Blok Zinciri dünyasının Fiyat Mekanizması keşfi

Blok Zinciri gelişimi sürecinde, merkeziyetsiz fiyat oyun mekanizması her zaman göz ardı edilen bir sorun olmuştur. Son yıllarda merkeziyetsiz finans (DeFi)'in yükselişi ile, sektör içi ve dışındaki kişiler blok üzerindeki fiyat mekanizması hakkında ilk kez bir anlayış ve keşif geliştirmeye başlamıştır. Blok Zinciri'nin doğasına daha uygun fiyat değişkenlerini blok üzerinde nasıl oluşturacağımız, araştırmaya değer bir yönü temsil etmektedir.

Bitcoin, dünyanın ilk Blok Zinciri projesi olarak, "Blok Zinciri" kavramının kökeni olarak kabul edilebilir. Bitcoin'in ilk kara borsa işlemi 2010 yılında gerçekleşti; bir programcı 10000 BTC ile iki pizzanın kuponunu değiştirdi ve böylece Bitcoin'in fiyatı belirlendi - 0.003 cent. Bu işlem sadece iki kişi arasında gerçekleşen bir pazar olmasına rağmen, genel denge özelliklerine sahip değildir, ancak Bitcoin'in para ticaret özelliklerinin filizlenmesini simgeler.

Sonrasında doğan dijital para borsaları, BTC tutkunlarına kolay bir ticaret alanı sağladı ve "fiyat talebi" getirdi. Madenciler, inananlar, kapitalistler, sıradan yatırımcılar gibi farklı grupların katılımı, Bitcoin'in genel denge özelliklerini giderek mükemmelleştirdi. Ancak, Bitcoin'in popülaritesinin artmasıyla birlikte, geleneksel finansmanın kripto varlıklara kayması, merkezi borsaların şeffaflık sorununu giderek daha da ciddi hale getirdi. Merkezi borsaların gösterdiği anlık fiyatların güvenilir olup olmadığını belirlemek oldukça zor.

Merkezi borsa ile Blok Zinciri arasındaki etkileşimde hesaplama birimi farkları bulunmaktadır. Borsa milisaniye ile ölçülürken, Blok Zinciri bloklar ile ölçülmektedir; bu iki sistemin veri işleme kapasitesi arasında büyük farklar vardır. Bu, transferlerin zincir üzerinde tamamlanmasına, ancak işlem fiyatının merkezi borsa tarafından belirlenmesine neden olur; ikisi arasında bir kopukluk vardır. Özellikle etkili bir denetim eksikliğinde, borsanın gösterdiği fiyat verilerini doğru bir şekilde değerlendirmek zorlaşmaktadır.

2008'deki küresel finansal krizden sonra, "güven" ve "emniyet" önemli konular haline geldi. Aynı yıl, Bitcoin beyaz kitabı yayımlandı ve "güvene" dayanmayan bir protokol tasarımı önerildi. Bitcoin'in en önemli özelliği merkeziyetsizliktir; herhangi bir tarafın kontrolü dışında bir dağıtım ve transfer mekanizmasına sahiptir. "Güvenli tarafı" dekonstru etmek için, Bitcoin tüm ağda yayınlanan onay yöntemini kullanarak transfer yapmaktadır; bu yöntem verimliliği düşük ama yüksek güvenlidir.

On yıldan fazla bir gelişmenin ardından, Bitcoin trilyon dolarlık bir varlık haline geldi. Artık büyük miktarda Bitcoin transferi yapmak kolaylaştı, herhangi bir üçüncü tarafa güvenmeye gerek yok ve verimlilik, merkezsizlik düzeyinin artmasıyla birlikte yükseldi. Buna karşılık, geleneksel finans alanındaki büyük varlık transferleri karmaşık süreçler ve üçüncü taraf kuruluşların katılımını gerektiriyor.

