Відповідність віртуальних активів біржі співучасник核心

Нещодавно дві біржі віртуальних активів в Гонконзі отримали ліцензію, затверджену Комісією з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, яка дозволяє їм надавати послуги торгівлі віртуальними активами приватним інвесторам. Це підкреслює важливість бірж відповідності у сфері віртуальних активів.

Нещодавно регулятори Гонконгу опублікували ряд заходів щодо торгівлі віртуальними активами. З 1 червня більше віртуальних активів бірж можуть подавати заявки до Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу на отримання ліцензії на відповідність. Ця політика привернула увагу багатьох бірж, які сподіваються створити відповідну централізовану торгову платформу в Гонконгу.

Тож, які конкретні вимоги Гонконгської комісії з цінних паперів до централізованих бірж? Окрім юридичних документів, які спеціальні налаштування існують на технічному рівні? Насправді, регуляторна рамка для відповідності торгівлі в Гонконгу має високі технічні вимоги як до апаратного, так і до програмного забезпечення. Найбільшою мірою, і це те, на чому найбільше зосереджена Гонконгська комісія з цінних паперів, є питання зберігання активів клієнтів.

Яка різниця між управлінням активами на біржі віртуальних активів та традиційними фінансами

У традиційних фінансах кошти клієнтів зберігаються такими установами, як банки, а брокери відповідають лише за торговельний процес. В рамках відповідності до регулювання віртуальних активів у Гонконзі біржі повинні одночасно виконувати роль банків та безпосередньо зберігати віртуальні активи клієнтів. Це вимагає від бірж відповідності на рівні технологій та обладнання, близьких до банківських, а також необхідності врахування аспектів криптографії.

Питання безпеки торгівлі віртуальними активами

З точки зору безпеки, блокчейн можна поділити на дві частини: на ланцюзі та поза ланцюгом. Смарт-контракти на ланцюзі можуть бути піддані ризику атаки хакерів. Зовнішня частина охоплює системну інженерію в кількох аспектах, таких як аутентифікація користувачів, кібербезпека, безпека терміналів, реагування на надзвичайні ситуації тощо.

З точки зору відповідності, в останні роки в різних регіонах поступово були введені регуляторні політики. Особливо після інциденту з FTX регуляторні органи стали більше зосереджуватися на впровадженні управлінських правил для реального захисту інтересів інвесторів. Регуляторна політика щодо ліцензування віртуальних активів, опублікована в цьому році в Гонконзі, є дуже всебічною і конкретною.

Гонконг щодо вимог до регулювання зберігання активів

Логіка та всебічність регуляторної політики Гонконгу є дуже сильною, що в основному проявляється в наступних пунктах:

1. Вимога, щоб приватні ключі цифрових активів зберігалися на місці в Гонконгу.

2. Вимагати, щоб біржі, які подають заявку на отримання ліцензії, самостійно створювали систему безпечного зберігання віртуальних активів та розробляли детальні правила.

3. Вибір технологічного шляху є одночасно консервативним і відкритим. Схильність до вибору зрілих традиційних фінансових технологій безпеки, одночасно маючи відкритість до нових технологій.

4. Необхідно провести оцінку авторитетною третьою стороною, і лише після підтвердження відповідності вимогам можна подавати заявку на ліцензію.

Заходи щодо захисту безпеки активів користувачів

1. Вимоги до IT охоплюють кібербезпеку, інфраструктуру, безпеку терміналів, реагування на надзвичайні ситуації тощо, з яких 98% активів повинні зберігатися в холодних гаманцях.

2. Відповідність вимагає наявності професійного головного співучасника, відповідального за KYC, перевірку джерел фінансування та інші роботи.

3. У сфері управління ризиками необхідно управляти маніпуляціями на ринку, шахрайством з боку користувачів, ризиками контрагентів тощо.

4. На рівні управління вимагається створення досконалої системи, що включає принципи відокремлення суб'єктів, відокремлення коштів, відокремлення обов'язків тощо.

Можливі напрямки розвитку в майбутньому

1. Нові технології, такі як MPC, можуть бути впроваджені після їхнього дорослішання.

2. Можливе виникнення рішень для особистих гаманців, що доповнюють централізовані біржі.

3. В майбутньому можуть з'явитися професійні треті сторони співучасники.

4. Регуляторна система може бути далі вдосконалена, чітко визначивши незалежні правила зберігання.

5. Після сертифікації нової технічної стратегії, вибір технологій постачальниками послуг зберігання стане більш різноманітним.

З розвитком технологій та поглибленням розуміння галузі, вірю, що в майбутньому буде більше учасників у цій сфері, і ринок стане ще більш процвітаючим.