стейблкоїн та Блокчейн платежі в майбутньому

стейблкоїн як токенізоване представлення законної валюти на Блокчейн став важливим застосуванням у крипторинку. До кінця 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів перевищить 200 мільярдів доларів. Завдяки швидкому розвитку стейблкоїнів протягом п'яти років, переваги Блокчейн як фінансової інфраструктури будуть подальше розкриті та використані традиційною фінансовою сферою.

Деякий платіжний гігант вважає, що стейблкоїн є інновацією, яка має потенціал забезпечити більше людей безпечними, надійними та зручними платежами. Хоча конкретні дані про платежі ще не повністю зібрані, проте певний проєкт та його монета, як рання компанія з блокчейн-платежів, вже отримали переоцінку вартості на ринку.

Ця стаття має на меті проаналізувати тенденції розвитку стейблкоїнів, розглянути логіку переоцінки вартості токена одного з ранніх платіжних проектів, а також на основі цього обговорити, як виявити наступний потенційний проект.

Тренди розвитку стейблкоїнів

Останній звіт відомої венчурної компанії вказує на те, що стейблкоїни стали одним із найочевидніших "вбивць" у сфері Web3.0. Стейблкоїни спростили глобальний перенесення вартості, їхній обсяг торгів за квартал у понад два рази перевищує обсяг торгів одного з платіжних гігантів. У листопаді 2024 року 28,5 мільйона користувачів здійснили понад 600 мільйонів транзакцій зі стейблкоїнами, що повністю підтверджує їхню практичність. Стейблкоїни надають глобальним користувачам безпечний, низькозатратний та антиінфляційний спосіб заощадження та споживання.

Деякий відомий інкубатор заявив, що, незважаючи на суперечки щодо технології блокчейн, стейблкоїни явно стануть важливою частиною майбутніх валют. Близько 30% глобальних переказів здійснюється через стейблкоїни, традиційні фінансові установи також пропонують банкам платформи для випуску стейблкоїнів. Одна платіжна компанія придбала стартап зі стейблкоїнами за 1 мільярд доларів, що приверне більше інвесторів до цієї сфери.

Інший платіжний гігант у своєму прогнозі платіжних тенденцій до 2025 року зазначив, що зрілість блокчейну та цифрових активів показує його потенціал для трансформації глобальної фінансової та бізнес-системи. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли від концепції до комерціалізації. Очікується, що до 2025 року технологія блокчейн відіграватиме важливу роль у підвищенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо в секторах B2B та бізнес-платежів.

Виникнення одного з ранніх платіжних проектів

Незалежно від того, чи це криптоінвестиційні установи, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що обіг вартості на основі Блокчейн є розумною тенденцією розвитку фінансових технологій у майбутньому, а платежі будуть основною сферою застосування.

Деяка компанія, що займається технологією блокчейн, пропонує фінансові рішення на основі блокчейн, які спрямовані на підвищення швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниження витрат. Її основні продукти включають мережу для реалізації трансакцій та переказів між країнами, яка вважається альтернативою традиційній платіжній мережі SWIFT, а також нещодавно випущений стейблкоїн.

Технології та послуги компанії в основному залежать від незалежної розподіленої бухгалтерії, яка може забезпечити низькі витрати на транзакції та високу продуктивність для запису та перевірки транзакцій. Ця бухгалтерія була розроблена у 2012 році, зосереджуючись на наданні банківських рішень традиційним фінансовим установам. Її рідна монета класифікується як платіжна криптовалюта, що використовується як засіб оплати комісій за транзакції в бухгалтерії.

Нещодавно вартість токенів цього проекту зазнала переоцінки, основними причинами є:

1. Очікування змін у регуляторному середовищі: ринок очікує більш дружнього регуляторного ставлення до криптовалют, що підвищує довіру до ринку.

2. Прогрес у судовому процесі є позитивним: у справі проти регуляторів досягнуто часткової перемоги, суддя постановив, що токен не вважається цінним папером при продажу на біржі роздрібним інвесторам.

3. Зростання ETF та інституційних інвестицій: кілька компаній випустили довірчі продукти для цієї монети та подали заявки на перетворення багатовалютних фондів, що містять цю монету, на ETF.

