Ativos de criptografia mercado está prestes a entrar em uma nova rodada de bull run

Atualmente, vários sinais do mercado financeiro indicam que o setor de Ativos de criptografia está prestes a entrar em uma nova fase de bull run, especialmente o Bitcoin. Desde a queda das taxas de juros globais até o aumento da oferta monetária, passando pela entrada maciça de investidores institucionais, diversos fatores estão injetando uma forte dinâmica no mercado. O Bitcoin, com suas características fundamentais únicas, tem potencial para ser o maior beneficiário deste aumento.

Vantagens fundamentais do Bitcoin

O Bitcoin não é apenas uma moeda digital, mas também uma resposta direta às falhas do atual sistema financeiro global. No contexto da expansão contínua da oferta monetária por parte dos governos de vários países, o limite total de 21 milhões de Bitcoins revela-se particularmente valioso. Atualmente, o preço do Bitcoin está próximo de 104.500 dólares, uma forte recuperação em relação ao ponto mais baixo do mercado em baixa de 2022, mas isso pode ser apenas o início de uma tendência de alta a longo prazo.

Em todo o mundo, as pessoas estão gradualmente reconhecendo a importância do Bitcoin como uma ferramenta de armazenamento de valor descentralizada e resistente à inflação. Em março de 2025, o governo dos EUA lançou reservas estratégicas de Bitcoin, marcando uma mudança significativa na atitude oficial em relação ao Bitcoin, de "ativo especulativo" para "ferramenta de macro-hedge estratégica".

Entretanto, os investidores institucionais também começaram a entrar em força. Não são apenas os investidores de retalho com conhecimentos tecnológicos, mas também grandes instituições como fundos de pensões, companhias de seguros e fundos soberanos que estão silenciosamente acumulando posições em Bitcoin.

O ciclo de redução das taxas de juros global impulsiona o bull run

Atualmente, o mundo entrou em um novo ciclo de cortes nas taxas de juros. O Banco Central Europeu recentemente reduziu a taxa de juros chave para 2%, o Banco do Canadá também seguiu com cortes, e o Federal Reserve enfrenta a mesma pressão para cortar juros. Em um ambiente de baixas taxas de juros, a atratividade do dinheiro e dos títulos diminui, e os fundos naturalmente fluirão para ativos com maior potencial de valorização, como Ativos de criptografia.

A experiência histórica mostra que, durante os ciclos de redução das taxas de juro, o Bitcoin tende a ter um desempenho excecional. No período de baixas taxas de juro de 2020-2021, o preço do Bitcoin registou um crescimento explosivo. A situação atual é semelhante, mas há uma diferença importante: desta vez já temos ETFs de Bitcoin à vista, uma infraestrutura de custódia institucional desenvolvida e uma compreensão profunda do Bitcoin por parte do público.

O suprimento global de moeda cresce rapidamente

Até o segundo trimestre de 2025, a oferta monetária M2 global já se aproxima de 93 trilhões de dólares. Apenas nos Estados Unidos, o M2 alcançou um recorde histórico de 21,93 trilhões de dólares, com um crescimento anual superior a 4%. A expansão da oferta monetária inevitavelmente levará à diminuição do poder de compra da moeda fiduciária, incentivando as pessoas a buscar ativos reais para proteger a riqueza. Neste ambiente, o valor da escassez do Bitcoin se torna ainda mais evidente.

Investidores institucionais entram de forma constante

Em maio de 2025, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA registrou um fluxo líquido de 5,2 bilhões de dólares. Esses fundos vêm principalmente de investidores institucionais com uma visão de investimento de longo prazo. Além do ETF, escritórios familiares, companhias de seguros e até mesmo governos estão explorando a possibilidade de deter Bitcoin diretamente. Seja por meio de custódia própria ou através de instituições especializadas, esse fluxo estável de capital está estabelecendo uma base para a alta de longo prazo no preço do Bitcoin.

Ambiente macroeconômico amplamente favorável

O atual ambiente macroeconómico é extremamente favorável para ativos de criptografia: a descida das taxas de juro, a expansão da oferta monetária, o aumento da adoção por instituições e a contínua incerteza global. Esses fatores, em conjunto, têm impulsionado cada vez mais a posição do Bitcoin como um ativo de cobertura.

O recente evento de redução pela metade do Bitcoin reduziu ainda mais a oferta de novas moedas, contrastando com a demanda em constante ascensão. Se o Bitcoin conseguir se estabilizar acima de 100 mil dólares e ultrapassar a resistência de 112 mil dólares, o próximo alvo pode ser 120 mil dólares ou até mais.

O futuro do Ethereum e de outros Ativos de criptografia

Ethereum está atualmente estabilizado acima de 5800 dólares, com um forte impulso. A ampla adoção de soluções de escalabilidade Layer 2, a recuperação constante do valor total das DeFi em custódia, bem como o potencial ETF de ETH à vista, fornecem suporte para o crescimento futuro do Ethereum.

A história mostra que, quando o Bitcoin sobe a um certo nível, o capital tende a mover-se para o Ethereum, seguido por outras moedas de criptografia mainstream, e finalmente para moedas de pequeno potencial. O mercado em 2025 provavelmente repetirá esse padrão.

Conclusão

A situação atual do mercado não é um pico, mas sim o ponto médio de uma nova rodada de alta. Os fundamentos estão mais fortes do que nunca e o ambiente macroeconômico está totalmente preparado. Para aqueles que têm esperado pela oportunidade perfeita de entrada, agora pode ser um dos melhores momentos.

Embora o mercado inevitavelmente experimente volatilidade, a longo prazo, o Bitcoin e outros ativos de criptografia ainda têm um enorme potencial para mudar o destino dos investidores.