В комментариях к статье вчера многие читатели выразили сомнение в моем утверждении о том, что Биткойн вошел в Медвежий рынок после падения на 20% от пикового значения.
Когда я писал этот текст, у меня в памяти осталось 20% информации о ранее собранных исторических данных в этой области, поэтому я и написал так.
Позже я подумал, что эти 20% - это падение индекса, используемое для оценки медвежьего рынка на фондовом рынке.
А есть ли у Биткойна аналогичные стандарты падения?
Я проверил Coingecko（
Я проанализировал все падения Биткойна, которые превышали максимумы предыдущих пиков медвежьего рынка (что соответствует началу нового раунда медвежьего рынка) и все падения, которые превышали 20% от нового максимума перед достижением следующего пика медвежьего рынка.
Здесь выбор 20% в качестве падения обусловлен тем, что я рассматриваю 20% как значительное колебание, которое может изменить тренд, в то время как падение менее 20% считается нормальным колебанием.
При анализе этих исторических данных на coingecko для удобства статистики я использовал ежедневные ценовые колебания.
В данных, начатых в 2013 году, первая вершина Медвежьего рынка была зафиксирована 29 ноября 2013 года, когда Биткойн достиг пика Медвежьего рынка в 1101 доллар.
Я возьму это за отправную точку.
21 февраля 2017 года Биткойн превысил 1101 доллар и вошел в новый раунд Медвежьего рынка.
С 3 марта 2017 года по 24 марта 2017 года Биткойн упал с 1289 долларов до минимума 940 долларов, что составило 27% падения.
С 11 июня 2017 года по 16 июля 2017 года Биткойн упал с 3013 долларов до минимума в 1927 долларов, что составило 36% падения.
С 1 сентября 2017 года по 14 сентября 2017 года Биткойн упал с 4863 долларов до минимальных 3100 долларов, что составило падение на 36%.
С 8 ноября 2017 года по 12 ноября 2017 года Биткойн упал с 7461 долларов до минимума 5866 долларов, что составляет падение на 21%.
16 декабря 2017 года Биткойн достиг пика того бычьего рынка в 19665 долларов.
17 декабря 2020 года Биткойн превысил 19665 долларов и вошел в новый раунд Медвежьего рынка.
С 9 января 2021 года по 28 января 2021 года Биткойн упал с 40815 долларов до минимума 30445 долларов, падение составило 25%.
С 22 февраля 2021 года по 1 марта 2021 года Биткойн упал с 57669 долларов до минимума 44970 долларов, падение составило 22%.
С 14 апреля 2021 года по 21 июля 2021 года Биткойн упал с 64576 долларов до минимума 29971 долларов, падение составило 53%.
Стоит отметить, что с 14 апреля по 21 июля произошел известный 519 падение. Если не учитывать 519 падение, Биткойн с 14 апреля по 26 апреля снизился с 64576 долларов до 48981 долларов, что составляет всего 24%.
9 ноября 2021 года Биткойн достиг пика того раунда Медвежьего рынка в 67617 долларов.
Согласно данным из этих двух раундов:
В том бычьем рынке 2017 года:
Биткойн вошел в Медвежий рынок после того, как каждый раз, достигнув нового исторического максимума, происходило падение более чем на 20% в 4 случаях. В каждом из таких больших падений временной промежуток в 3 случаях составил менее месяца, и только в 1 случае он чуть превысил 1 месяц.
С момента входа Биткойна в бычий рынок (пробив предыдущий максимум в феврале 2017 года) до пика бычьего рынка прошло 10 месяцев.
Первый такой спад был зафиксирован в марте 2017 года, с того низкого уровня до пика бычьего рынка того же года 16 декабря прошло 9 месяцев.
После того, как Биткойн вошел в Медвежий рынок, произошло 3 случая падения более чем на 20% после достижения нового рекорда (включая 519). Если исключить падение 519, то временной промежуток между каждым случаем составляет менее 1 месяца, а падение 519 продолжалось более 1 месяца.
С момента, когда Биткойн вошел в Медвежий рынок (в декабре 2020 года пробил предыдущий максимум), прошло 11 месяцев до пика Медвежьего рынка.