4. Покращена розширюваність основної книги: оголошено про впровадження розширеної програмованості, що включає смарт-контракти, що зміцнює екосистему розробників.

5. Випуск стейблкоїна: оголошено про випуск корпоративного стейблкоїна, який прив'язаний до долара США в співвідношенні 1:1, що має на меті зміцнення інституційної ліквідності, довіри та відповідності в екосистемі.

Шукаємо наступний потенційний проект

Наразі успішно випущені токени блокчейн-платіжних проектів в основному зосереджені на відносно незалежних платіжних протоколах, а також на проектах, що використовують базовий блокчейн-реєстр як платіжну розрахункову мережу. Ринковий досвід показує, що цінність платіжної мережі є більшою, а екосистема має більшу можливість масштабування.

Деякий проект на ранніх стадіях виділився завдяки технічним характеристикам "приватних обчислень", після накопичення технологій почав застосовувати свої технічні переваги в таких сферах, як платежі, забезпечуючи фінансовий рівень стабільності та продуктивності системи, управління цифровими активами відповідно до вимог, підкріплене криптографією, а також рішення для розрахунків з оплатою в умовах різних сценаріїв.

Цей проект належить до мережі розрахунків, що використовує базову блокчейн-ліст, яка обслуговує всю екосистему Web3.0. Його рідна монета в основному використовується для управління децентралізованою мережею, оплати витрат на використання обчислювальних ресурсів та даних, а також для стимулювання учасників мережі.

Цей проект також запустив відкриту платіжну розрахункову операційну систему на основі своєї мережі, яка забезпечує контрольовану передачу вартості, яку користувачі самостійно карбують, безпечною, за допомогою трьох рівнів: блокування вартості, платіжної логіки та механізму авторизації.

Як захопити платіжну вартість

Блокчейн забезпечує технологічні умови для повного об'єднання інформаційних та фінансових потоків у процесі обміну вартості, але наразі платіжна архітектура, що базується на Блокчейн, все ще перебуває на ранньому етапі, зосередженому на правилах розрахунків з пір до пір, і ще не сформувала стандарти розрахунків та звітності для складних платіжних сценаріїв і участі багатьох сторін.

Хоча глобальні платежі на основі стейблкоїнів стали потенційно великим реальним бізнесом, наразі проста логіка переказу «точка до точки» не може підтримувати різноманітні сценарії платежів зі стейблкоїнами. Одночасно, через відсутність стандартів правил клірингу на Блокчейн, платіжні транзакції все ще повинні виходити з бухгалтерської книги Блокчейн і повертатися до традиційної системи платежів і клірингу.

Деякий проект намагається використовувати свою мережу як "головну книгу" та платформу застосувань для глобальних міжкордонних розрахунків у майбутньому, встановлюючи стандарти правил розрахунку на Блокчейні, щоб впоратися з розподілом інтересів багатьох учасників платежів та складними сценаріями платежів. Його мета – побудувати "платіжну мережу епохи Web3", подібну до позиції певного платіжного гіганта в традиційній платіжній сфері.

Цей проект компенсує відсутність стандартів правил розрахунків на Блокчейні через свою відкриту платіжну розрахункову систему та залучає численні сторони, такі як постачальники послуг прийому платежів, гаманці, споживачі та торговці, створюючи мережу цифрових монет з вигодою для всіх. У міру поступового будівництва екосистеми, мережевий ефект зрештою проявиться, і кінцева вартість відобразиться на проекті та його токенах.

Формування відкритої фінансової екосистеми

Цей проєкт створює велику відкриту платіжну розрахункову мережу, що базується на Блокчейн. Завдяки інноваційній системі розрахунків, він перетворює глобальні платежі у спосіб Web3.0.

Завдяки відкритій платіжній екосистемі, ця система може знизити комісії за міжнародні платежі щонайменше на 60%, продавці та споживачі можуть некеровано володіти цифровими активами і покладатися на емісійні організації, організації гаманців та стандарти платіжних сценаріїв для завершення платежів та обміну цінностями. Учасники платежів виконують різні ролі в процесі та отримують вигоду.

