暗号通貨市場は決して単なる投機の場ではなく、その実際の金融ニーズや構造的な痛み点は今日まで効果的に満たされていませんでした。その中で、最も重要な暗号資産の1つであるBitcoinは、長らく「デジタルゴールド」と見なされてきましたが、その資本効率は大きく欠けています。BTCFiの登場はこの問題に対処するためであり、プロジェクトはオンチェーンのメカニズムを通じてBTCの利益の潜在能力を開放しようとしています。

ロレンツォはそのような背景で生まれました。現在、ロレンツォは20以上の公開チェーンと30以上のプロトコルを統合し、60億ドル以上のBTCのオンチェーン収益サービスを提供しており、BTCFiトラックの代表的なプロジェクトとなっています。ただし、暗号通貨市場全体の規模は長らくビットコイン自体を上回っています。ステーブルコインの取引高がVisaやMastercardを上回り、DeFiのTVLが2500億ドルに達し、さまざまな金融参入プラットフォームが急速に成長しており、単一資産を中心に最適化できるプラットフォームが急速に現れています。単一資産を中心に最適化するだけでは十分ではありません。本当の機会は、CeFiとDeFiをどのように接続し、資金を本当に「生かす」かにあります。

一方で、個人ユーザーと機関双方が、よりシンプルで統一された方法でオンチェーンのリターンにアクセスする方法を求めています。 EthereumのPoSステーキングは人気がありますが、クロスチェーンの経験は悪く、操作が煩雑です。ステーブルコインは1600億ドル以上の流通がありますが、有効な利用チャネルが不足しています。暗号通貨業界は新しい段階に入り、トークン化された金融商品への需要が急速に増加しています。 Neobank、PayFi、ウォレット、RWAFi、DeFAIなどのプラットフォームが次々と登場していますが、まだ理想的な収益ソリューションを見つけていません。

この文脈では、ロレンソはBTCFiからさらに拡張し、資金のためのローンシナリオと継続的なリターンを提供し、CeFiとDeFiの間のチャネルを構築する広範な「オンチェーンアセットマネジメント」役割を果たすことを選択します。

アップグレードパス：BTCFiから金融抽象化レイヤーへ

ロレンソの進化は一晩で達成されるものではありません。BTCFiフェーズのリーダーとして、流動性と戦略的能力の統合に堅固な基盤を築いてきました。そして今、CeFiとDeFiの加速した統合の新しいトレンドに直面し、ロレンソはオンチェーンの「投資銀行型」プラットフォームにアップグレードし、より複雑な資産構造や機関レベルの金融サービスニーズを受け入れるために、金融抽象化レイヤーを構築しています。

この変革の鍵は、ロレンソによって導入されたコアシステムであるFinancial Abstraction Layer（FAL）です。FALは単一の製品ではなく、CeFi金融商品をトークン化し、資産保管、収益生成、戦略スケジューリングなどを統合したオンチェーンインターフェースにパッケージ化するスケーラブルなツールキットです。

FALはオンチェーンアセット管理と収益生成を「コール可能コンポーネント」として抽象化し、プロジェクトの関係者やプラットフォームは、ロレンゾのインターフェースにアクセスするだけで、資産の保管から戦略の実行、収益の配布までのフルプロセスの自動化を実現できます。これにより、BTCやステーブルコインなどのコアアセットがロレンゾによって合成可能なオンチェーン金融プリミティブに変換され、ウォレット、PayFi、RWAFiなどのプラットフォームにプラグアンドプレイの収益機能が提供されています。

商品設計：完全な金融循環閉ループの構築

ロレンソは明確で持続可能な資産循環パスを構築しています：最初に、ユーザーまたはプラットフォームがBTCやステーブルコインなどのオンチェーン資産をロレンソと共同で管理された口座に預け入れ、それを資金の出発点としています。これらの資産は、安定収入、リスクヘッジ、動的リバランスなど、異なる利益目標とリスクレベルをカバーする一連の取引または利益戦略に割り当てられます。

ロレンソの金融抽象化レイヤー（FAL）は、これら多様な戦略をモジュラーなボールトに標準化します - シンプルボールトとコンポーズドボールトを含む。前者は明確な構造と安定したリターンを持つ単一戦略プールであり、後者は複数の戦略プールを集約し、機関またはAIによって柔軟に管理およびリバランスされ、より複雑な収益管理ニーズに対応します。

