Em meio a um mercado de criptomoedas volátil, um punhado de protocolos está a contrariar a tendência. Aqui está o que está a impulsionar o forte aumento no TVL e porque equipas experientes e integrações de confiança importam mais do que nunca.
Enquanto grande parte do espaço das criptomoedas continua a lutar com rodadas de financiamento fracas, ceticismo dos usuários e uma dor de cabeça dolorosa de rug pulls passados, alguns projetos estão conseguindo se destacar. O Valor Total Bloqueado (TVL)—um indicador chave da saúde do DeFi—está a subir em alguns protocolos de destaque, graças a uma mistura de inovação de produtos, integrações inteligentes e equipes testadas em batalha.
Em maio de 2025, o TVL em todos os protocolos e blockchains de finanças descentralizadas (DeFi) é de aproximadamente $85–90 bilhões, com o Ethereum sozinho respondendo por mais de $46 bilhões, mais da metade do mercado. Da mesma forma, a Liquid Network do Bitcoin superou $3.27 bilhões em TVL, refletindo o crescente interesse em ativos do mundo real tokenizados no Bitcoin.
Vamos dar uma olhada nos projetos mais notáveis que viram um crescimento significativo no TVL nos últimos meses—e descobrir por que estão a subir quando tantos outros estão presos na lama.
Spark Protocol quase duplica o TVL em um mês
Crescimento do TVL: +95.54% ( agora em $4.39 bilhões)
O Spark Protocol, focado em maximizar os rendimentos das stablecoin e fornecer soluções transparentes e eficientes de empréstimo e empréstimos, saiu em alta em 2025. Um subDAO chave dentro do ecossistema do Sky Protocol (formerly MakerDAO), o Spark tornou-se um hub para empréstimos DeFi graças aos seus cofres Aave recém-lançados. O termo 'cofres' refere-se a pools de liquidez baseados em contratos inteligentes onde os usuários depositam ativos (like ETH, USDC, DAI, cbBTC, etc.). Esses cofres são compatíveis com ERC-4626 e permitem que os usuários depositem e retirem tokens ERC-20 suportados pelo Aave V3. Eles gerenciam automaticamente o fornecimento e a retirada de ativos no Protocolo Aave, permitindo que os gerentes do cofre recebam uma taxa sobre o rendimento obtido.
O que torna o Spark especialmente poderoso é a sua sinergia com o Sky. À medida que os usuários movem fundos entre os dois, em busca de oportunidades de rendimento otimizadas, o TVL sobe em ambos os lados. Com integrações que priorizam a segurança e a eficiência, não é surpresa que o Spark esteja liderando a conversa sobre DeFi deste ciclo.
Sky Protocol está a reinventar o MakerDAO com rendimento entre cadeias
Crescimento do TVL: +55,59% (agora em $5,86 bilhões)
Sky Protocol é uma importante plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que evoluiu a partir do MakerDAO, um dos primeiros e mais influentes projetos DeFi. Lançado em 2024, Sky está demonstrando que legado não significa obsoleto. USDS é a stablecoin principal do protocolo, atualizada a partir do DAI. Está atrelada suavemente ao dólar americano e pode ser cunhada ao depositar colaterais aprovados em cofres de contratos inteligentes (anteriormente chamados de CDPs). Com USDS de alto rendimento (agora ostentando 1,8 bilhões de tokens em circulação), Sky está atraindo novos depósitos ao oferecer um atraente 12,5% APY.
Mas não se trata apenas de rendimento. A expansão da Sky em cadeias como Solana e Base, combinada com parcerias estratégicas, especialmente com o Spark Protocol, permitiu um ecossistema em camadas onde o capital flui livremente e as recompensas são competitivas. Tokenomics deflacionários para o token SKY adiciona incentivo para detentores de longo prazo. Além disso, os usuários podem retirar seus ativos fornecidos a qualquer momento, sem restrições mínimas ou máximas e sem bloqueios de liquidez
SparkDEX e Flare: Uma explosão de 500% no TVL com USDT0
Crescimento do TVL: +500% (superando $60 milhões)
Aqui é onde a experiência realmente entra em jogo. SparkDEX, uma suíte de exchange descentralizada construída na cadeia EVM do Flare Layer 1, apresentou um crescimento extraordinário após sua integração oportuna do USDT0, uma stablecoin cross-chain projetada para otimizar a liquidez entre ecossistemas. Desde a integração, a SparkDEX adicionou mais de 2.000 novos usuários, ultrapassou $300 milhões em volume total de negociações e agora vê um crescimento de TVL superior a $15 milhões por semana. Cresceu de $15,9 milhões em fevereiro de 2024 para mais de $80 milhões até fevereiro de 2025, mostrando um aumento de 410%.