Ця система є не лише платформою для розрахунків і платежів на Блокчейн, але й основою відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, вона може адаптуватися до різних сценаріїв застосування та потреб, легко інтегруючи нові технології та функції.

Одночасно, ця система прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, ламати бар'єри між традиційною фінансовою системою та новими фінансовими технологіями. Це означає, що традиційні фінансові установи та нові проекти в сфері Блокчейн можуть знайти відповідне місце в екосистемі, забезпечуючи вільний рух капіталу та безперешкодну передачу вартості.

Наразі платіжне рішення цієї системи охоплює випуск стейблкоїнів, міжнародні перекази, приймання цифрових монет, міжнародну торгівлю тощо. Будь-хто може зібрати остаточні платіжні послуги в екосистемі, використовуючи надані базові можливості викликів Блокчейн.

Точка прориву майбутнього

Будуючи "Платіжну мережу епохи Web3", цей проект може залишити вартість на ланцюгу угод учасникам мережі, сформувавши систему стимулів, а не повернутися до традиційної системи розрахунків, де посередники її розподіляють. В той же час, завдяки складним платіжним сценаріям, побудованим в його системі, він може ідеально поєднуватися з додатками Web2.0 та платіжними сценаріями, досягаючи зниження витрат на додатки та підвищення ефективності, а також кращого користувацького досвіду.

Цей проект не обмежується лише цифровими монетами на Блокчейн та Web3.0. У довгостроковій перспективі, нинішні оригінальні інновації на ланцюгу є етапними проявами довгострокових хвиль, а вирішення проблеми походить від ітеративного оновлення фінансової інфраструктури між банками під впливом великої кількості реальних бізнес-потреб Web2.0.

Отже, цей проект націлений на більш багатий ринок Web2.0, що є ключем до масового впровадження екосистеми Web3.0, а також основою для прориву в криптооплатах.

Засновники проєкту вважають, що найбільша ринкова можливість у поточному та наступному етапах - це повний перехід основних команд і застосувань Web2.0 до Web3.0. Через обмеження технологій та інфраструктури більшість основних застосувань Web2.0 наразі не можуть бути безпосередньо повністю перенесені на блокчейн, а лише можуть використовувати характеристики криптографічних технологій і механізмів стимулювання, передаючи послуги з оплати, розрахунку, торгівлі, депозиту, перевірки активів/фондів на обробку публічним блокчейнам та їхньому екосистемі.

Це означає, що наступна конкуренція між Блокчейнами буде в основному зумовлена міграцією транзакцій з первісного Інтернету та залученням користувачів. Єдиний канал входу для не Web3.0 корінних користувачів – це через їх знайомі додатки/сервіси, і, ймовірно, це буде шлях B2B2C.

У епоху Web2.0 щорічно у світі обробляється понад 200 трильйонів платежів у роздрібній торгівлі. Цей проект прагне скористатися можливістю поступового переходу традиційного роздробу до повного використання цифрових монет як нового платіжного засобу, відповідно до контексту епохи, коли права на володіння даними та монетами належать самим власникам, від Web2.0 до Web3.0, створюючи децентралізований аналог відкритого стандарту певного платіжного гіганта, щоб забезпечити хорошу інфраструктуру для переходу роздрібної торгівлі з Web2.0 на Web3.0.

Ця думка узгоджується з спостереженнями деяких дослідницьких установ: впливові великі капітали старого і нового світу зосереджуються на криптоплатежах, обговорень технологій платежів стає дедалі більше. Гіганти криптоіндустрії зосереджуються на криптоплатежах, традиційні фінанси також часто інвестують у криптоплатежі. "Якщо порівняти світовий ринок платежів з казковим весільним тортом, то навіть якщо з нього впаде крихта, це стане основою для трильйонного гіганта, а ця золота лихоманка тільки почалася."

Зробити правильну річ і правильно робити речі однаково важливо, цей проект безсумнівно є піонером цього буму. Зі збільшенням кількості установ і партнерів, які працюють у його системі, цінність мережі проекту врешті-решт виявиться.

Деяка рання платіжна мережа за десять років роботи вже дала результати, тоді як нові системи та мережі, які знаходяться на гребені хвилі, як будуть розвиватися, ми будемо спостерігати.