Новые исследования кросс-чейн Децентрализованных финансов в экосистеме Polkadot: как Gigadot повышает эффективность активов?

В экосистеме Polkadot кросс-чейн ликвидность и эффективность активов всегда были основными проблемами, с которыми сталкиваются приложения Децентрализованные финансы. В качестве кросс-чейн стейкинг-протокола, ориентированного на высвобождение ликвидности, Bifrost стремится предоставить пользователям более гибкие способы использования стейкинговых активов. Hydration, в свою очередь, построен на базе Polkadot SDK и охватывает такие модули, как обмен, кредитование, стейблкоины и другие, и интегрирован в масштабируемую архитектуру Appchain.

В последнее время эти два проекта совместно запустили инновационный DeFi продукт Gigadot, который предлагает пользователям DOT более эффективные способы использования средств благодаря механизму одноразового действия и множеству доходов, одновременно открывая новое направление в кросс-чейн DeFi Polkadot. После выхода продукта на рынок реакция была бурной, и TVL однажды превысила 35 миллионов долларов, став одним из самых обсуждаемых экспериментальных проектов в экосистеме.

22 мая на онлайн-мероприятии ответственные лица глубоко проанализировали продуктовую логику, техническую реализацию и экологическое значение Gigadot, что позволило нам полностью понять этот новый комплексный Децентрализованные финансы продукт на Polkadot.

Идеология и первоначальная цель Gigadot

Основная идея Gigadot заключается в том, что "один раз развертывание, множество доходов". Традиционно пользователям необходимо было отдельно вкладывать DOT в стейкинг, кредитование или ликвидные пулы, что является сложным процессом и приводит к низкой эффективности использования активов. Появление Gigadot устраняет эти сложные операционные пути, позволяя пользователям получать несколько источников дохода при выполнении простых операций.

В экосистеме Polkadot DOT является основным залоговым активом. Ранее, как только DOT был заложен, эту часть актива уже нельзя было использовать для других целей. Решение vDOT, представленное Bifrost, решает эту проблему и создает специализированную цепочку приложений для обеспечения ликвидности. Hydration пыталась стимулировать пользователей предоставлять ликвидность для DOT/vDOT с помощью механизма стимулов, но высокие затраты на стимулы ограничивали эффективность. В связи с этим они разработали новый механизм, аналогичный пулу стейблкоинов, но не требующий фиксированной привязки 1:1, а позволяющий DOT и vDOT свободно обмениваться по текущему курсу, что повышает ликвидность и делает vDOT пригодным для использования в качестве залога для кредитования.

Gigadot на этой основе дальше связал ликвидные пулы с модулем кредитования. Пользователи ставят DOT в качестве vDOT, формируют LP вместе с aDOT, затем используют LP в качестве залога для получения средств, достигая циклического использования и получая двойную выгоду от стейкинга и кредитования.

Как Gigadot решает проблему ликвидности кросс-чейн?

Одна из целей, поставленных Gigadot, заключается в интеграции и увеличении путей получения дохода. Если оглянуться на ранние этапы экосистемы Polkadot, можно заметить, что многие команды разрабатывали свои LST, создавали ликвидные пулы и распределяли стимулы, формируя ряд разрозненных продуктовых линий.

Hydration надеется избежать повторного изобретения колеса, напрямую интегрируя зрелый vDOT от Bifrost, используя кросс-чейн связь XCM и механизмы совместной безопасности Polkadot, что позволяет сэкономить на разработке и затратах на стимулы, демонстрируя преимущества модульного сотрудничества Polkadot.

В настоящее время, если пользователи хотят использовать vDOT на Hydration, им необходимо сначала заложить DOT на Bifrost, чтобы получить vDOT, а затем перенести его на Hydration с помощью XCM, что делает процесс несколько сложным. В будущем Hydration будет поддерживать "однокнопочное заложение", позволяя пользователям напрямую выполнять операции на своей платформе, при этом система автоматически связывается с Bifrost через XCM и возвращает vDOT, что значительно улучшит пользовательский опыт.

Ценовая привязка vDOT в блокчейне не зависит от традиционных оракулов, а осуществляется через XCM с синхронизацией данных Bifrost в реальном времени, что делает её более безопасной и устойчивой к манипуляциям. Недавний резкий рост объема сообщений XCM между Hydration и Bifrost также свидетельствует о том, что этот кросс-чейн механизм стабильно работает.

Техническая архитектура и безопасность

Gigadot является очень сложным продуктом, который включает в себя несколько уровней функциональности. Ранее пользовательский интерфейс подвергался критике из-за длительных процессов и большого количества шагов. Теперь он упрощен, и пользователю достаточно просто держать DOT или USDT, чтобы "одним нажатием получить Gigadot".

Gigadot состоит из двух типов активов: один тип — это производные DOT из других цепочек (например, vDOT), другой тип — это производные активы DOT в формате ERC-20 на собственном кредитном рынке Hydration. Эти активы вместе добавляются в стабильный пул в качестве залога, участвуя в кредитном рынке.

Gigadot - это токен ERC-20 на основе механизма Rebase, чья стоимость автоматически корректируется в зависимости от доходности базового актива. Обычно кросс-чейн активы требуют упаковки (wrapping), но Gigadot скрывает этот сложный процесс благодаря однокнопочному дизайну. С продвижением Polkadot Asset Hub в будущем Hydration дополнительно оптимизирует поддержку кросс-чейн, сохраняя простой пользовательский опыт.

