Інфраструктура стає більш досконалою, споживчі додатки стають новою точкою зростання на крипторинку

З розвитком інфраструктури шифрування технологій, ринок зосереджується на застосуваннях, орієнтованих на звичайних користувачів, замість базової архітектури. У цій статті аналізується поточне середовище крипторинку, обговорюються тенденції розвитку споживчих застосувань та інвестиційні ідеї.

Фоновий ринок

Хоча загальна ринкова капіталізація криптоактивів досягла рекорду, у цьому циклі бичачого ринку бракує ентузіазму роздрібних інвесторів на рівні 2021 року. Загальна капіталізація стейблкойнів лише на приблизно 25% перевищує максимум 2021 року, а нова ліквідність в основному надходить від інституційних покупок біткойнів та ефірів, а не спекулятивного капіталу всередині екосистеми.

Дружня до регуляторної політики стане ключем до відкриття нового етапу розвитку. Більш чітка політика США та законопроект про стабільні монети можуть залучити більше звичайних користувачів Web2.

Висхід споживчих додатків

Проекти з реальними доходами та відповідністю ринку продуктів перевершують за показниками інфраструктурні проекти з високим фінансуванням, але без користувачів. Наприклад, Hyperliquid( з річним доходом приблизно 900 мільйонів доларів), Pump.fun( з річним доходом приблизно 500 мільйонів доларів), Polymarket( з обсягом торгів приблизно 12 мільярдів доларів) тощо.

Поточні основні споживчі сегменти, які досягли відповідності продукту на ринку, включають:

• Торгівля/вічні контракти
• Платформа випуску токенів
• Інформаційні фінанси та ринки прогнозів

Майбутні перспективні напрямки:

• Універсальний додаток для фінансових послуг у сфері шифрування
• розважальна/соціальна платформа на базі блокчейн

AI та ігрова сфера все ще перебувають на ранніх стадіях, потребують подальшого розвитку.

Інвестиційна ідея

1. Зосередьтеся на досвіді користувачів і виконанні, а не на чистих технологічних інноваціях
2. Виберіть додатки, побудовані на основних публічних блокчейнах
3. Оцінка проєкту з перспективи підприємства, а не протоколу: зосередьтеся на фактичному доході, масштабованій бізнес-моделі
4. Шукати додатки з потенціалом вірусного поширення

У наступні 5 років ті, хто зможе перетворити шифрування на додатки, орієнтовані на звичайних користувачів, отримають надприбуток. Інституційні інвестори повинні звернути увагу на цю тенденцію, коригуючи свої інвестиційні стратегії.