Ежедневные новости | США представят свою первую версию системы учета криптовалюты, JPMorgan Chase прогнозируе?

Ежедневный дайджест криптовалюты: США представит свою первую версию системы учета криптовалюты, JPMorgan Chase прогнозирует, что Ethereum превзойдет Bitcoin в следующем году

В среду Финансовый Совет по стандартам бухгалтерского учета (FASB) опубликовал первую партию правил бухгалтерского учета криптовалют, требуя от компаний измерять свои держатели криптовалют по справедливой стоимости. Новые регуляции вступят в силу в 2025 году, но позволяют досрочное принятие.

Это изменение правил означает, что компании, такие как MicroStrategy, Tesla и Block, смогут записывать максимумы и минимумы стоимости своих криптовалютных активов. Согласно новым правилам, компании, удерживающие криптовалюты, такие как Биткойн или Эфириум придется учесть эти токены по справедливой стоимости, которая является последней рыночной стоимостью. Изменения справедливой стоимости будут непосредственно признаваться в чистом доходе.

В соответствии с новыми правилами компании должны отдельно отражать свои криптоактивы в бухгалтерском балансе. Они также должны раскрыть значительное количество криптоактивов и любые ограничения на эти активы в сносках к каждому отчетному периоду. Каждый год они должны сопоставить или раскрыть изменения в начальном и конечном балансах криптоактивов по категориям.

В плане регулирования председатель Комиссии по торговле фьючерсами по сельскохозяйственным товарам (CFTC) в Соединенных Штатах Ростин Бенам заявил, что согласно действующему законодательству большинство криптовалют являются товарами, и он признает, что регулирующие органы вовлечены в “войну за территорию” о том, кто имеет право на регулирование криптоиндустрии.

Когда обсуждаются проблемы регулирования, с которыми сталкивается криптоиндустрия, Бенхам подчеркнул необходимость срочных законодательных мер и заявил, что «члены Конгресса работают усердно, чтобы понять ситуацию». Бенхам отметил, что одной из проблем в регулировании цифровых активов является «борьба за влияние» между различными регулирующими органами в стране, особенно вопрос между Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) относительно того, кто будет регулировать отрасль. Этот конфликт стал серьезным препятствием для установления четких регулирующих принципов для цифровых активов и широкой криптоиндустрии.

По мере восстановления рынка также выходят из тени известные инвестиционные банки. Аналитики JPMorgan говорят, что в целом криптовалютный рынок остается «осторожным» в следующем году, но производительность Ethereum в 2024 году может превзойти производительность Bitcoin и других криптовалют.

Аналитики JPMorgan во главе с Николаосом Панигрцоглу написали в отчете в среду: «Мы считаем, что Ethereum восстановит свою позицию в следующем году и вернет долю рынка в криптоэкосистеме». Основным катализатором является обновление EIP-4844, которое ожидается в первой половине 2024 года. Это обновление может сделать больший шаг в направлении улучшения сетевой активности Ethereum, тем самым помогая Ethereum показывать хорошие результаты.

Аналитики JPMorgan подтвердили, что это обновление особенно полезно для сетей L2, таких как Arbitrum и Crypto. Оптимизм, так как она предоставляет дополнительное временное пространство для данных, чтобы увеличить пропускную способность сети и снизить затраты на транзакции для Ethereum L2-сетей. Аналитики JPMorgan также заявили, что факторы, которые считаются благоприятными для Биткоина в следующем году, включая возможное одобрение спот-ETF и предстоящую половину, уже отражены в цене.

Аналитик сделал вывод: «Учитывая, что текущее соотношение цен на Биткоин и затрат на его производство примерно в два раза больше, это означает, что половина Биткоина в 2024 году в значительной степени отразилась на цене».

Мэттью Макдермотт, глобальный руководитель цифровых активов в Goldman Sachs, заявил, что ожидается значительный рост объема торговли активами на основе блокчейна в ближайший год-два. Макдермотт отметил, что поскольку рынок предполагает, что американские регуляторы ценных бумаг вскоре утвердят заявки на создание биржевых фондов Bitcoin (ETF), Goldman Sachs также заметил увеличивающийся интерес клиентов к торговле криптодеривативами.

Биткоин вырос более чем на 50% в этом квартале, но Макдермотт заявил, что он по-прежнему сосредоточен на разработке цифровых активов за пределами криптовалюты, включая выпуск токенов на основе блокчейна, представляющих традиционные активы, такие как облигации. Он заявил, что существует «огромный спрос» на цифровые активы, и за последние 12 месяцев наблюдается «значительный рост»; Использование блокчейна может повысить операционную и расчетную эффективность, а также «снизить риски» на финансовых рынках; Если торговля ценными бумагами ведется через блокчейн, залог и ликвидность могут быть отправлены между сторонами быстрее и точнее.

Текущие тренды основных токенов сегодня

BTC

После общего роста рынка вчера рано утром четырехчасовой график вернулся выше центральной оси восходящего тренда. В краткосрочной перспективе ожидается продолжение бычьего тренда с быстрыми отскоками. Сопротивление еженедельного графика составляет $45,345 и $47,990. Для долгосрочных стратегий рекомендуется ждать второго отскока в консервативном подходе, с долгосрочной поддержкой на уровне $30,888.

