Куди йти після великого дампу ціни на золото? Очікування політики Федеральної резервної системи (ФРС) та геополітика є ключовими змінними, інвесторам у шифрування потрібно уважно слідкувати за коливаннями активів-убежищ.
Золото ( XAU/USD ) після великого дампу на початку тижня демонструє слабку віддачу, а зменшення геополітичної напруги знижує його привабливість як активу для хеджування. Дані про інфляцію та роздрібну торгівлю в США викликають змішані почуття, що ставить під сумнів шлях Федеральної резервної системи (ФРС) до зниження процентних ставок, а коливання доходності державних облігацій домінують у короткостроковому напрямку цін на золото. Цього тижня увага зосереджена на протоколах засідання ФРС, даних PMI та виступі Пауелла в Джексон-Холлі, політичні розбіжності загострюють невизначеність на ринку. Технічні показники вказують на те, що ціни на золото потрапили в нейтральну зону, $3,355-$3,360 є ключовою точкою опори. Інвестори у крипторинку повинні звернути увагу на золото як на традиційний актив для хеджування та його потенційну взаємодію з криптоактивами, особливо з Біткойном, управляючи позицією перед макроекономічними ризиками.
Зниження попиту на захист, ціна на золото різко впала на початку тижня
Золото ( XAU/USD ) не змогло досягти значного відновлення з початку тижня, оскільки ринок реагує на зменшення геополітичної напруженості та змішану макроекономічну статистику США. Дані про економічну активність США та коментарі чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) ( Fed ) можуть на короткий термін вплинути на динаміку золота.
Ціна золота після тестування $3400 різко впала
У понеділок золото зазнало значного тиску на продаж, його денне падіння перевищило 1,5%, оскільки зменшення геополітичних напружень послабило попит на нього як на безпечний актив. Оптимізм на ринку щодо можливого вирішення конфлікту між Росією та Україною зростає — після оголошення про майбутню зустріч між президентом США Трампом та президентом Росії Путіним — що сприяло позитивному настрою на ринку на початку цього тижня. Пізніше в понеділок президент Трамп оголосив, що введення мит на імпортні товари з Китаю буде відкладено на 90 днів. У відповідь Міністерство комерції Китаю вранці у вівторок заявило, що Китай призупинить внесення деяких американських компаній до списку "недостовірних суб'єктів" протягом наступних 90 днів, а також додатково призупинить на 90 днів заходи щодо підвищення мит на американські товари.
Дані про інфляцію дають віддушину, ціни на золото тимчасово отримують підтримку
Після великого падіння в понеділок, золото в вівторок знайшло підтримку поблизу $3,350, оскільки дані про інфляцію в США за липень зміцнили очікування ринку, що Федеральна резервна система (ФРС) (Fed) знизить процентні ставки тричі в решті цього року, що призвело до зниження доходності державних облігацій США. Дані, опубліковані Бюро статистики праці США (BLS), показали, що річна інфляція, виміряна змінами індексу споживчих цін (CPI), залишалася на рівні 2.7% у липні. У місячному вимірі, CPI і основний CPI зросли на 0.2% і 0.3% відповідно, що відповідає прогнозам аналітиків. У річному обчисленні, основний CPI зріс на 3.1%, що перевищує зростання на 2.9%, зафіксоване в червні. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність зниження ставок ФРС на 75 базисних пунктів цього року зросла з приблизно 40% до понад 55% після публікації звіту про інфляцію.
!
(Економічний календар | Джерело: FXStreet)
Дані PPI гарячі, ціна на золото продовжує падіння
В умовах відсутності публікацій даних з високим впливом, золото в середу коливалося в вузькому діапазоні, закрившись практично без змін. У четвер BLS опублікував місячні дані, з яких видно, що в липні індекс цін виробників (PPI) зріс на 3,3% у річному вимірі, що є суттєвим підвищенням у порівнянні з 2,4% у червні. У місячному вимірі PPI та основний PPI зросли на 0,9%. Гарячі дані про інфляцію PPI змусили ринок переоцінити політичні перспективи ФРС, відкривши шлях для відновлення дохідності державних облігацій США, що призвело до продовження тижневого падіння золота. Опубліковані в США дані, які виявилися змішаними, не викликали помітної реакції на ринку, золото все ще залишалося в нижній частині свого тижневого діапазону. У липні роздрібні продажі в США зросли на 0,5%, тоді як промислове виробництво скоротилося на 0,1%. Нарешті, попереднє значення індексу споживчої довіри університету Мічигану в серпні знизилося з 61,7 у липні до 58,6.
