Quatro estratégias para aumentar o TVL em aplicações de Finanças Descentralizadas

No campo das Finanças Descentralizadas, aumentar o valor total bloqueado (TVL) é o objetivo central de muitos projetos. Aqui estão quatro métodos comuns para aumentar o TVL:

1. Expectativa da atividade de pontos

Esta é uma abordagem de baixo custo, mas de grande impacto. O projeto, através da realização de atividades de pontos, oferece aos usuários iniciais a oportunidade de receber tokens ou outras recompensas no futuro, atraindo assim a participação dos usuários e a retenção de capital. Esta abordagem não requer um custo real imediato, mas pode rapidamente estabelecer uma base de usuários e uma comunidade.

2. Cooperação entre Projetos

Através da colaboração com outros projetos de Finanças Descentralizadas, é possível alcançar a interoperabilidade e a liquidez dos ativos. Esta abordagem depende da rede e dos recursos dos projetos, sendo essencialmente uma troca de recursos. Por exemplo, permite que os usuários utilizem tokens de outros projetos como colateral ou meio de pagamento na plataforma, aumentando assim a atratividade e a utilidade da plataforma.

3. Mecanismo de Incentivo de Rendimentos

A prática mais típica é a mineração de liquidez. Os projetos estabelecem pools de liquidez e atraem usuários a adicionar ativos ao pool através de recompensas de taxas de transação. Este método pode aumentar rapidamente o TVL, mas é necessário um cuidado no design do mecanismo de recompensas para evitar a superinflação e riscos potenciais.

4. Criar novos ativos financeiros

Criar novos ativos financeiros através de métodos como staking líquido e re-staking não só pode aumentar a liquidez dos ativos já apostados, mas também atrair novos fundos para o ecossistema. Por exemplo, a emissão de certificados de staking (como stETH) oferece novas oportunidades de investimento para os investidores. No entanto, esse método também traz o problema da acumulação de riscos; se um determinado elo falhar, pode afetar toda a cadeia.

Comparação de Estratégias

Do ponto de vista da equipe do projeto, a prioridade dessas quatro estratégias em termos de eficiência de capital pode ser ordenada da seguinte forma:

1. Expectativa da atividade de pontos: baixo custo, alta rentabilidade
2. Colaboração entre projetos: custo relativamente baixo, principalmente troca de recursos
3. Mecanismo de incentivo de rendimento: custo elevado, é necessário compartilhar os lucros da plataforma.
4. Criar novos ativos financeiros: o custo mais alto, requer manutenção da liquidez dos novos ativos

É importante notar que esta prioridade não é absoluta. Na prática, a equipe do projeto deve ajustar sua estratégia de forma flexível, com base em suas próprias circunstâncias, no ambiente de mercado e nos objetivos específicos. Além disso, esses métodos não são mutuamente exclusivos e podem ser combinados conforme as necessidades de diferentes fases para alcançar os melhores resultados.