ETH

На прошлой неделе целевая цена ETH в $2 381 была достигнута, и дневной график предполагает возможное формирование симметричного треугольника высокого уровня. Рекомендуется проявлять осторожность при значительном откате, в то время как долгосрочная рекомендация заключается в сохранении восходящего тренда. Цель прорыва находится на отметке $2 805, долгосрочные цели — на $8 025 и $12 397.

GT

На еженедельном графике показан структурированный рынок, приближающийся к завершению второй фазы и входящий в третий цикл бычьего рынка. Обсуждая третий цикл бычьего рынка, куда будет направлена пиковая цель GT?

На второй фазе GT достиг первой цели в $2.9321 (что соответствует 4.236 числу Фибоначчи первой фазы) и второй цели в $12.8770.

Желтый треугольник представляет диапазон второй фазы, с потенциальными целями для третьей фазы в размере 28,2426 доллара, 39,1555 доллара и 44,9951 доллара.

Если установится устойчивый бычий рынок, цены могут продолжать влиять на $110.3832 и $176.8363, в зависимости от накопления средств и возможностей в следующем цикле бычьего рынка.

Макро: Федеральная резервная система ужесточает доверчивую позицию, Fed Dot Plot предполагает снижение процентной ставки на 75 базисных пунктов в следующем году

Федеральный резерв объявил, что процентные ставки останутся неизменными в диапазоне от 5,25% до 5,50%, что соответствует ожиданиям. С начала года Федеральный резерв повысил процентные ставки на общую сумму в 100 базисных пунктов и поддерживает их на текущем уровне с сентября.

Из-за очевидной мягкой позиции Федеральной резервной системы доходность по казначейским облигациям США упала по всему спектру, и десятилетняя доходность по казначейским облигациям США едва избежала отметки в 4%, в конечном итоге закрывшись на уровне 4.024%; Двухлетняя доходность по казначейским облигациям США, которая более чувствительна к процентным ставкам политики Федеральной резервной системы, упала более чем на 30 базисных пунктов в течение дня и закрылась на уровне 4.429%. Индекс доллара США резко упал внутридневно, опустившись ниже отметки в 103 и в конечном итоге закрывшись с падением на 0.809% на уровне 102.98.

Цена золота на месторождениях резко выросла после объявления решения Федеральной резервной системы о процентной ставке и достигла отметки в $2,020 за унцию. Она поднялась почти на $50 в течение дня и в конечном итоге закрылась на 2.26% выше, составив $2024.26 за унцию; Цена серебра на месторождениях выросла на 4.65% и закрылась на отметке $23.81 за унцию.

В связи с более чем ожидаемым сокращением запасов нефти в США и опасениями по поводу безопасности поставок нефти из Ближнего Востока после нападения на танкеры в Красном море, международная нефть немного откатилась от 5-месячного минимума. Цена на нефть марки WTI выросла на 1,7% и составила 69,95 долларов за баррель; нефть марки Brent поднялась на 1,81% и достигла 74,81 доллара за баррель.

Три основных индекса американской фондовой биржи закрылись выше: индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1,4%, достигнув отметки в 37090 пунктов и установив новый рекорд закрытия. Индекс S&P 500 закрылся с ростом на 1,37%, а Nasdaq поднялся на 1,38%.

Заявление FOMC Федерального резервного банка показывает, что темпы роста американской экономики замедлились по сравнению с сильным ростом в третьем квартале. Рост занятости замедлился, но остается сильным, а уровень безработицы остается низким. Инфляция в США замедлилась за последний год, но остается высокой, а FOMC твердо намерен достичь цели восстановления инфляции до 2%.

Темпы сокращения вложений в казначейские облигации США и MBS останутся неизменными. Точечный график Федеральной резервной системы предполагает снижение процентной ставки на 75 базисных пунктов в следующем году, при этом средняя ожидаемая ставка по федеральным фондам составит 4,6% к концу 2024 года. «Точечный график» комитета также изображает четыре снижения ставки в 2025 году и три снижения ставки в 2026 году, что скорректирует ставку по федеральным фондам в диапазоне от 2% до 2,25%. Он заявил, что готов к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики при соответствующих условиях.

График точек показывает, что восемь чиновников считают, что снижение ставок в следующем году будет менее чем на 75 базисных пунктов, в то время как пять чиновников ожидают, что оно будет еще больше. Это самый хаотичный “график точек”, который появлялся за многие годы.

Поскольку Федеральная резервная система переходит к умеренной позиции, а рынок становится более умеренным, сейчас цена снижения ставки на 150 базисных пунктов в 2024 году (выборный год). Поскольку Пауэлл не отреагировал на недавнее снижение процентной ставки, цены на американские государственные облигации подскочили, американские акции выросли, а трейдеры повысили ставки на снижение процентной ставки в марте до почти 100%.