O painel de análise nativo da plataforma ( proveniente diretamente da blockchain da Flare ) oferece transparência em tempo real, reforçando a confiança do usuário—algo que é raro no DeFi hoje.
Flare, uma rede Layer 1 escalável com foco na interoperabilidade, também merece crédito aqui. Ao suportar nativamente USDT0, Flare permite que aplicativos DeFi como SparkDEX evitem mecanismos de ponte complicados, reduzindo o risco enquanto aprofunda a liquidez.
O que está a impulsionar o momentum do SparkDEX é a sua ligação direta a alguns dos principais jogadores no espaço das criptomoedas—QuickSwap, Lunar Digital Assets, e a equipa por trás do podcast de sucesso "The AggreGated". Este não é apenas um grupo aleatório de nomes; é um coletivo com um histórico sólido de construção de produtos credíveis e de alto impacto.
Solana Mostra Crescimento Estável com Utilidade Real
Crescimento do TVL: +2,41% (agora em $7,22 bilhões)Solana continua a provar que é mais do que um ímã de memecoins. Sua alta capacidade de processamento, baixas taxas e crescente ecossistema de empréstimos estão ajudando a atrair capital silenciosamente. Projetos como Sky implantando na Solana também estão contribuindo para a tendência de alta, à medida que a liquidez entre cadeias se torna mais viável.
Avalanche e Tron: Ganhos Menores, Ainda no Jogo
Avalanche TVL Growth: +8,55% (now a US$ 1,19 billion)Tron TVL Growth: +4,97% (now a US$ 4,91 billion)Avalanche se beneficia da compatibilidade com Ethereum e incentivos direcionados ao ecossistema, enquanto a Tron permanece forte em DeFi impulsionado por stablecoin, especialmente em mercados emergentes. O protocolo de empréstimo JustLend por si só ajudou os números da Tron a se moverem na direção certa.
Por que as Equipas Experientes Ainda Importam no DeFi
Em um cenário repleto de exploits de contratos inteligentes, ataques de empréstimos relâmpago e rug pulls muito frequentes, a confiança tornou-se um valor central. Equipes como a que está por trás da SparkDEX e Flare, que têm um histórico comprovado com QuickSwap e outros empreendimentos DeFi respeitados, estão mostrando por que a experiência e um histórico comprovado de resultados não são mais opcionais.
Não se trata apenas de construir um produto inovador. Trata-se de construir um que funcione, ganhe a confiança dos usuários e ofereça resultados transparentes. E isso muitas vezes se resume às pessoas por trás do código. Pegue Roc Zacharias, por exemplo. Ele é o CEO da Lunar Digital Assets, co-fundador do QuickSwap e tem sido fundamental no lançamento de grandes projetos como Polygon, QuickSwap, "The AggreGated" e Dogechain.
O trabalho da equipe no podcast The AggreGated e seus papéis de consultoria em todo o espaço DeFi também falam volumes sobre sua visibilidade e influência. Eles têm consistentemente entregado tanto inovação quanto insights, misturando desenvolvimento de produtos com liderança de pensamento. Tudo isso dá ao SparkDEX uma base sólida para promover confiança, fomentar inovação e acelerar a adoção, especialmente dentro do ecossistema Flare e potencialmente muito além dele.
Verificação da Realidade do Mercado: Nem Todos Estão a Ganhar
Enquanto os projetos acima estão a prosperar, eles são a exceção, não a regra. Muitos construtores em estágio inicial estão a lutar para levantar capital, impedidos pela desconfiança persistente criada durante a onda de fraudes e colapsos de 2022–2023. Os investidores são cautelosos e os utilizadores estão hesitantes em depositar fundos em protocolos com históricos não comprovados ou tokenomics pouco claras.
Neste ambiente, apenas o exagero não é suficiente. Os protocolos precisam de utilidade, transparência e uma equipe que saiba o que está a fazer. Caso contrário, mesmo as melhores ideias estão mortas à chegada.