Kripto varlıklar için, fiyat mekanizması fiyatlandırma sürecidir ve bu süreç, oyuna katılan taraflar tarafından belirlenir. Bu piyasa tabanlı oyun süreci zincir üzerinde kamuya açık hale getirilebilir mi? Fiyatlandırma süreci transferler gibi merkeziyetsiz bir şekilde zincir üzerinde oluşturulabilir mi? Merkeziyetsizlik derecesinin artması ve oyuna katılan kişi sayısının artmasıyla, güvenliği ve taşıma kapasitesi de buna bağlı olarak artacak mı?

Ethereum'un programlanabilir finansı, kripto alanındaki yenilikler için fırsatlar sunmaktadır. DeFi'nin piyasa değeri ve kilitli miktarı sürekli artarken, fiyat değişkenliği sorunu giderek daha önemli hale gelmektedir. DeFi'nin taşıdığı fonlar daha yüksek bir ölçeğe ulaştığında, güvene dayanmayan bir fiyat mekanizması nasıl oluşturulacağını düşünmemiz gerekmektedir.

Şu anda DeFi protokolleri esas olarak merkeziyetsiz borç verme, ticaret, stabilcoin, varlık sentezi, finansal türevler gibi alanları kapsamaktadır. Çoğu protokol, teminatlı kredi için tasfiye fiyatı, borsa için anlık fiyat, finansal türevlerin tasfiye fiyatı gibi zincir üstü fiyatları kullanmayı gerektirir. Mevcut ana akım uygulama, fiyatları beslemek için oracle düğümleri kullanmak veya proje sahiplerinin fiyatları kendilerinin sağlamasıdır.

Bu fiyat toplama yöntemi esasen merkezi borsa API'lerine bağlanarak verileri yüklemek veya birden fazla düğümden ortalama almak üzerine kuruludur. Açıkça, fiyat oyunları esasen merkezi borsalarda tamamlanmaktadır, oracle yalnızca basit bir işlem yapmaktadır. Bu, blok zincirinin merkeziyetsiz, güvene ihtiyaç duymayan doğasıyla çelişmektedir. Ayrıca, mevcut oracle modelinde, Token'ların protokol değerini daha iyi yakalaması zorlaşmakta ve fiyat bilgisi akışı kesintisiz olmamaktadır.

NEST protokolü, Bitcoin'in merkeziyetsiz yolunu sürdürmeyi seçti ve zincir üzerinde fiyat bilgilerini senkronize bir şekilde oluşturmak için işbirliği yapmayan bir oyun tarzı kullanıyor. NEST'in temeli oracle'dır, açık ERC20 Token/ETH için izinsiz teklif verme ve doğrulama imkanı tanır. Teklif verenin kimliği önemli değildir, önemli olan herkesin fiyatı arbitraj yoluyla doğrulayabilmesidir. Oyunlara katılan oyuncu sayısı arttıkça, sistem daha güvenli hale gelir ve işlenebilecek sermaye büyüklüğü artar.

Bitcoin, geleneksel defter sisteminin özünü özümseyerek, transferleri merkeziyetsiz bir şekilde protokol üzerinde oyunlaştırır. NEST, kripto dünyasındaki fiyat oyununu merkezi borsa yerine protokol katmanına taşıyarak, bu bir uzlaşmanın kalıcı savaşı olacaktır. Merkeziyetsiz bir şekilde zincir üzerindeki yerel varlıkların fiyat bilgi akışını geliştirmek, zincir üzerindeki dünyayı gerçek dünya ile bağlamanın önemli bir adımıdır.

"Merkeziyetsizlik" yeni bir medeniyet biçimini temsil ediyor ve insanlık tarihinin eşsiz bir aklını yansıtıyor. Blok Zinciri bir bilim olarak, özünde hipotez ileri sürme, tümevarım yapma, kanıtlama ve yanlışlama sürecidir. Fiyat Mekanizması'nın, Blok Zinciri'nin merkeziyetsiz ruhunun hipotezini sürdürmesi, geleceği belirsiz olsa da, doğru yönü keşfetmeye değer. Sonuçta, Blok Zinciri alanında, başarılı örnekler hala sınırlıdır. Bu yeni gelişen alanın ilerlemesini birlikte teşvik etmek için açık ve kapsayıcı bir tutum sergilemeliyiz.