Як всесвітньо відомий безкоштовний порт і міжнародний фінансовий центр, Гонконг має процвітаючу екосистему криптоекономіки вже за кілька років до введення офіційної преференційної політики, серед якої особливо виділяється постачальник послуг позабіржової торгівлі віртуальними активами (VAOTC), який працює у формі офлайн-магазинів і онлайн-груп і надає послуги з обміну токенів і депозиту та зняття коштів для інвесторів віртуальних активів Гонконгу разом з місцевими та зарубіжними постачальниками послуг з торгівлі віртуальними активами (VATP).
Однак віртуальні активи на основі технології блокчейн, завдяки своїй високій анонімності та безкордонності, дозволяють різним видам криптовалют, пов'язаним з кримінальною діяльністю — особливо стабільним монетам, безперешкодно потрапляти в криптоекосистему Гонконгу, що призводить до фінансового забруднення бізнес-адрес місцевих операторів та звичайних інвесторів, а також створює юридичні та комплаєнс-ризики.
Ця стаття має на меті взяти за основу недавній випадок відмивання грошей студентами материкового Китаю в Гонконзі, щоб дослідити, яким чином південно-східна афера завдала шкоди гонконгській шифрованій економіці, та розкрити відповідні дані.
Опис події
26 березня 2025 року студент материкового коледжу отримав підробіток на непрацюючій платформі для торгівлі вживаними товарами, і його попросили поїхати до Гонконгу, щоб купити певну суму Tether (USDT) через місцевий обмінник грошей і перевести її на визначену адресу блокчейну. Процес доручення передбачає використання особистої банківської картки для отримання юанів, обмін банкнот гонконгських доларів у місцевому магазині обміну фіатної валюти, а потім похід до визначеного магазину обміну криптовалют, щоб купити USDT, і дозвіл магазину перевести їх безпосередньо на визначений гаманець.
!
Ця особа, купивши USDT на суму кілька десятків тисяч юанів таким чином, отримала блокування своєї банківської картки та WeChat Pay з боку правоохоронних органів материкового Китаю і була повідомлена, що отримані кошти є переказом жертви шахрайства з верхнього рівня.
Після розслідування Bitrace та юридичної фірми Манкюна стало відомо, що це типовий метод відмивання грошей «карта повернення U», тісно пов'язаний з організованими злочинними мережами Південно-Східної Азії.
Аналіз на ланцюгу
Аналіз коштів на вказану адресу U TTb8Fk виявив, що користувач придбав 2396 монет USDT в зазначеній обмінній точці, ці кошти згодом надійшли на адресу торговця гарантійної платформи TKN5Vg, яка давно має бізнес-зв'язки з HuioneGuarantee та NewcoinGuarantee в Південно-Східній Азії.
!
Дві гарантійні платформи вже давно служать індустрії організованої злочинності в Південно-Східній Азії, включаючи нелегальні азартні ігри в Інтернеті, чорну та сіру індустрію, відмивання грошей, шахрайство тощо, і в цьому випадку вони відіграли роль у боротьбі з шахрайськими коштами.
Це вказує на те, що це зловмисний випадок, в якому південно-східна азіатська шахрайська група використовує гонконгські магазини обміну криптовалюти для відмивання коштів.
!
Модель є поширеним методом «відмивання грошей на основі криптовалюти», який означає, що відмивачі грошей збирають фіатні гроші від жертв шахрайства, швидко виходять на позабіржовий ринок, щоб обміняти їх на USDT, а потім переказують їх назад на адресу блокчейну шахрая для отримання комісії. У зв'язку з великою кількістю банківських карток та інформацією про реальне ім'я, необхідною для покупки USDT, відмивачі грошей заздалегідь набирають велику кількість персоналу на неповний робочий день, щоб сформувати «Синдикат з відмивання криптовалют», і цей персонал, який працює неповний робочий день, називають «канонами» або «водіями».
У цьому випадку студенти материка несвідомо ставали водіями з відмивання грошей, і разом із гонконгським VAOTC допомагали відмивачам грошей завершити конвертацію коштів. Отримані USDT спочатку потраплять на адресу команди, а команда перерахує кошти гарантійному мерчанту після вирахування комісії (розрахований коефіцієнт знижок становить 33%), а потім здійснить погашення коштів через платформу гарантії.
Індустріалізація злочинності
Bitrace додатково розширив адресу комісії для команди з відмивання грошей TGeZzC і виявив, що цей випадок відмивання грошей не є поодиноким, а є лише верхівкою айсберга великої індустріалізованої групи з відмивання грошей.
!
