Дослідження індустрії публічних блокчейнів у листопаді 2024 року

У листопаді 2024 року індустрія блокчейн пережила сильний ріст. Ціна біткоїна постійно оновлює історичні рекорди, наближаючись до позначки в 100 тисяч доларів, а його ринкова капіталізація перевищила капіталізацію таких традиційних активів, як срібло. Тим часом, ефір також продемонстрував значне відновлення, а ринок альткоїнів також показав яскраві результати. У той час як Layer 2 біткоїна продовжує швидко зростати, Layer 2 ефіру стикається з дедалі більшою конкуренцією, а його зростання є відносно помірним.

Огляд ринку

У листопаді ринок криптовалют встановив історичний рекорд, біткоїн зріс з 69 386 доларів до 96 427 доларів, що становить приріст 39,0%. Ефір слідував за ним, піднявшись з 2 511 доларів до 3 711 доларів, зростання на 47,8%. Видатні показники біткоїна дозволили йому перевищити капіталізацію срібла та Saudi Aramco, і 23 листопада, наблизившись до позначки у 100 000 доларів, він стабільно утримувався на сьомому місці серед світових активів.

Результати виборів у США стали важливим фактором, що сприяє зростанню крипторинку, і можуть мати глибокий вплив на законодавство та регулювання криптовалют у майбутньому. Ринок позитивно реагує на це, що особливо видно в таких популярних секторах, як мем-криптовалюти, проекти децентралізованого штучного інтелекту (deAI) та децентралізованої науки (DeSci).

Загальний фінансовий ринок також демонструє сильні результати. Фінансовий сектор очолює ринок акцій на фоні очікувань реформ податкової системи в США та ослаблення регулювання. Проте на міжнародних ринках спостерігаються певні коливання, юань зазнає тиску через побоювання, що США можуть підвищити мита, тоді як ціни на золото знижуються на тлі зменшення невизначеності, пов'язаної з виборами.

Шар 1

У листопаді 2024 року загальна ринкова капіталізація блокчейну зросла на 41,1% до 2,8 трильйона доларів. Bitcoin з часткою 68,1% зберігає домінуючу позицію, але знизився з 70,1% у жовтні, оскільки альтернативні монети також продемонстрували сильні результати цього місяця. Частка Ethereum на ринку досягла 15,9% (абсолютне зростання на 0,6%), тоді як Solana обігнала BNB Chain, її частка становить 4,0%.

На фоні того, що біткоїн продовжує встановлювати нові цінові рекорди, альткоїни демонструють видатні результати. Stellar (XLM) очолив список з ростом на 466,8%, за ним слідує Hedera (HBAR) з ростом на 269,7%, Cardano (ADA) з ростом на 201,5% та Polkadot (DOT) з ростом на 130,7%. Стрибок Stellar відображає зростаючу увагу ринку до його інфраструктури для міжнародних переказів та можливостей CBDC, що може бути під впливом очікувань щодо прояснення регуляторної рамки після виборів у США.

TVL у сфері DeFi зріс на 43,0% у листопаді до 90,8 мільярда доларів. Ethereum веде зростання з 61,6%-им приростом, тоді як Tron і Solana посідають друге та третє місця відповідно. Хоча більшість з 15 провідних ланцюгів за TVL показали зростання, Polygon знизився на 5,9%, що пов'язано з відтоком коштів з певної платформи прогнозування після закінчення президентських виборів у США. Тенденція зниження TON триває з жовтня, головним чином через ослаблення інерції ігор та мемів на певній платформі миттєвих повідомлень.

Технологічний стек Move демонструє сильний розвиток у сфері блокчейну. Sui встановила нові рекорди за ціною токена та ринковою капіталізацією, одночасно уклавши стратегічне партнерство з відомими фінансовими установами. Aptos сприяє зростанню активності в ланцюзі через свою платформу запуску Meme. А Movement незабаром запустить основну мережу, причому дані тестової мережі вражають: вже понад 6,6 мільйона акаунтів та 153 мільйонів транзакцій.

Стабільні монети залишаються однією з основних тем в індустрії. USDS, як перша основна DeFi-нативна стабільна монета, запущена на Solana, в той час як повідомляється, що одна платіжна компанія незабаром отримає схвалення від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка для своєї стабільної монети в доларах. Оскільки вплив стабільних монет продовжує зростати, галузь звертає увагу на деякі компанії, чи випустять вони власні блокчейни. Керівник відомої компанії-випускача стабільних монет заявив, що залишиться нейтральним і не запустить власний блокчейн, реагуючи на занепокоєння в індустрії.

Біткоїн Layer 2 та сайдчейни

У листопаді 2024 року зростання Bitcoin Layer 2 та бокових ланцюгів суттєво збільшилось, загальний TVL досягнув 2,4 мільярда доларів, що на 34,6% більше, ніж у жовтні. Конкуренція за ліквідність Bitcoin між основними платформами посилилась.

Core зміцнив свою лідируючу позицію на ринку, TVL зріс на 55,7% до 8,9 мільйона доларів, а частка на ринку розширилася до 37,4%. Це зростання стало можливим завдяки оновленню Fusion у листопаді, яке впровадило подвійне стейкування та ліквідне біткоїн-стейкування (LstBTC), що дозволяє користувачам отримувати вищий дохід, зберігаючи ліквідність платформи BTCfi від Core.

