Инфраструктура становится более совершенной, потребительские приложения становятся новой точкой роста на крипторынке

С учетом того, что инфраструктура шифрования становится все более зрелой, рынок смещает фокус с базовой архитектуры на приложения, ориентированные на обычных пользователей. В этой статье анализируется текущая среда крипторынка, обсуждаются тенденции развития потребительских приложений и инвестиционные идеи.

Рыночный фон

Хотя общая рыночная капитализация криптоактивов достигла рекорда, в этом бычьем рынке не хватает розничного энтузиазма уровня 2021 года. Общая рыночная капитализация стабильных монет всего на 25% выше пикового значения 2021 года, а новая ликвидность в основном поступает от институциональных покупок биткойнов и эфира, а не от спекулятивного капитала внутри экосистемы.

Дружественная политика регулирования разблокирует новую волну развития. Более четкая политика США и законопроект о стабильных монетах, вероятно, привлекут больше обычных пользователей Web2.

Рост потребительских приложений

Проекты с реальным доходом и соответствием продукту на рынке демонстрируют гораздо лучшие результаты, чем инфраструктурные проекты с высоким финансированием, но без пользователей. Например, Hyperliquid( с годовым доходом около 900 миллионов долларов), Pump.fun( с годовым доходом около 500 миллионов долларов), Polymarket( с объемом торгов около 12 миллиардов долларов) и т.д.

Текущие основные потребительские сегменты, соответствующие продуктам на рынке, включают:

• Торговля/постоянный контракт
• Платформа выпуска токенов
• Информационные финансы и прогнозные рынки

Будущие перспективные направления:

• Универсальное приложение для шифрования финансов
• Базируемая на блокчейне развлекательная/социальная платформа

AI и игровая сфера всё ещё находятся на ранней стадии и требуют дальнейшего развития.

Инвестиционные идеи

1. Обращайте внимание на пользовательский опыт и исполнительскую способность, а не только на технологические инновации.
2. Выберите приложения, построенные на основных публичных блокчейнах.
3. Оценка проекта с точки зрения бизнеса, а не протокола: внимание на реальные доходы, масштабируемую бизнес-модель
4. Поиск приложений с потенциальной вирусной распространенностью

В следующие 5 лет те, кто сможет преобразовать технологии шифрования в приложения, ориентированные на обычных пользователей, получат сверхприбыли. Институциональным инвесторам следует обратить внимание на эту тенденцию и скорректировать свои инвестиционные стратегии.