Первый такой спад достиг минимума в январе 2021 года, а время достижения пикового значения того бычьего рынка с этого минимума составило 9 ноября того же года, промежуток времени между ними составил 10 месяцев.
Обобщая характеристики этих двух бычьих рынков:
После второго входа в бычий рынок количество случаев с таким падением стало меньше.
В отношении размера падения, если исключить второе падение 519, то такие падения во втором бычьем рынке также меньше, чем в первый раз.
В обеих бычьих рынках продолжительность большинства падений не превышала 1 месяца.
Два бычьих рынка от момента входа в бычий рынок до достижения пикового значения бычьего рынка занимают 1 год.
Два бычьих рынка с момента минимального падения первого до пика бычьего рынка, временной интервал также составляет 1 год.
Посмотрим на состояние текущего рынка:
Биткойн 9 марта 2024 года превысил 67617 долларов и вошел в свой собственный бычий рынок.
С 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года Биткойн упал с 73097 долларов до минимума 53923 долларов, что составило падение на 26%.
С 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года Биткойн упал с 106074 долларов до минимальных 76329 долларов, что составило падение на 28%.
Несмотря на то, что падения в этих двух случаях незначительные, временной интервал значительно увеличился и охватывает почти полгода. Судя по интервалу, это падение уже явно отличается от характеристик падений в двух предыдущих бычьих рынках.
Какова степень связи между движением Биткойн и американским фондовым рынком в этот раз?
Мы можем посмотреть на динамику индекса S&P 500.
Индекс S&P 500 будет расти с 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года; с 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года он, вероятно, упадет с 6050 до 5456, что составит 10% падения.
Этот тренд не очень похож на Биткойн.
Если считать с начала этого раунда Биткойн на Медвежьем рынке (март 2024 года), теоретически Медвежий рынок должен закончиться в марте 2025 года. Очевидно, что это правило в этот раз также не применимо.
Однако, если считать от самой низкой точки первого падения, то теоретически бычий рынок закончится в сентябре 2025 года.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
«Предзнаменования» перед окончанием бычьего рынка Биткойна
В комментариях к статье вчера многие читатели выразили сомнение в моем утверждении о том, что Биткойн вошел в Медвежий рынок после падения на 20% от пикового значения.
Когда я писал этот текст, у меня в памяти осталось 20% информации о ранее собранных исторических данных в этой области, поэтому я и написал так.
Позже я подумал, что эти 20% - это падение индекса, используемое для оценки медвежьего рынка на фондовом рынке.
А есть ли у Биткойна аналогичные стандарты падения?
Я проверил Coingecko（
Я проанализировал все падения Биткойна, которые превышали максимумы предыдущих пиков медвежьего рынка (что соответствует началу нового раунда медвежьего рынка) и все падения, которые превышали 20% от нового максимума перед достижением следующего пика медвежьего рынка.
Здесь выбор 20% в качестве падения обусловлен тем, что я рассматриваю 20% как значительное колебание, которое может изменить тренд, в то время как падение менее 20% считается нормальным колебанием.
При анализе этих исторических данных на coingecko для удобства статистики я использовал ежедневные ценовые колебания.
В данных, начатых в 2013 году, первая вершина Медвежьего рынка была зафиксирована 29 ноября 2013 года, когда Биткойн достиг пика Медвежьего рынка в 1101 доллар.
Я возьму это за отправную точку.
21 февраля 2017 года Биткойн превысил 1101 доллар и вошел в новый раунд Медвежьего рынка.
С 3 марта 2017 года по 24 марта 2017 года Биткойн упал с 1289 долларов до минимума 940 долларов, что составило 27% падения.
С 11 июня 2017 года по 16 июля 2017 года Биткойн упал с 3013 долларов до минимума в 1927 долларов, что составило 36% падения.
С 1 сентября 2017 года по 14 сентября 2017 года Биткойн упал с 4863 долларов до минимальных 3100 долларов, что составило падение на 36%.
С 8 ноября 2017 года по 12 ноября 2017 года Биткойн упал с 7461 долларов до минимума 5866 долларов, что составляет падение на 21%.
16 декабря 2017 года Биткойн достиг пика того бычьего рынка в 19665 долларов.
17 декабря 2020 года Биткойн превысил 19665 долларов и вошел в новый раунд Медвежьего рынка.