В области безопасности Gigadot получает выгоду от механизма совместной безопасности основной цепи Polkadot, не беспокоясь о безопасности базовых активов.

Как максимизировать прибыль от Gigadot?

Gigadot реализовал агрегирование различных источников дохода, в настоящее время включая:

• Процент по займам: aDOT, вложенный в рынок займов, приносит проценты;
• Доход от стейкинга: vDOT продолжает генерировать доход от стейкинга;
• Торговая комиссия: добавление aDOT и vDOT в стабильный пул приносит доход от комиссии;
• Стимулирующие токены: пользователи, владеющие Gigadot, могут получать три вида стимулов — Gigadot, нативный токен Hydration HDX и нативный токен Bifrost BNC;
• Увеличение стоимости активов: рост стоимости основных активов и доходы от комиссий способствуют повышению цены Gigadot.

Пользователи также могут увеличить доход, используя стратегию "Looping": используя Gigadot в качестве залога, занимать DOT, а затем обменивать его на большее количество Gigadot, многократно повторяя операцию, чтобы накапливать доход. Пока доходность Gigadot выше процентной ставки по займу, этот метод может продолжать увеличивать доход.

Поскольку четыре актива vDOT, aDOT, Gigadot и DOT имеют высокую взаимосвязь в цене, они колеблются синхронно при рыночной волатильности, поэтому риск ликвидации относительно низок.

Кроме того, Bifrost создал прозрачную панель мониторинга активов, где пользователи могут в любое время проверять уровень резервов vDOT, состояние стейкинга и другую информацию, чтобы обеспечить 100% поддержку каждого актива на блокчейне.

Влияние эволюции механизма Polkadot на Gigadot

За Hydration и Bifrost стоят очень активные команды разработчиков. Команда внимательно следит за каждым обновлением SDK и оценивает его влияние на существующую систему. Хотя некоторые обновления могут привести к значительным изменениям, в настоящее время нет обновлений, которые могли бы оказать разрушительное влияние на Gigadot, а общая архитектура обладает хорошей гибкостью.

На данный момент вся экосистема DeFi в Polkadot все еще находится на ранней стадии, пользователи в основном довольствуются ставкой DOT для получения базового дохода, но за последний год все больше людей начали участвовать в LP и продуктах DeFi, Gigadot является典型ным例子, он предоставил DOT новые возможности использования и принес более разнообразные способы участия в экосистеме.

В настоящее время Bifrost совместно с Parity осуществляет миграцию системы стейкинга с Relay Chain на Asset Hub. Кроме того, Polkadot недавно также продвигает некоторые значительные обновления, такие как асинхронная поддержка (async backing), сокращение времени блока до 6 секунд и корректировка механизма стейкинга.

Несмотря на частые обновления технологий, механизм стекинга Bifrost всегда остается стабильным и активно адаптируется к новым системам, поэтому сохраняется уверенность в будущем развитии Gigadot.

Будущее Gigadot и планирование продуктов

Сотрудничество Hydration и Bifrost очень тесное, в будущем будет выпущено больше продуктов серии GIGA. В настоящее время планируется внедрение vBNC от Bifrost в стабильный пул Hydration и использование механизма, подобного Gigadot, для повышения его ликвидности.

Кроме того, Gigadot также может служить одним из важных залоговых активов для стабильной валюты Hollar. Существует множество способов реализации этого, и это не ограничивается только циклическим залогом (looping), пользователи также могут использовать его для займа других активов.

Hollar — это избыточно обеспеченная стабильная монета с фиксированной годовой процентной ставкой, которая более подходит для оценки затрат пользователей по сравнению с активами с плавающей процентной ставкой, такими как USDT/USDC. Этот механизм также обещает привести к появлению большего количества новых вариантов использования, например, использование Hollar в качестве средств для оплаты торговых сборов или для стабильных расчетов, при этом конкретная реализация будет зависеть от проектирования систем каждой цепи.

Какие механизмы финансирования существуют для разработчиков?

Hydration сам по себе построен на основе Substrate, но также интегрирует среду EVM. Однако для развертывания смарт-контрактов в сети необходимо пройти проверку через механизм белого списка, чтобы защитить ресурсы сети от злоупотреблений.

Что касается финансирования, казна Hydration также использует механизм OpenGov, что соответствует таким проектам, как Bifrost. Рекомендуется разработчикам сначала начать обсуждение в Discord или на форуме, чтобы узнать, заинтересованы ли держатели HDX в этой идее, чтобы избежать вложения большого количества времени, если сообщество не готово поддержать.

В общем, если у вас есть идеи, вы вполне можете начать с этого места, в экосистеме есть четкие пути вознаграждений и поддержки.

Заключение

Gigadot — это не просто попытка интеграции функций, это глубокое исследование и практическая реализация потенциала кросс-чейн сотрудничества Polkadot. Благодаря однокнопочной сборке, кросс-чейн интеграции и множественным доходам, он приносит настоящую Децентрализованные финансы совместимость для Polkadot.

В будущем Polkadot продемонстрирует свою уникальную ценность модульности и совместимости, продолжая вносить новый импульс в развитие многоцепочечных Децентрализованных финансов, способствуя движению всей экосистемы к более открытому и эффективному финансовому будущему.