Краткий обзор крипторынка: Биткойн консолидируется на высоких уровнях, освобождая давление на рост

С момента минимума в апреле Биткойн продемонстрировал максимальное восстановление на 50%, превзойдя индекс Nasdaq и установив исторический максимум. Однако резкий рост в краткосрочной перспективе также накопил определенное давление на продажу. С 22 мая на рынке Биткойн началась масштабная распродажа, что создало определенное давление на Биткойн, находящийся на высоком уровне, став источником снижения цен.

В этот четверг, из-за распространения паники на рынке, Биткойн опустился до уровня поддержки в 100000 долларов. Затем цена продолжила восстанавливаться, вернувшись выше линии восходящего тренда. Вслед за коррекцией на фондовом рынке США, покупательская сила по Биткойн-ETF на спотовом рынке сжалась, что затрудняет поглощение продаж для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что с учетом коррекции цены, объем оттока с бирж также значительно увеличился на этой неделе, что свидетельствует о том, что новые инвестиции используют возможность скорректироваться для накопления токенов.

Положительные данные по занятости вне сельского хозяйства создали хорошую атмосферу для стабилизации и роста Биткойна, но для реального прорыва на новый уровень может потребоваться больший прогресс в области торговой политики, политики шифрования или снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

Политика, макрофинансовые и экономические данные

Число рабочих мест в США в мае увеличилось на 139000, хотя это является новым минимумом с февраля, но немного выше рыночного прогноза в 126000. Уровень безработицы в мае остался на уровне 4,2%, что соответствует ожиданиям. Данные оказались немного лучше ожиданий, что способствовало росту трех основных фондовых индексов США и снижению цен на золото.

В настоящее время рыночная цена близка к "мягкой посадке", то есть после быстрого роста и высокой инфляции за последние несколько лет экономика постепенно замедляется до устойчивого уровня роста, при этом не происходит серьезной экономической рецессии или массовой безработицы. Текущие экономические и трудовые данные соответствуют этой характеристике, хотя рост ВВП демонстрирует определенное снижение, это в основном связано с активным охлаждением, осуществляемым Федеральной резервной системой. Данные по инфляции последовательно снижаются, уровень безработицы стабилен, а количество новых рабочих мест не сократилось значительно.

За последнюю неделю лидеры США и Китая провели первый телефонный разговор, в котором обе стороны подчеркнули уважение и равенство, и договорились о том, что представители вскоре проведут консультации в Великобритании. Тем не менее, переговоры продолжаются, и до подписания соглашения еще далеко.

В целом, благодаря немного превышающим ожидания данным по нефинансовым работникам и медленно продвигающимся торговым переговорам, фондовые рынки США, облигации и доллар поддерживали хрупкий баланс на прошлой неделе и слегка наклонились в оптимистичном направлении.

крипторынок

Биткойн движется впереди индекса Nasdaq. Американские акции готовятся к прорыву предыдущих максимумов, в то время как Биткойн обновил исторический максимум 22 мая. С точки зрения технических индикаторов, Биткойн после нового рекорда провел двухнедельную коррекцию. На прошлой неделе произошло снижение на 3.07%, на этой неделе наблюдается значительная волатильность с небольшим ростом на 0.08%, что на недельном графике проявляется в виде длинной свечи с крестом. В процессе этой коррекции объем торгов находится в состоянии сокращения.

Максимальная коррекция за две недели составляет около 10%, в целом происходит внутри предыдущего дна, минимальная точка была достигнута в четверг, когда цена вернулась к восходящей линии тренда. В условиях, когда американский рынок еще не достиг новых максимумов, такая коррекция Биткойна после обновления исторического максимума была предсказуема и считается здоровой коррекцией. Поддержание определенного временного диапазона колебаний, вероятно, неизбежно, для повторного достижения новых максимумов и повышения, возможно, потребуется больше прогресса в торговой политике, политике шифрования или снижении процентных ставок Федеральной резервной системой.

Давление на продажу и распродажа

С апреля Биткойн отскочил от низких отметок, достигнув максимального роста в 50%. С установлением исторического рекорда как краткосрочные, так и долгосрочные инвесторы начали определенные продажи. Это давление на продажу достигло этапного пика 22 мая, после чего постепенно уменьшилось.

Стоит отметить, что с уменьшением распродаж объем оттока из централизованных бирж увеличивается, на этой неделе отток составил 76520.72 токенов, что значительно выше обычного недельного оттока в 10-20 тысяч токенов. Этот значительный отток можно рассматривать как высокую оценку текущей цены со стороны долгосрочных инвесторов.

Вывод и ввод средств

После появления периодической прибыли также наблюдается явление реализации прибыли в средствах ETF-канала. За последние две недели в ETF-канале для Биткойна наблюдался небольшой отток средств: на прошлой неделе 135 миллионов, на этой неделе 128 миллионов. Этот отток произошел на фоне значительного роста Биткойна и колебаний на фондовом рынке США.

Хотя технически существует вероятность продолжения отката до 100000 долларов, справиться с этим довольно сложно. В условиях слабого баланса спроса и предложения прорывной рост может произойти всего за один-два дня.

Периодические индикаторы

Согласно данным, индикатор циклов Биткойн составляет 0.625 и находится в периоде роста.