перегляд APY для певної криптовалюти в різних проектних пулах. Надання візуалізації даних APY для порівняння, підходить для складання звіту з аналізу даних по стейкінгу.

Пул стабільних монет

Зібрано 59 ланцюгів та 275 протоколів з 422 стабільних монетних пулів. Демонстрація TVL кожного пулу, базової APY, винагороджувальної APY та середньої APY за 30 днів. Висока APY зазвичай залежить від субсидій винагороди токенів проекту. Окрім Ethereum, у другому рівні мереж також починають з'являтися стабільні пулі, які варто звернути увагу.

Чистий басейн

Відстеження 59 блокчейнів та 36 протоколів з 5273 "халяльними" пулом, які в основному включають прості обміни DEX, одноразове фермерство, ліквідне стейкінг, кросчейн LP та інші досить безпечні проекти. Наприклад, TVL пулу DAI-USDC від Arrakis Finance досягає 281 мільйона доларів, наразі є лише базовий дохід, ще не випущено токен.

Крос-агрегаторна торгівля

Завдяки агрегуванню кількох DEX-агрегаторів, пропонується найкращий шлях для запиту торгівлі та підтримується прямий обмін. Буде розраховано результати торгівлі та різні витрати, що дозволяє налаштувати ковзання. Деякі агрегатори пропонують знижки, користувачі можуть спочатку обрати маршрут, а потім шукати вигідні пропозиції в відповідному агрегаторі.

Агрегатор кредитування

Користувач вводить токени застави та токени кредитування, після чого система перевіряє всі кредитні протоколи, розраховує вартість кожного з варіантів кредитування ( з урахуванням стимулів, постачання APR та запозичення APR ), і наводить всі можливі варіанти кредитування, витрати та LTV.

Прозорість централізованих бірж

Демонстрація даних про приплив, відплив та чисті активи централізованих бірж. Наразі чистий приплив до OKX за місяць становить 242 мільйони доларів, тоді як чистий відплив з Binance становить 2,07 мільярда доларів. Кошти з TOP5, які вийшли, не всі потрапили до бірж з чистим припливом у TOP10, можливо, понад 1,5 мільярда доларів активів було переведено на блокчейн. Варто звернути увагу на біржі з чистим припливом під час ведмежого ринку.

Дані про ліквідацію

Перегляньте загальну суму ліквідацій для кожного ланцюга та протоколу, а також ситуацію з ліквідацією під час падіння ринку на 20%. Можна переглянути ціну ліквідації для 100 найбільших позицій. Наразі максимальна ціна ліквідації для ETH/USD становить 1088 доларів, 12-та та 15-та позиції приблизно по 1290 доларів, 18-та позиція є особливою, становить 1547 доларів.

Дані про обсяги торгів

Показати рейтинг обсягу торгів DEX за день/тиждень/місяць, рейтинг та зміни обсягу торгів по різних блокчейнах, TVL, ринкова частка, накопичений обсяг торгів тощо. Що стосується обсягу торгів опціонами, Lyra займає понад 56% зафіксованих даних, перебуваючи в абсолютному лідерстві.

Доходи та витрати

Список проєктів, ранжованих за доходами та витратами. Типи проєктів у топ-50 за доходами включають: публічні блокчейни/другий рівень ( продаж блокпростору ), комісії DEX (, винагороди ліквідного стейкінгу ), торгівля деривативами, NFT ринки, CDP, синтетичні активи, оракули тощо. Цікаво, що багато проєктів з капіталізацією або FDV в декілька мільярдів доларів мають фактичний дохід лише кілька мільйонів доларів, і більшість прибутків не доходять до власників токенів.