抽象化されたVaultモデルを介して、これらの戦略はさらに取引可能な財務商品OTFにカプセル化され、各OTFは特定の収入構造を持つ戦略組み合わせを表し、PayFi、ウォレット、RWA Fiなどのプラットフォームやアプリケーションに広く統合され、収益の再利用と価値の増幅を真に実現しています。

このプロセスにおいて、ユーザーは安定した収入を得、プラットフォームは収益商品のワンクリック統合を実現し、ロレンゾプロトコルは資産投入から戦略実行、収益分配までのクローズドループを完了し、資本流動効率とシステム再利用率を大幅に向上させます。

システム全体は、CeFiの戦略実行効率とDeFiの資金決済の透明性を組み合わせた、 'オンチェーンでの資金調達、オフチェーンでの実行、オンチェーンでの決済' の完全な経路を構築しており、従来の金融ロジックとオンチェーン収益インフラストラクチャとの主要なギャップを埋めています。

この体系的な能力により、Lorenzoは従来の金融製品とオンチェーン金融エコロジーをつなぐ利益インフラとなり、より主流のシナリオで実際の収入の包括的な着陸を促進しています。

IDOから生態共建へ：Lorenzoは実際の収入の成長フライホイールを構築します

2025年4月18日、LorenzoはBinanceウォレットを介してPancakeSwapとIDOを完了し、総供給量が21百万ドルで、初期流通量が4.25百万ドルのガバナンストークン$BANKを発行しました。TGEの超過申し込み率は18329%で、その月の市場の焦点となりました。

このIDOの後、ロレンソはビットコイン流動性ファイナンス層から機関レベルのオンチェーン資産管理プラットフォームへの戦略的なアップグレードを正式に完了しました。新しい段階の焦点は、CeFi金融製品のトークン化とオンチェーン統合を推進し、実際の収入のための持続可能で検証可能なインフラを構築することです。

この位置づけを踏まえ、ロレンツォは完全な長期的な価値メカニズムを構築しています。プロトコルの収益は主に戦略の集約、クロスチェーンブリッジサービス、生態協力配当から得られ、引き続き$BANKの買い戻しに使用され、それによりプロトコルの成長に直結した価値サポートロジックを確立します。同時に、ロレンツォはveBANKモデルを導入し、トークンをプロトコルガバナンス、生態的インセンティブ、ランキングシステム、タスクメカニズムと深く統合し、ユーザーの粘着性と長期的な参加動機をさらに高めます。

同時に、Lorenzoは製品ロードマップを同期して公開し、新戦略方針の周りで最初の深い協力パートナーの最初のバッチを発表しました。最初の協力パーティーはフルスタックRWAFiパブリックチェーンPlume Networkであり、Lorenzoにとって実際の収益シナリオの着陸促進における重要な一歩を示しています。

両者はBTCやステーブルコインなどの中核資産で協力し、RWAシナリオでの活用を共同で推進し、より持続可能なオンチェーン収益パスを模索します。プルームは現在、180以上のプロジェクトを引き付け、ロレンゾの製品統合や生態系協力のために堅固な基盤を築いています。

概要

Lorenzoは、CeFi金融商品をトークン化し、DeFiシーンとの深い統合を行うことで、オンチェーン資産管理のギャップを埋めています。その普遍的な金融抽象化レイヤーは、BTCなどの資産の流動性と収益性を解き放ち、機関投資家や高純資産層向けに安全で透明性があり効率的な資産管理ソリューションを提供しています。 「ビットコイン流動性インフラストラクチャーレイヤー」の開発からIDOローンチで市場の注目を集めるまで、Lorenzoはそのペースを止めていません。 「金融抽象化レイヤー」への道のりで、Lorenzoは長期的な成長と先見の明を示しています。

このサイクルで主要なステーブルコインプロジェクトの1つとして、Ethenaのトークン化された米ドルUSDeの市場価値が急上昇していることは言及に値します。単一の金融資産のトークン化の市場規模は数十億ドルに達する可能性があります。さまざまな金融商品のトークン化をサポートし、それらを完全に統合して活用した後、Lorenzoはオンチェーン資産管理の先駆者となり、暗号金融の新しい波をリードするかもしれません。

ステートメント:

1. この記事は[から転載されましたForesightNews], 著作権は原著作者に帰属します[1912212.eth、Foresight News], if you have any objections to the repost, please contact Gate Learn Team、チームは関連プロセスに従ってできるだけ早く対応します。
2. 免責事項：この記事で表現されている意見や考えは、著者個人のものであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
3. Gate Learnチームによって、明示されていない場合、記事はオンチェーンで他言語に翻訳されますGate翻訳された記事をコピー、拡散、または剽窃することは決して許可されません。