Відстежуючи джерела коштів адреси повернення комісії, можна знайти 7 інших адрес рівня 1, що повертають U (ліворуч три), ці адреси знаходяться на тому ж рівні, що й TTb8Fk, і отримують різні суми USDT з обмінників Гонконгу (ліворуч один і два, HKVAOTC), з яких 33% перераховуються на адресу повернення комісії (позначено червоним), а 67% переходять на адреси другого рівня (праворуч два) і кожен з них через платформу гарантій виводиться, весь процес має дуже чіткі ознаки розподілу праці.
!
Аналіз показує, що ці адреси були активні не раніше 2024 року, а початкове джерело фінансування пов'язане не з Гонконгом, а з великою кількістю адрес ризиків чорної та сірої промисловості Південно-Східної Азії, що також вказує на те, що за цією справою стоїть банда, тісно пов'язана з мережами організованої злочинності Південно-Східної Азії.
Протягом менш ніж трьох місяців лише цей один конвой для відмивання грошей вже незаконно відмив понад 310 000 доларів США в Гонконгу за допомогою тих же методів. Враховуючи, що в цій справі все ще є інші адреси, які не були розширені, або адреси інших угруповань, які не були виявлені, реальний масштаб таких незаконних відмивальних діяльностей, що використовують HKVAOTC, може бути ще більшим.
Ринок VAOTC в Гонконзі напередодні світанку
Адвокат Шао Шивей з юридичної фірми «Шанхай Манкун» зазначив, що на глобальному рівні регуляторні рамки для OTC-торговців у різних країнах та регіонах ще не досягли повної єдності. Однак такі основні місця операцій OTC, як Гонконг, Європейський Союз і США, вже почали розробляти відповідні законодавчі акти та правила ліцензування.
Наприклад, у Гонконзі Бюро фінансових послуг і казначейства (FSTB) у лютому 2024 року опублікувало документ із законодавчими консультаціями щодо позабіржових (OTC) послуг із віртуальними активами. Було висловлено важливу пропозицію щодо запровадження режиму ліцензування для позабіржових дилерів через Постанову про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму (AMLO). Згідно з пропозицією, Гонконг планує створити систему ліцензування для позабіржових компаній через Постанову про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму (AMLO), суть якої полягає в тому, щоб гарантувати, що ці компанії можуть відповідати таким вимогам, як боротьба з відмиванням грошей (AML) та перевірка особи клієнтів (KYC).
Це означає, що всі компанії, які надають послуги з торгівлі віртуальними активами на позабіржовому ринку, включаючи позабіржових дилерів, повинні подати заявку на отримання відповідної ліцензії від Митного та акцизного департаменту (CCE) та неухильно дотримуватися відповідних вимог законодавства. Однак станом на зараз законодавство все ще перебуває на стадії консультацій, а конкретні правила впровадження та час набрання чинності ще не були офіційно оголошені урядом.
Виробники повинні активно реагувати на регулювання
Сьогодні VAOTC стала невід'ємною частиною ринку криптовалют, відіграючи надзвичайно важливу роль у стабільності ринку та розвитку галузі. Оскільки Гонконг незабаром запровадить регуляторну політику OTC, операторам у цій індустрії необхідно зайняти більш активну позицію для відповідності вимогам регуляторів.
Операторам галузі потрібно буде не тільки суворо дотримуватися майбутнього режиму ліцензування, але й створювати та вдосконалювати внутрішні системи відповідності, щоб гарантувати, що всі транзакції відповідають вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та перевірки особи клієнтів (KYC).
Одночасно підприємці повинні подальше зміцнювати комунікацію з регуляторними органами, активно та проактивно дізнаватися про останні політичні зміни, а також активно брати участь у галузевих саморегулюючих організаціях, щоб внести свій внесок у сприяння нормативному розвитку всієї галузі.
У цьому процесі учасники промисловості особливо повинні звертати увагу на відмову від будь-якої асоціації з криптовими коштами, що пов'язані з незаконною діяльністю. Завдяки впровадженню суворого контролю за клієнтами та моніторингу транзакцій, ідентифікувати та протистояти тим фінансовим потокам, які мають підозрілі ознаки, уникати надання будь-яких зручностей для незаконної діяльності.
Це не лише допомагає підтримувати добру репутацію самої компанії, але й є важливим проявом виконання соціальної відповідальності компанії.
