XRPFi: Новый путь к активации огромной рыночной капитализации XRP

Недавно в Сингапуре состоялась конференция XRP Ledger Apex 2025, на которой "XRPFi" стала горячей темой обсуждения. Эта концепция сочетает XRP с децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новое направление для активации XRP, старейшего криптоактива, и развития экосистемы XRPL и Ripple.

XRP как криптовалюта без смарт-контрактов с рыночной капитализацией, уступающей только биткойну, имеет стабильное применение в традиционных финансах. Однако из-за отсутствия поддержки смарт-контрактов XRP трудно интегрироваться в мейнстримную DeFi экосистему, и это противоречие становится все более очевидным. С улучшением регулирующей среды, развитием стейблкоинов и ростом ожиданий по ETF, инвесторы начинают обращать внимание на то, как XRP может повысить эффективность активов через DeFi.

Flare Network: инфраструктура XRPFi

Сеть Flare играет ключевую роль в развитии XRPFi. Как совместимый с EVM блокчейн L1, Flare использует протокол FAssets для отображения XRP в FXRP, что дает ему возможность вызова контрактов и обеспечивает бесшовную интеграцию с экосистемой DeFi. Владельцы XRP, таким образом, могут участвовать в стейкинге, ликвидном майнинге и других онлайновых активностях.

Flare также представила стабильную монету USD₮0, которая является нативным активом, выпущенным на основе стандарта OFT на LayerZero. Пара USD₮0 и XRP может быть использована не только для создания торговых пулов и обеспечения займов, но также соединяет экосистему USDT, обеспечивая ликвидность для XRPFi.

Данные показывают, что экосистема Flare недавно значительно выросла, TVL превысил 157 миллионов долларов США. В период с февраля 2024 года по февраль 2025 года его TVL вырос более чем на 400% по сравнению с прошлым годом. Flare также интегрировал несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что снижает барьер для входа пользователей.

Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": USD₮0 предоставляет источник капитала, FXRP обеспечивает совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что, в свою очередь, способствует появлению большего количества DeFi приложений и реальных сценариев, в конечном итоге повышая долгосрочную экологическую ценность XRP.

Doppler Finance: Построение матрицы доходности XRPFi

Doppler Finance разработал полную систему доходности вокруг XRP, чтобы компенсировать недостатки XRP в области начисления процентов и финансовых продуктов. Платформа предлагает два основных класса доходных продуктов: CeDeFi доход и цепочечные DeFi стратегии.

В модели CeDeFi пользователи вносят XRP, после чего активы хранятся профессиональными управляющими, и на централизованной торговой платформе проводятся операции по количественным стратегиям. В части доходов на блокчейне Doppler активно взаимодействует с экосистемой боковой цепи XRPL, включая кредитование XRP, стратегии доходности стейблкоинов, ликвидное стекинг и стратегии с использованием кредитного плеча.

Чтобы снизить риски, Doppler Finance строит рынок кредитования с изоляцией рисков, позволяя различным пулом активов функционировать независимо. Кроме основного пула, также планируется запустить LST-пул, специально разработанный для сельского хозяйства с использованием кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.

В части механизмов безопасности Doppler Finance использует многоуровневый риск-менеджмент. Для хранения активов выбраны ведущие игроки отрасли, которые обеспечивают безопасность через управление холодными кошельками, ончейн-проверки и другие методы. Квантовая торговля осуществляется с использованием многопроцессных стратегий и командной работы, а большая часть операций спроектирована в виде "структуры заемных контрактов", что гарантирует безопасность основного капитала.

Перспективы и вызовы XRPFi

Появление XRPFi заполнило пробел в "высокой рыночной капитализации и низком использовании цепочки" XRP, привнося новую жизнь в этот старейший криптоактив. Тем не менее, экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии, и таким аспектам, как масштаб пользователей, глубина ликвидности и зрелость протокола, потребуется время для проверки.

С учетом внутренней конкуренции экосистемы DeFi Ethereum, рынок обращает внимание на высоко рыночные активы, которые еще не были полностью активированы. Сможет ли XRPFi стать ключом к активации XRP и продвижению экосистемы Ripple, еще предстоит увидеть.