Исследование механизма цен в мире Блокчейн

В процессе развития Блокчейн децентрализованный механизм ценовых игр всегда был упускаемым вопросом. С ростом децентрализованных финансов (DeFi) в последние годы, как специалисты отрасли, так и внешние эксперты начали иметь первоначальное понимание и исследование механизма цен на цепочке. Как создать более соответствующие Блокчейн сущности переменные цен на цепочке — это очень интересное направление для исследования.

Биткойн, как первый в мире проект Блокчейн, можно считать источником концепции "Блокчейн". Первые внебиржевые сделки с биткойном произошли в 2010 году, когда один программист обменял 10000 BTC на две пицца-купоны, с тех пор у биткойна появилась цена - 0.003 цента. Хотя эта сделка была лишь рынком между двумя людьми и не обладала свойствами общего равновесия, она ознаменовала зарождение товарной торговой природы биткойна.

Затем возникшие криптовалютные биржи предоставили BTC-энтузиастам удобные торговые площадки и привнесли "Механизм цен". Участие различных групп, таких как майнеры, верующие, капиталисты и обычные инвесторы, постепенно усовершенствовало общие равновесные свойства биткойна. Однако с ростом популярности биткойна традиционные финансы начали склоняться к криптоактивам, и проблема непрозрачности централизованных бирж становилась все более серьезной. Нам трудно определить, насколько надежна текущая цена, отображаемая централизованными биржами.

Централизованные биржи и Блокчейн имеют различия в единицах измерения вычислений. Биржи измеряют в миллисекундах, в то время как Блокчейн использует блоки в качестве единицы, что приводит к значительным различиям в их способности обработки данных. Это приводит к тому, что переводы завершены на цепочке, а цена сделки определяется централизованной биржей, что создает разрыв между ними. Нам трудно точно оценить данные о ценах, отображаемые биржей, особенно в условиях отсутствия эффективного регулирования в криптовалютной сфере.

После глобального финансового кризиса 2008 года "доверие" и "безопасность" стали важными темами. В том же году была опубликована белая книга Биткойна, в которой была предложена концепция протокола, не основанного на "доверии". Самой важной характеристикой Биткойна является децентрализация, механизм выпуска и перевода, не контролируемый никаким субъектом. Чтобы деконструировать "доверие субъектов", Биткойн использует способ перевода с подтверждением по всей сети, хотя эффективность ниже, но безопасность на высоком уровне.

После более чем десяти лет развития Биткойн стал активом на триллион долларов. Теперь крупные переводы Биткойн стали легкими, не требуя доверия к какому-либо третьему лицу, а эффективность возросла с увеличением степени децентрализации. В сравнении с этим, перемещение крупных активов в традиционной финансовой сфере требует сложных процедур и участия третьих учреждений.

Для криптоактивов механизм цен — это процесс ценообразования, определяемый сторонами, участвующими в игре. Может ли этот рыночный игровой процесс быть опубликован в блокчейне? Может ли процесс ценообразования генерироваться в блокчейне децентрализованным образом, как перевод? С увеличением степени децентрализации и числа участников игры, повысится ли соответствующим образом его безопасность и нагрузочная способность?

Программируемые финансы Ethereum предоставили возможности для инноваций в криптообласти. С продолжающим ростом рыночной капитализации DeFi и объемов заблокированных средств, проблема ценовых переменных становится все более важной. Когда средства, поддерживаемые DeFi, достигают более высокого уровня, нам необходимо рассмотреть, как создать децентрализованный механизм ценообразования.

В настоящее время протоколы DeFi в основном охватывают такие области, как децентрализованный кредит, торговля, стабильные монеты, синтетические активы, финансовые деривативы и т. д. Большинство протоколов требуют использования on-chain цен, таких как цена ликвидации для залогового кредита, реальная цена для торговли, цена расчета для финансовых деривативов и т. д. В настоящее время основным методом является использование узлов оракула для подачи цен или вывод цен самими проектами.

Этот способ сбора цен в основном заключается в подключении к API централизованных бирж, загружая данные или беря среднее значение от нескольких узлов. Очевидно, что ценовая игра в основном осуществляется на централизованных биржах, а оракулы просто выполняют простую обработку. Это противоречит децентрализованной природе Блокчейн и отсутствию необходимости доверия. Кроме того, в текущей модели оракулов токены с трудом могут лучше захватывать ценность протокола, и поток информации о ценах выводится непрерывно.

Протокол NEST выбрал продолжение децентрализованного пути биткойна, чтобы синхронно генерировать информацию о ценах в цепочке с помощью некоперативной игры. Ядро NEST - это оракул, который позволяет производить неконтролируемые котировки и верификацию для открытых токенов ERC20/ETH. Идентичность котировщика не важна, ключевым моментом является то, что любой может проверить цену через арбитраж. Чем больше участников в игре, тем безопаснее система и тем больше масштабируемость капитала.

Биткойн впитал суть традиционных бухгалтерских систем, осуществляя переводы в децентрализованном порядке на уровне протокола. NEST же переносит ценовые игры криптомира с централизованных бирж на уровень протокола, что станет длительной битвой за консенсус. Совершенствование ценовой информации о нативных активов в блокчейне децентрализованным способом является важным шагом для соединения мира блокчейна и реального мира.

"Децентрализация" представляет собой новую цивилизационную форму, отражающую уникальную мудрость человечества. Блокчейн, как наука, по своей сути представляет собой процесс выдвижения гипотез, индукции, доказательства и опровержения. Механизм ценовой игры, продолжающий гипотезу духа децентрализации блокчейна, хотя и с неизвестными перспективами, но направление стоит исследовать. В конце концов, в области блокчейна успешных образцов все еще ограниченное количество. Нам необходимо сохранять открытое и инклюзивное отношение, чтобы совместно продвигать развитие этой новой области.