Цього тижня в центрі уваги: дані PMI та промова Пауела в Джексон-Холі
Геополітичні фактори можуть вплинути на оцінку золота на початку цього тижня. Якщо після зустрічі Трампа і Путіна не буде ознак деескалації конфлікту між Росією та Україною, золото може виграти від притоку коштів у безпечні активи.
Прогноз протоколу засідання Федеральної резервної системи (обмежений вплив)
У середу Федеральна резервна система (ФРС) опублікує протокол засідання з політики за липень. Оскільки це засідання відбулося до публікації останніх даних про зайнятість та інфляцію, зміст цього документа може бути застарілим і не надавати нових підказок щодо політичних перспектив.
Дані PMI можуть викликати коливання долара США
У четвер, S&P Global( опублікує попереднє значення індексів закупівельних менеджерів (PMI) за серпень для промислового та сервісного секторів. Якщо PMI для сервісного сектора, що досяг 55.7 у липні, зазнає суттєвого падіння, це може негайно завдати шкоди долару. З іншого боку, якщо PMI для промисловості підніметься вище 50, а PMI для сервісного сектора буде близьким до липневого рівня, долар може зберегти стійкість щодо інших валют, ускладнюючи золоту)XAU/USD( отримати висхідний імпульс.
Виступ Пауела може спровокувати коливання на ринку
У п'ятницю голова Федеральної резервної системи (ФРС) Джером Пауелл виступить з промовою на семінарі в Джексон-Холлі. Словами Пауелла можуть викликати різку реакцію на доходність державних облігацій США та посилити коливання золота перед вихідними.
Внутрішні політичні розбіжності Федеральної резервної системи (ФРС) значні
Коментарі чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) нещодавно підкреслили наявність розбіжностей в прогнозах політики. Деякі політики виступають за багаторазове зниження процентних ставок цього року, тоді як інші вважають, що невизначеність в прогнозах інфляції вимагає більш обережного підходу до пом'якшення політики. Член ради ФРС Мішель Бауман нещодавно зазначила, що останні слабкі дані з ринку праці підкреслюють її занепокоєння щодо вразливості ринку праці та посилюють її впевненість у прогнозі, що цього року може знадобитися три зниження ставок. З іншого боку, президент Федерального резерву Канзас-Сіті Джеффрі Шмідт вважає, що вплив тарифів на інфляцію обмежений і є підставою для збереження політики без змін, а не для зниження ставок.
Потенційний вплив виступу Пауела
Якщо Пауелл зменшить значення розчаровуючих даних по зайнятості і натякне, що їм потрібно більше часу для оцінки динаміки інфляції після першого зниження ставок цього року, інвестори можуть зменшити свої ставки на три зниження ставок цього року. Такий сценарій сприятиме зростанню доходності державних облігацій США та призведе до зниження цін на золото. Навпаки, якщо Пауелл висловить все зростаюче занепокоєння щодо погіршення стану ринку праці, інвестори можуть продовжити сподіватися на зниження ставок на 75 базисних пунктів у 2025 році.
Технічний аналіз золота: нейтральна зона чекає прориву
(Аналіз ціни золота | Джерело: TradingView)
Нещодавня технічна перспектива золота демонструє нейтральну тенденцію. Індикатор відносної сили на денному графіку )RSI( коливається поблизу 50, вартість золота коливається поблизу простих ковзаючих середніх 20 днів та 50 днів )SMA(. Здається, що область $3,355-$3,360 (20-денною та 50-денною середніми) сформувала контрольну точку. Якщо золото не зможе відновити цей рівень, технічні продавці можуть зберегти інтерес. У цьому випадку область $3,305-$3,285 (100-денне середнє, 23,6% рівень Фібоначчі підйому з січня по червень) може стати наступною зоною підтримки, після чого йдеться про $3,200 (статичний рівень, ціле число). Якщо золото стабілізується вище $3,355-$3,360 і перетворить цю область на підтримку, наступний рівень опору може бути на $3,400 (статичний рівень, ціле число), потім $3,430 (статичний рівень).
Висновок: Динаміка золота цього тижня буде залежати від еволюції геополітики, стійкості економічних даних США та гри очікувань щодо зниження ставок ФРС. Розбіжності серед чиновників ФРС та виступ Пауела можуть стати ключовим каталізатором для подолання поточної технічної паузи. Інвестори в крипторинку повинні бути обережними щодо різких коливань традиційних активів безпеки, таких як золото, оскільки його роль як інструменту хеджування інфляції в законних валютах може створити складні взаємозв'язки з Біткойном та іншими криптоактивами в умовах зростання ринкових побоювань. Рекомендується уважно стежити за рухом доходності американських облігацій та зміцненням або слабкістю долара, щоб вловити потенційні точки повороту на ринку та можливості для розподілу криптоактивів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Куди йти після великого дампу ціни на золото? Очікування політики Федеральної резервної системи (ФРС) та геополітика є ключовими змінними, інвесторам у шифрування потрібно уважно слідкувати за коливаннями активів-убежищ.