Bitlayer утримує другу позицію з TVL у 580 мільйонів доларів, але частка ринку знизилася до 24,4%. BSquared продовжує зростати, місячне зростання становить 53,1% до TVL у 260 мільйонів доларів, піднявшись на третю позицію, тоді як Rootstock займає четверте місце з TVL у 240 мільйонів доларів.

На рівні проекту BTCfi мережа Pell стала лідером з TVL у 400 мільйонів доларів, далі йдуть Avalon Finance (Bitlayer та Core) та DeSyn (Bitlayer) з потужними показниками на кількох ланцюгах, кожен з яких має TVL понад 200 мільйонів доларів.

Рівень 2 Ethereum

У листопаді 2024 року загальний TVL (нормалізована частина мосту) рішень другого рівня Ethereum досяг 27,5 мільярда доларів, що на 2,0% більше, ніж у жовтні, продовжуючи відставати від темпів зростання рішень розширення Bitcoin.

Arbitrum One зберігає свою лідируючу позицію, TVL досягає 11,3 мільярда доларів, а частка ринку становить 41,0%, в той час як Base обійшла Optimism і зайняла друге місце, TVL досягає 5,1 мільярда доларів, а частка становить 18,6%, що стало можливим завдяки різкому зростанню активності, викликаному платформою для розгортання мемів на базі певного соціального протоколу та платформою для створення та розгортання AI-агентів. У той же час частка ринку Optimism знизилася до 17,3%.

Зростання TVL Starknet на 5,1%, перевищило Blast, зайнявши четверте місце, тоді як Blast продовжує знижуватись, зменшившись на 14,5%. Зростання Starknet зумовлено запуском стейкінгу STRK 26 листопада та обіцянкою його CEO суттєво підвищити продуктивність у наступному кварталі. Тим часом, World Chain показав відмінні результати, TVL зріс на 131,4% до 570 мільйонів доларів.

У листопаді Фонд Ethereum посилив фінансову прозорість, опублікувавши звіт за 2024 рік, одночасно окресливши основні цінності та фінансову стратегію. Засновник Ethereum підкреслив майбутній розвиток Ethereum, включаючи впровадження DAS для підвищення масштабованості Layer 2, а також поліпшення інфраструктури для підтримки різноманітних застосувань, від ENS до споживчих платежів.

Блокчейн-ігровий публічний ланцюг

У листопаді кількість активних блокчейн-ігор зросла на 4,6% до 1 696, при цьому мережі BNB, Polygon та Ethereum зберігають лідируючі позиції на ринку за розподілом ігор, з частками 20,9%, 15,4% та 13,4% відповідно.

Користувацька активність зазнає нових змін: opBNB, Ronin і Nebula (SKALE) відповідно мають в середньому 1,8 мільйона, 900 тисяч і 400 тисяч активних користувачів на день (DAU). DAU opBNB зріс на 46,1%, що стало можливим завдяки SERAPH: In The Darkness і MEET48, а також частковому перенесенню ігор з BNB мережі на opBNB. Тим часом, Ronin демонструє сильне відновлення завдяки запуску нової гри Fableborne та відновленню Lumiterra.

Ігри, засновані на певній платформі миттєвих повідомлень, демонструють неоднозначні результати. Хоча екосистема TON стикається з викликами, кількість активних користувачів (DAU) знизилася на 41,9% до 116,400, Sui, навпаки, показала зростання DAU на 23,1% до 233,300, що в основному зумовлено успіхом BIRDS та значними показниками утримання користувачів.

Стан фінансування

У листопаді 2024 року у сфері блокчейну зафіксовано 12 фінансових подій, загальна сума становить 7,980 млн доларів США, що на 23,3% менше, ніж у жовтні, і є найнижчим місячним показником з серпня. П'ять подій не розкрили конкретну суму фінансування.

Zero Gravity Labs (0G Labs) став найбільшим одержувачем фінансування цього місяця, оголосивши про отримання 40 мільйонів доларів США в рамках посівного фінансування та зобов'язання на покупку токенів на суму 250 мільйонів доларів США. Компанія змінила свою початкову позицію як постачальника модульних блокчейнів на позицію крипто-AI стартапу, розробляючи децентралізовану AI операційну систему (dAIOS) для створення AI додатків на ланцюзі.

Кілька Layer 1 блокчейнів отримали фінансування цього місяця, зокрема Cytonic, Pharos, Talus Network, EtraPay та Datalayer. Варто зазначити, що постачальник послуг управління блокчейном, побудований однією компанією, придбав EtraPay, отримавши команду, що складається з відомих експертів у сфері конфіденційності, а також інноваційний стандарт крипто-токенів Encrypted ERC (eERC).

Екосистема Layer 2 продовжує зберігати активність інвестицій, шість проектів отримали новий раунд фінансування, включаючи Bitfinity та Lnfi Network для Layer 2 Bitcoin, Heurist та Corn для Layer 2 Ethereum, а також інші проекти Layer 2 Akave та AgentLayer.