С 9 января 2021 года по 28 января 2021 года Биткойн упал с 40815 долларов до минимума 30445 долларов, падение составило 25%.
С 22 февраля 2021 года по 1 марта 2021 года Биткойн упал с 57669 долларов до минимума 44970 долларов, падение составило 22%.
С 14 апреля 2021 года по 21 июля 2021 года Биткойн упал с 64576 долларов до минимума 29971 долларов, падение составило 53%.
Стоит отметить, что с 14 апреля по 21 июля произошел известный 519 падение. Если не учитывать 519 падение, Биткойн с 14 апреля по 26 апреля снизился с 64576 долларов до 48981 долларов, что составляет всего 24%.
9 ноября 2021 года Биткойн достиг пика того раунда Медвежьего рынка в 67617 долларов.
Согласно данным из этих двух раундов:
В том бычьем рынке 2017 года:
Биткойн вошел в Медвежий рынок после того, как каждый раз, достигнув нового исторического максимума, происходило падение более чем на 20% в 4 случаях. В каждом из таких больших падений временной промежуток в 3 случаях составил менее месяца, и только в 1 случае он чуть превысил 1 месяц.
С момента входа Биткойна в бычий рынок (пробив предыдущий максимум в феврале 2017 года) до пика бычьего рынка прошло 10 месяцев.
Первый такой спад был зафиксирован в марте 2017 года, с того низкого уровня до пика бычьего рынка того же года 16 декабря прошло 9 месяцев.
! jfjLp4uXdXkECh8Y6WXeNwAyhj35L5UGfO4I6gmu.png
В 2021 году в этом раунде Медвежий рынок:
После того, как Биткойн вошел в Медвежий рынок, произошло 3 случая падения более чем на 20% после достижения нового рекорда (включая 519). Если исключить падение 519, то временной промежуток между каждым случаем составляет менее 1 месяца, а падение 519 продолжалось более 1 месяца.
С момента, когда Биткойн вошел в Медвежий рынок (в декабре 2020 года пробил предыдущий максимум), прошло 11 месяцев до пика Медвежьего рынка.
Первый такой спад достиг минимума в январе 2021 года, а время достижения пикового значения того бычьего рынка с этого минимума составило 9 ноября того же года, промежуток времени между ними составил 10 месяцев.
Обобщая характеристики этих двух бычьих рынков:
После второго входа в бычий рынок количество случаев с таким падением стало меньше.
В отношении размера падения, если исключить второе падение 519, то такие падения во втором бычьем рынке также меньше, чем в первый раз.
В обеих бычьих рынках продолжительность большинства падений не превышала 1 месяца.
Два бычьих рынка от момента входа в бычий рынок до достижения пикового значения бычьего рынка занимают 1 год.
Два бычьих рынка с момента минимального падения первого до пика бычьего рынка, временной интервал также составляет 1 год.
Посмотрим на состояние текущего рынка:
Биткойн 9 марта 2024 года превысил 67617 долларов и вошел в свой собственный бычий рынок.
С 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года Биткойн упал с 73097 долларов до минимума 53923 долларов, что составило падение на 26%.
С 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года Биткойн упал с 106074 долларов до минимальных 76329 долларов, что составило падение на 28%.
Несмотря на то, что падения в этих двух случаях незначительные, временной интервал значительно увеличился и охватывает почти полгода. Судя по интервалу, это падение уже явно отличается от характеристик падений в двух предыдущих бычьих рынках.
Какова степень связи между движением Биткойн и американским фондовым рынком в этот раз?
Мы можем посмотреть на динамику индекса S&P 500.
Индекс S&P 500 будет расти с 14 марта 2024 года по 7 сентября 2024 года; с 17 декабря 2024 года по 9 апреля 2025 года он, вероятно, упадет с 6050 до 5456, что составит 10% падения.
Этот тренд не очень похож на Биткойн.
Если считать с начала этого раунда Биткойн на Медвежьем рынке (март 2024 года), теоретически Медвежий рынок должен закончиться в марте 2025 года. Очевидно, что это правило в этот раз также не применимо.
Однако, если считать от самой низкой точки первого падения, то теоретически бычий рынок закончится в сентябре 2025 года.
Пусть время подтвердит, так ли на самом деле.