Золото ( XAU/USD ) після великого дампу на початку тижня демонструє слабку віддачу, а зменшення геополітичної напруги знижує його привабливість як активу для хеджування. Дані про інфляцію та роздрібну торгівлю в США викликають змішані почуття, що ставить під сумнів шлях Федеральної резервної системи (ФРС) до зниження процентних ставок, а коливання доходності державних облігацій домінують у короткостроковому напрямку цін на золото. Цього тижня увага зосереджена на протоколах засідання ФРС, даних PMI та виступі Пауелла в Джексон-Холлі, політичні розбіжності загострюють невизначеність на ринку. Технічні показники вказують на те, що ціни на золото потрапили в нейтральну зону, $3,355-$3,360 є ключовою точкою опори. Інвестори у крипторинку повинні звернути увагу на золото як на традиційний актив для хеджування та його потенційну взаємодію з криптоактивами, особливо з Біткойном, управляючи позицією перед макроекономічними ризиками.
Зниження попиту на захист, ціна на золото різко впала на початку тижня
Золото ( XAU/USD ) не змогло досягти значного відновлення з початку тижня, оскільки ринок реагує на зменшення геополітичної напруженості та змішану макроекономічну статистику США. Дані про економічну активність США та коментарі чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) ( Fed ) можуть на короткий термін вплинути на динаміку золота.
Ціна золота після тестування $3400 різко впала У понеділок золото зазнало значного тиску на продаж, його денне падіння перевищило 1,5%, оскільки зменшення геополітичних напружень послабило попит на нього як на безпечний актив. Оптимізм на ринку щодо можливого вирішення конфлікту між Росією та Україною зростає — після оголошення про майбутню зустріч між президентом США Трампом та президентом Росії Путіним — що сприяло позитивному настрою на ринку на початку цього тижня. Пізніше в понеділок президент Трамп оголосив, що введення мит на імпортні товари з Китаю буде відкладено на 90 днів. У відповідь Міністерство комерції Китаю вранці у вівторок заявило, що Китай призупинить внесення деяких американських компаній до списку "недостовірних суб'єктів" протягом наступних 90 днів, а також додатково призупинить на 90 днів заходи щодо підвищення мит на американські товари.
Дані про інфляцію дають віддушину, ціни на золото тимчасово отримують підтримку Після великого падіння в понеділок, золото в вівторок знайшло підтримку поблизу $3,350, оскільки дані про інфляцію в США за липень зміцнили очікування ринку, що Федеральна резервна система (ФРС) (Fed) знизить процентні ставки тричі в решті цього року, що призвело до зниження доходності державних облігацій США. Дані, опубліковані Бюро статистики праці США (BLS), показали, що річна інфляція, виміряна змінами індексу споживчих цін (CPI), залишалася на рівні 2.7% у липні. У місячному вимірі, CPI і основний CPI зросли на 0.2% і 0.3% відповідно, що відповідає прогнозам аналітиків. У річному обчисленні, основний CPI зріс на 3.1%, що перевищує зростання на 2.9%, зафіксоване в червні. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність зниження ставок ФРС на 75 базисних пунктів цього року зросла з приблизно 40% до понад 55% після публікації звіту про інфляцію.
!
(Економічний календар | Джерело: FXStreet)
Дані PPI гарячі, ціна на золото продовжує падіння В умовах відсутності публікацій даних з високим впливом, золото в середу коливалося в вузькому діапазоні, закрившись практично без змін. У четвер BLS опублікував місячні дані, з яких видно, що в липні індекс цін виробників (PPI) зріс на 3,3% у річному вимірі, що є суттєвим підвищенням у порівнянні з 2,4% у червні. У місячному вимірі PPI та основний PPI зросли на 0,9%. Гарячі дані про інфляцію PPI змусили ринок переоцінити політичні перспективи ФРС, відкривши шлях для відновлення дохідності державних облігацій США, що призвело до продовження тижневого падіння золота. Опубліковані в США дані, які виявилися змішаними, не викликали помітної реакції на ринку, золото все ще залишалося в нижній частині свого тижневого діапазону. У липні роздрібні продажі в США зросли на 0,5%, тоді як промислове виробництво скоротилося на 0,1%. Нарешті, попереднє значення індексу споживчої довіри університету Мічигану в серпні знизилося з 61,7 у липні до 58,6.
