Discussão sobre a alocação de ativos criptográficos em 2025: interpretação das perspectivas estratégicas dos gigantes da gestão de ativos globais

Durante um período crítico de transformação nos mercados financeiros, uma especialista experiente que gere 6,6 trilhões de dólares em ativos compartilhou suas percepções únicas sobre ETFs de ativos digitais, o processo de modernização do mercado e a fusão da encriptação com as finanças tradicionais.

Como impulsionadora da modernização do mercado, esta especialista, antes de ingressar na indústria de ETFs, concentrou-se em rendimento fixo e negócios de derivativos. Ela acredita que os ETFs em si são uma tecnologia disruptiva, com um objetivo comum à tecnologia de blockchain: promover a modernização do mercado e realizar inovação e transformação nos mercados financeiros. A inovação tecnológica tem sido sempre a pedra angular da modernização do mercado, e esta regra nunca mudou ao longo de milênios.

Atualmente, estamos na fase de fusão entre ativos de blockchain e o mercado financeiro tradicional. O lançamento do ETP de Bitcoin nos Estados Unidos marca um momento importante de divisão, construindo uma ponte entre o mundo encriptação e o mundo financeiro tradicional. Essa fusão teve um impacto positivo para os participantes de ambos os mundos: investidores tradicionais puderam acessar o Bitcoin através de ferramentas de investimento familiares, enquanto investidores nativos digitais também descobriram que o ETP atende às suas necessidades.

Os especialistas comparam a transição do acesso discado à internet de banda larga ao desenvolvimento atual dos ativos encriptação. Ela levantou uma questão crucial: será que a visão de total descentralização é realmente a mais adequada para o mercado e os investidores atuais? Ela sugeriu aproveitar a tecnologia de encriptação para melhorar os mecanismos de confiança, em vez de substituir completamente os intermediários.

No que diz respeito ao mercado de opções, certos ETFs de Bitcoin e ETPs de Ethereum dominam em termos de volume de negociação. O desenvolvimento do mercado de opções trouxe novos mecanismos de negociação para os ETFs de encriptação, permitindo a padronização das formas de investimento, a mensurabilidade da volatilidade e o monitoramento em tempo real das condições de negociação.

Para o marketing de encriptação, os especialistas acreditam que a educação é a melhor abordagem. Esta educação gira principalmente em torno da gestão de riscos, como usar os riscos para diversificar a carteira de investimentos e estudar as interações entre as carteiras de investimentos. Embora a volatilidade do preço do Bitcoin tenha diminuído, continua a ser um ativo de alto risco e alta volatilidade.

Ao avaliar se um ETF é bem-sucedido, os especialistas apontam que os critérios-chave incluem a precisão do acompanhamento e a qualidade do mercado. Os ETFs de Bitcoin e Ethereum demonstraram boa qualidade de mercado, mas a diferença nos fluxos de capital provém principalmente das diferentes emoções e filosofias de investimento dos investidores.

Sobre o desenvolvimento futuro dos ETFs, os especialistas esperam ver a pesquisa sobre o Bitcoin na construção de carteiras continuar a se aprofundar e prestar atenção à importância das opções de ETP de Bitcoin. Ela enfatizou que a educação dos investidores se tornará cada vez mais importante.

No que diz respeito aos ETFs de ativos digitais, a empresa adotou uma abordagem relativamente cautelosa e pragmática. Os princípios de decisão de investimento baseiam-se em uma argumentação de investimento clara, avaliação do fluxo de caixa dos ativos subjacentes, medição de risco e necessidades do portfólio dos clientes. Atualmente, a empresa está principalmente focada na operação e desenvolvimento de ETFs de Bitcoin e Ethereum, ao mesmo tempo que avança em projetos de tokenização e negócios relacionados a stablecoins.

Olhando para 2025, os especialistas focam em três áreas centrais: o estabelecimento de definições básicas, a clara delimitação da jurisdição e o estabelecimento de mecanismos de colaboração entre os setores público e privado. Ela acredita que a indústria está entrando em uma possível "era dourada", principalmente devido a custos mais baixos de espaço de encriptação, um ambiente de desenvolvimento mais conveniente e um panorama regulatório mais claro.