В цілому, майбутня комплаєнс-політика OTC в Гонконгу є важливою можливістю для галузі позабіржової торгівлі віртуальними активами для досягнення стандартизованого розвитку. Оператори в індустрії повинні міцно хапатися за цю можливість, активно адаптуючи свою діяльність до змін у регуляторному середовищі, постійно підвищуючи свій рівень комплаєнсу, щоб збільшити свою конкурентоспроможність. Тільки так можна залишитися на плаву на ринку, де процвітає шифрування, і досягти довгострокового стабільного розвитку.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
За кулісами справи про відмивання грошей з віртуальними монетами: індустрія шахрайства в Південно-Східній Азії проникає в Гонконг
Як всесвітньо відомий безкоштовний порт і міжнародний фінансовий центр, Гонконг має процвітаючу екосистему криптоекономіки вже за кілька років до введення офіційної преференційної політики, серед якої особливо виділяється постачальник послуг позабіржової торгівлі віртуальними активами (VAOTC), який працює у формі офлайн-магазинів і онлайн-груп і надає послуги з обміну токенів і депозиту та зняття коштів для інвесторів віртуальних активів Гонконгу разом з місцевими та зарубіжними постачальниками послуг з торгівлі віртуальними активами (VATP).
Однак віртуальні активи на основі технології блокчейн, завдяки своїй високій анонімності та безкордонності, дозволяють різним видам криптовалют, пов'язаним з кримінальною діяльністю — особливо стабільним монетам, безперешкодно потрапляти в криптоекосистему Гонконгу, що призводить до фінансового забруднення бізнес-адрес місцевих операторів та звичайних інвесторів, а також створює юридичні та комплаєнс-ризики.
Ця стаття має на меті взяти за основу недавній випадок відмивання грошей студентами материкового Китаю в Гонконзі, щоб дослідити, яким чином південно-східна афера завдала шкоди гонконгській шифрованій економіці, та розкрити відповідні дані.
Опис події
26 березня 2025 року студент материкового коледжу отримав підробіток на непрацюючій платформі для торгівлі вживаними товарами, і його попросили поїхати до Гонконгу, щоб купити певну суму Tether (USDT) через місцевий обмінник грошей і перевести її на визначену адресу блокчейну. Процес доручення передбачає використання особистої банківської картки для отримання юанів, обмін банкнот гонконгських доларів у місцевому магазині обміну фіатної валюти, а потім похід до визначеного магазину обміну криптовалют, щоб купити USDT, і дозвіл магазину перевести їх безпосередньо на визначений гаманець.
!
Ця особа, купивши USDT на суму кілька десятків тисяч юанів таким чином, отримала блокування своєї банківської картки та WeChat Pay з боку правоохоронних органів материкового Китаю і була повідомлена, що отримані кошти є переказом жертви шахрайства з верхнього рівня.
Після розслідування Bitrace та юридичної фірми Манкюна стало відомо, що це типовий метод відмивання грошей «карта повернення U», тісно пов'язаний з організованими злочинними мережами Південно-Східної Азії.
Аналіз на ланцюгу
Аналіз коштів на вказану адресу U TTb8Fk виявив, що користувач придбав 2396 монет USDT в зазначеній обмінній точці, ці кошти згодом надійшли на адресу торговця гарантійної платформи TKN5Vg, яка давно має бізнес-зв'язки з HuioneGuarantee та NewcoinGuarantee в Південно-Східній Азії.
!
Дві гарантійні платформи вже давно служать індустрії організованої злочинності в Південно-Східній Азії, включаючи нелегальні азартні ігри в Інтернеті, чорну та сіру індустрію, відмивання грошей, шахрайство тощо, і в цьому випадку вони відіграли роль у боротьбі з шахрайськими коштами.
Це вказує на те, що це зловмисний випадок, в якому південно-східна азіатська шахрайська група використовує гонконгські магазини обміну криптовалюти для відмивання коштів.
!
Модель є поширеним методом «відмивання грошей на основі криптовалюти», який означає, що відмивачі грошей збирають фіатні гроші від жертв шахрайства, швидко виходять на позабіржовий ринок, щоб обміняти їх на USDT, а потім переказують їх назад на адресу блокчейну шахрая для отримання комісії. У зв'язку з великою кількістю банківських карток та інформацією про реальне ім'я, необхідною для покупки USDT, відмивачі грошей заздалегідь набирають велику кількість персоналу на неповний робочий день, щоб сформувати «Синдикат з відмивання криптовалют», і цей персонал, який працює неповний робочий день, називають «канонами» або «водіями».
У цьому випадку студенти материка несвідомо ставали водіями з відмивання грошей, і разом із гонконгським VAOTC допомагали відмивачам грошей завершити конвертацію коштів. Отримані USDT спочатку потраплять на адресу команди, а команда перерахує кошти гарантійному мерчанту після вирахування комісії (розрахований коефіцієнт знижок становить 33%), а потім здійснить погашення коштів через платформу гарантії.
Індустріалізація злочинності
Bitrace додатково розширив адресу комісії для команди з відмивання грошей TGeZzC і виявив, що цей випадок відмивання грошей не є поодиноким, а є лише верхівкою айсберга великої індустріалізованої групи з відмивання грошей.
!
