На неделе ключевых отчетов по американским акциям крипторынок в октябре заметно оживился

В октябре экономика США сохраняет стабильную работу, что облегчает беспокойства рынка по поводу макроэкономики. Выборы в США становятся основным фактором, влияющим на рыночные торги. С наступлением сезона отчетов акции технологий в конце месяца резко упали. В то же время крипторынок стал убежищем для избежания неопределенности выборов, цена биткойна приближается к историческому максимуму, новый раунд роста крипторынка, возможно, уже начался.

Ноябрь для экономики США принесет смешанные чувства. Данные по занятости вне сельского хозяйства в сентябре превысили ожидания, уровень безработицы снизился до 4.1%. Индексы PMI в производственном и сервисном секторах достигли двухмесячного максимума. Тем не менее, инфляционное давление все еще присутствует: CPI в сентябре увеличился на 2.4% по сравнению с прошлым годом, базовый CPI вырос на 3.3% по сравнению с прошлым годом, что выше ожиданий. Эти данные по инфляции привели к тому, что рынок почти единогласно ожидает снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре.

Последний бежевый отчет Федеральной резервной системы描绘了 экономическую картину, в которой экономика работает стабильно и инфляция замедляется, что в основном подтверждает, что экономика США движется в сторону мягкой посадки. Однако в отчете неоднократно упоминается о неопределенности, связанной с предстоящими выборами в США, и предполагается, что это может привести к задержкам в инвестициях, найме и закупочных решениях со стороны потребителей и компаний.

В целом, мягкая посадка экономики США стала общепринятым мнением на рынке, макроэкономические факторы оказывают положительное влияние на рынок. Это означает, что политические факторы стали основным причиной, определяющей краткосрочные тенденции на рынке, и инвесторам необходимо обратить внимание на торговые риски, возникающие из-за этого.

Однако, неожиданно, последний торговый день октября американские фондовые рынки понесли серьезные потери. Три основных индекса коллективно упали, акции технологий в целом снизились. Индекс Доу Джонса упал на 0,90%, индекс Nasdaq снизился на 2,76%, индекс S&P 500 упал на 1,86%. Такие технологические гиганты, как Apple, Nvidia и Microsoft, также показали снижение в разной степени. Индексы S&P и Nasdaq оба зафиксировали максимальное снижение за один день с 4 сентября, что стерло прирост октября.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, крипторынок «на высоте» значительно восстанавливается в октябре

Тем не менее, согласно последним финансовым отчетам крупных технологических компаний США, результаты Tesla выглядят необычайно ярко. Финансовый отчет показывает, что выручка Tesla в третьем квартале выросла почти на 8% по сравнению с прошлым годом, хотя это ниже ожиданий, но прибыль превысила прогнозы. Валовая маржа автомобильного бизнеса превысила ожидания и составила 17,1%, доход от торговли углеродными квотами вырос более чем на 30% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, инвестиции Tesla в область искусственного интеллекта также впечатляют и становятся одним из важных факторов, способствующих росту её акций.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, крипторынок значительно восстанавливается в октябре

Стоит отметить, что политические факторы постепенно выходят на первый план, становясь основной логикой, управляющей рынком. Некоторые акции, связанные с Трампом, значительно выросли в этом месяце, что, похоже, указывает на то, что трейдеры в целом ставят на победу Трампа на предстоящих выборах. Политические склонности Трампа, такие как увеличение импортных пошлин для защиты отечественной промышленности, также стали одной из логик, поддерживающих рост цен на акции американских компаний.

Октябрь совпадает с предвыборной кампанией в США и сезоном отчетности компаний, что усугубляет волатильность на рынке из-за этих двух факторов. В отличие от этого, фондовые рынки Японии, Франции и Германии относительно спокойны, как будто ожидая изменений, вызванных выборами в США.

После семимесячного периода консолидации биткойн, наконец, пережил значительный рост, а цена приблизилась к историческому максимуму. В октябре в американские биткойн ETF наблюдается значительный приток средств.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, рынок криптовалют значительно растет в октябре

Независимо от того, Республиканская ли это партия или Демократическая, отношение к шифрованию становится все более позитивным. Трамп уже на ранних этапах своей предвыборной кампании заявил о поддержке шифрования, а Демократическая партия постепенно ослабила свою враждебность к шифрованию. Можно сказать, что независимо от результатов выборов в США, шифрование имеет все шансы на новый виток развития. Таким образом, шифрование становится предпочтительным выбором для хеджирования средств перед выборами.

Однако, по сравнению с Биткойном, Эфириум показывает относительно слабые результаты. В течение последних двух месяцев Эфириум находился в состоянии бокового движения. Судя по данным ETF, приток и отток средств не претерпел значительных колебаний. Одной из ключевых причин плохого текущего состояния Эфириума является конкуренция со стороны других публичных блокчейнов, таких как Solana. В настоящее время в криптосообществе наблюдается популярность "спекулятивных мем-коинов", и Эфириум не является основной торговой платформой для таких токенов. Американские выборы также способствовали появлению на сети Solana большого количества мем-коинов на тему Трампа, что в определенной степени отвлекло средства от Эфириума. Тем не менее, такие краткосрочные факторы сообщества не могут определить долгосрочную динамику Эфириума. Ожидается, что после завершения выборов в США волна спекуляций с мем-коинами может постепенно утихнуть, и тогда Эфириум сможет выйти из тени и вновь привлечь приток средств.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли акций США бьет по максимуму, крипторынок «на высоте» значительно восстанавливается в октябре

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США наступает, рынок криптовалют значительно растет в октябре

С учетом уменьшения экономических опасений, рынок вновь сосредоточился на теме ИИ. Несмотря на то, что выборы в США заставили многих инвесторов проявлять осторожность, крипторынок неожиданно стал предпочтительным вариантом для текущих инвестиций. Это может указывать на то, что биткойн всё больше признается инвесторами как качественный актив-убежище. С окончанием выборов в США и прояснением глобальной макроситуации рынок может вновь сосредоточиться на нарративе ИИ, а крипторынок, вероятно, останется активным, и тогда мы можем снова увидеть процветание "роста фондового рынка и крипторынка одновременно" в первой половине года.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, рынок криптовалют значительно восстанавливается в октябре