Звільнення сплячих активів Біткойн: Витоки та інновації екосистеми BTCFi

Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют ще не розкрив свій потенціал в повній мірі. З появою нової генерації проектів BTCFi ми спостерігаємо, як Біткойн перетворюється з простого зберігання вартості на більш гнучкий і різноманітний фінансовий інструмент.

Нещодавно найбільший ончейн-кредитний протокол у екосистемі Біткойна завершив фінансування на десятки мільйонів доларів. Це свідчить про впевненість і очікування інвесторів щодо сфери BTCFi. Насправді, BTC поступово розширюється до більш багатих ончейн-структурованих прибуткових сценаріїв, формуючи унікальні екосистеми BTCFi.

Якщо вдалося б ефективно активувати сплячі активи BTC, створити ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє нові можливості для активів в трильйонному діапазоні. За оцінками, якщо ліквідність BTC буде звільнена на 10%, це може призвести до виникнення ринку в розмірі до 180 мільярдів доларів. Якщо досягти аналогічного співвідношення TVL, як у Ethereum, це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього буде достатньо для вибухового зростання екосистеми BTCFi, а також є потенціал перевершити традиційні EVM мережі, ставши найбільшою екосистемою фінансів на блокчейні.

Наразі одна велика платформа ліквідності Біткойна стала найбільшою кредитною угодою в екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. Ця платформа встановила рекорд за швидкістю зростання TVL серед кредитних угод в історії DeFi, а запущений нею стабільний монета Біткойна за короткий час у один тиждень перевищила обсяг заморожених коштів у 500 мільйонів доларів.

Для власників BTC терміновим є питання, як максимально використовувати свої BTC, забезпечуючи при цьому безпеку активів. На базі біткойна з'явилися протоколи позик на блокчейні, які пропонують користувачам послуги позики з фіксованою процентною ставкою, з професійними установами, що зберігають заставлені біткойни, одночасно випускаючи стабільні монети з необмеженим постачанням, що значно підвищує ліквідність для власників BTC у участі в інших проектах екосистеми.

З точки зору стабільних монет, децентралізовані стабільні монети на блокчейні все ще переважають за рахунок боргових застав (CDP). Модель CDP по суті створює додатковий ліквідний торговий пул для сплячих активів. Екосистема однієї з провідних платформ включає стабільні монети з прибутком, закріплені під заставу Біткойна, кредитні протоколи, змішані кредитні платформи, а також децентралізовані кредитні протоколи, що підтримують ставку BTC.

Ця модель не тільки вирішила проблему стабільних монет, яка довгий час турбувала екосистему Біткойн, але й за допомогою крос-чейн технологій реалізувала багаточеневу сумісність, дозволяючи користувачам безшовно працювати зі стабільними монетами в різних DeFi екосистемах, приносячи ліквідність екосистеми Біткойн на інші мережі.

Зі зростанням активів Біткойна, які поступово виходять з режиму сну, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi-активів, обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключем до побудови процвітаючої екосистеми в мережі. У майбутньому ми можемо побачити різноманітні фінансові продукти та DeFi-сценарії, побудовані навколо BTC, які переосмислять роль Біткойна в сфері DeFi по всій мережі.

Чи зможе глибока інтеграція BTC у сфері DeFi досягти ключової точки повороту, будемо спостерігати.