Відстежуючи джерела коштів адреси повернення комісії, можна знайти 7 інших адрес рівня 1, що повертають U (ліворуч три), ці адреси знаходяться на тому ж рівні, що й TTb8Fk, і отримують різні суми USDT з обмінників Гонконгу (ліворуч один і два, HKVAOTC), з яких 33% перераховуються на адресу повернення комісії (позначено червоним), а 67% переходять на адреси другого рівня (праворуч два) і кожен з них через платформу гарантій виводиться, весь процес має дуже чіткі ознаки розподілу праці.
!
Аналіз показує, що ці адреси були активні не раніше 2024 року, а початкове джерело фінансування пов'язане не з Гонконгом, а з великою кількістю адрес ризиків чорної та сірої промисловості Південно-Східної Азії, що також вказує на те, що за цією справою стоїть банда, тісно пов'язана з мережами організованої злочинності Південно-Східної Азії.
Протягом менш ніж трьох місяців лише цей один конвой для відмивання грошей вже незаконно відмив понад 310 000 доларів США в Гонконгу за допомогою тих же методів. Враховуючи, що в цій справі все ще є інші адреси, які не були розширені, або адреси інших угруповань, які не були виявлені, реальний масштаб таких незаконних відмивальних діяльностей, що використовують HKVAOTC, може бути ще більшим.
Ринок VAOTC в Гонконзі напередодні світанку
Адвокат Шао Шивей з юридичної фірми «Шанхай Манкун» зазначив, що на глобальному рівні регуляторні рамки для OTC-торговців у різних країнах та регіонах ще не досягли повної єдності. Однак такі основні місця операцій OTC, як Гонконг, Європейський Союз і США, вже почали розробляти відповідні законодавчі акти та правила ліцензування.
Наприклад, у Гонконзі Бюро фінансових послуг і казначейства (FSTB) у лютому 2024 року опублікувало документ із законодавчими консультаціями щодо позабіржових (OTC) послуг із віртуальними активами. Було висловлено важливу пропозицію щодо запровадження режиму ліцензування для позабіржових дилерів через Постанову про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму (AMLO). Згідно з пропозицією, Гонконг планує створити систему ліцензування для позабіржових компаній через Постанову про боротьбу з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму (AMLO), суть якої полягає в тому, щоб гарантувати, що ці компанії можуть відповідати таким вимогам, як боротьба з відмиванням грошей (AML) та перевірка особи клієнтів (KYC).
Це означає, що всі компанії, які надають послуги з торгівлі віртуальними активами на позабіржовому ринку, включаючи позабіржових дилерів, повинні подати заявку на отримання відповідної ліцензії від Митного та акцизного департаменту (CCE) та неухильно дотримуватися відповідних вимог законодавства. Однак станом на зараз законодавство все ще перебуває на стадії консультацій, а конкретні правила впровадження та час набрання чинності ще не були офіційно оголошені урядом.
Виробники повинні активно реагувати на регулювання
Сьогодні VAOTC стала невід'ємною частиною ринку криптовалют, відіграючи надзвичайно важливу роль у стабільності ринку та розвитку галузі. Оскільки Гонконг незабаром запровадить регуляторну політику OTC, операторам у цій індустрії необхідно зайняти більш активну позицію для відповідності вимогам регуляторів.
Операторам галузі потрібно буде не тільки суворо дотримуватися майбутнього режиму ліцензування, але й створювати та вдосконалювати внутрішні системи відповідності, щоб гарантувати, що всі транзакції відповідають вимогам щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та перевірки особи клієнтів (KYC).
Одночасно підприємці повинні подальше зміцнювати комунікацію з регуляторними органами, активно та проактивно дізнаватися про останні політичні зміни, а також активно брати участь у галузевих саморегулюючих організаціях, щоб внести свій внесок у сприяння нормативному розвитку всієї галузі.
У цьому процесі учасники промисловості особливо повинні звертати увагу на відмову від будь-якої асоціації з криптовими коштами, що пов'язані з незаконною діяльністю. Завдяки впровадженню суворого контролю за клієнтами та моніторингу транзакцій, ідентифікувати та протистояти тим фінансовим потокам, які мають підозрілі ознаки, уникати надання будь-яких зручностей для незаконної діяльності.
Це не лише допомагає підтримувати добру репутацію самої компанії, але й є важливим проявом виконання соціальної відповідальності компанії.
В цілому, майбутня комплаєнс-політика OTC в Гонконгу є важливою можливістю для галузі позабіржової торгівлі віртуальними активами для досягнення стандартизованого розвитку. Оператори в індустрії повинні міцно хапатися за цю можливість, активно адаптуючи свою діяльність до змін у регуляторному середовищі, постійно підвищуючи свій рівень комплаєнсу, щоб збільшити свою конкурентоспроможність. Тільки так можна залишитися на плаву на ринку, де процвітає шифрування, і досягти довгострокового стабільного розвитку.