Цього тижня в центрі уваги: дані PMI та промова Пауела в Джексон-Холі Геополітичні фактори можуть вплинути на оцінку золота на початку цього тижня. Якщо після зустрічі Трампа і Путіна не буде ознак деескалації конфлікту між Росією та Україною, золото може виграти від притоку коштів у безпечні активи.
Прогноз протоколу засідання Федеральної резервної системи (обмежений вплив) У середу Федеральна резервна система (ФРС) опублікує протокол засідання з політики за липень. Оскільки це засідання відбулося до публікації останніх даних про зайнятість та інфляцію, зміст цього документа може бути застарілим і не надавати нових підказок щодо політичних перспектив.
Дані PMI можуть викликати коливання долара США У четвер, S&P Global( опублікує попереднє значення індексів закупівельних менеджерів (PMI) за серпень для промислового та сервісного секторів. Якщо PMI для сервісного сектора, що досяг 55.7 у липні, зазнає суттєвого падіння, це може негайно завдати шкоди долару. З іншого боку, якщо PMI для промисловості підніметься вище 50, а PMI для сервісного сектора буде близьким до липневого рівня, долар може зберегти стійкість щодо інших валют, ускладнюючи золоту)XAU/USD( отримати висхідний імпульс.
Виступ Пауела може спровокувати коливання на ринку У п'ятницю голова Федеральної резервної системи (ФРС) Джером Пауелл виступить з промовою на семінарі в Джексон-Холлі. Словами Пауелла можуть викликати різку реакцію на доходність державних облігацій США та посилити коливання золота перед вихідними.
Внутрішні політичні розбіжності Федеральної резервної системи (ФРС) значні Коментарі чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) нещодавно підкреслили наявність розбіжностей в прогнозах політики. Деякі політики виступають за багаторазове зниження процентних ставок цього року, тоді як інші вважають, що невизначеність в прогнозах інфляції вимагає більш обережного підходу до пом'якшення політики. Член ради ФРС Мішель Бауман нещодавно зазначила, що останні слабкі дані з ринку праці підкреслюють її занепокоєння щодо вразливості ринку праці та посилюють її впевненість у прогнозі, що цього року може знадобитися три зниження ставок. З іншого боку, президент Федерального резерву Канзас-Сіті Джеффрі Шмідт вважає, що вплив тарифів на інфляцію обмежений і є підставою для збереження політики без змін, а не для зниження ставок.
Потенційний вплив виступу Пауела Якщо Пауелл зменшить значення розчаровуючих даних по зайнятості і натякне, що їм потрібно більше часу для оцінки динаміки інфляції після першого зниження ставок цього року, інвестори можуть зменшити свої ставки на три зниження ставок цього року. Такий сценарій сприятиме зростанню доходності державних облігацій США та призведе до зниження цін на золото. Навпаки, якщо Пауелл висловить все зростаюче занепокоєння щодо погіршення стану ринку праці, інвестори можуть продовжити сподіватися на зниження ставок на 75 базисних пунктів у 2025 році.
Технічний аналіз золота: нейтральна зона чекає прориву
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-87a9b3933a-075b844918-153d09-1c6801.webp(
(Аналіз ціни золота | Джерело: TradingView) Нещодавня технічна перспектива золота демонструє нейтральну тенденцію. Індикатор відносної сили на денному графіку )RSI( коливається поблизу 50, вартість золота коливається поблизу простих ковзаючих середніх 20 днів та 50 днів )SMA(. Здається, що область $3,355-$3,360 (20-денною та 50-денною середніми) сформувала контрольну точку. Якщо золото не зможе відновити цей рівень, технічні продавці можуть зберегти інтерес. У цьому випадку область $3,305-$3,285 (100-денне середнє, 23,6% рівень Фібоначчі підйому з січня по червень) може стати наступною зоною підтримки, після чого йдеться про $3,200 (статичний рівень, ціле число). Якщо золото стабілізується вище $3,355-$3,360 і перетворить цю область на підтримку, наступний рівень опору може бути на $3,400 (статичний рівень, ціле число), потім $3,430 (статичний рівень).
Висновок: Динаміка золота цього тижня буде залежати від еволюції геополітики, стійкості економічних даних США та гри очікувань щодо зниження ставок ФРС. Розбіжності серед чиновників ФРС та виступ Пауела можуть стати ключовим каталізатором для подолання поточної технічної паузи. Інвестори в крипторинку повинні бути обережними щодо різких коливань традиційних активів безпеки, таких як золото, оскільки його роль як інструменту хеджування інфляції в законних валютах може створити складні взаємозв'язки з Біткойном та іншими криптоактивами в умовах зростання ринкових побоювань. Рекомендується уважно стежити за рухом доходності американських облігацій та зміцненням або слабкістю долара, щоб вловити потенційні точки повороту на ринку та можливості для розподілу криптоактивів.