O atual mercado DeFi pode não estar em uma corrida de touros, mas está longe de estar adormecido. Um punhado de projetos de destaque, como Spark, Sky, SparkDEX e Solana, estão mostrando que o crescimento ainda é possível com a combinação certa de rendimento, utilidade e credibilidade.
Para novos projetos que procuram se destacar, a lição é clara: confiança, transparência e execução sempre importarão mais do que palavras da moda e branding. E com USDT0, estratégias de rendimento cross-chain e equipes comprovadas liderando o caminho, a próxima fase do DeFi pode ser mais estável, confiável e sustentável do que a anterior.
Aviso: Este é um artigo patrocinado e destina-se apenas a fins informativos. Não reflete as opiniões do Crypto Daily, nem é destinado a ser utilizado como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento ou financeiro.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Aumento do TVL: os projetos DeFi que estão ganhando muito em 2025
Em meio a um mercado de criptomoedas volátil, um punhado de protocolos está a contrariar a tendência. Aqui está o que está a impulsionar o forte aumento no TVL e porque equipas experientes e integrações de confiança importam mais do que nunca.
Enquanto grande parte do espaço das criptomoedas continua a lutar com rodadas de financiamento fracas, ceticismo dos usuários e uma dor de cabeça dolorosa de rug pulls passados, alguns projetos estão conseguindo se destacar. O Valor Total Bloqueado (TVL)—um indicador chave da saúde do DeFi—está a subir em alguns protocolos de destaque, graças a uma mistura de inovação de produtos, integrações inteligentes e equipes testadas em batalha.
Em maio de 2025, o TVL em todos os protocolos e blockchains de finanças descentralizadas (DeFi) é de aproximadamente $85–90 bilhões, com o Ethereum sozinho respondendo por mais de $46 bilhões, mais da metade do mercado. Da mesma forma, a Liquid Network do Bitcoin superou $3.27 bilhões em TVL, refletindo o crescente interesse em ativos do mundo real tokenizados no Bitcoin.
Vamos dar uma olhada nos projetos mais notáveis que viram um crescimento significativo no TVL nos últimos meses—e descobrir por que estão a subir quando tantos outros estão presos na lama.
Spark Protocol quase duplica o TVL em um mês
Crescimento do TVL: +95.54% ( agora em $4.39 bilhões)
O Spark Protocol, focado em maximizar os rendimentos das stablecoin e fornecer soluções transparentes e eficientes de empréstimo e empréstimos, saiu em alta em 2025. Um subDAO chave dentro do ecossistema do Sky Protocol (formerly MakerDAO), o Spark tornou-se um hub para empréstimos DeFi graças aos seus cofres Aave recém-lançados. O termo 'cofres' refere-se a pools de liquidez baseados em contratos inteligentes onde os usuários depositam ativos (like ETH, USDC, DAI, cbBTC, etc.). Esses cofres são compatíveis com ERC-4626 e permitem que os usuários depositem e retirem tokens ERC-20 suportados pelo Aave V3. Eles gerenciam automaticamente o fornecimento e a retirada de ativos no Protocolo Aave, permitindo que os gerentes do cofre recebam uma taxa sobre o rendimento obtido.
O que torna o Spark especialmente poderoso é a sua sinergia com o Sky. À medida que os usuários movem fundos entre os dois, em busca de oportunidades de rendimento otimizadas, o TVL sobe em ambos os lados. Com integrações que priorizam a segurança e a eficiência, não é surpresa que o Spark esteja liderando a conversa sobre DeFi deste ciclo.
Sky Protocol está a reinventar o MakerDAO com rendimento entre cadeias
Crescimento do TVL: +55,59% (agora em $5,86 bilhões)
Sky Protocol é uma importante plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que evoluiu a partir do MakerDAO, um dos primeiros e mais influentes projetos DeFi. Lançado em 2024, Sky está demonstrando que legado não significa obsoleto. USDS é a stablecoin principal do protocolo, atualizada a partir do DAI. Está atrelada suavemente ao dólar americano e pode ser cunhada ao depositar colaterais aprovados em cofres de contratos inteligentes (anteriormente chamados de CDPs). Com USDS de alto rendimento (agora ostentando 1,8 bilhões de tokens em circulação), Sky está atraindo novos depósitos ao oferecer um atraente 12,5% APY.
Mas não se trata apenas de rendimento. A expansão da Sky em cadeias como Solana e Base, combinada com parcerias estratégicas, especialmente com o Spark Protocol, permitiu um ecossistema em camadas onde o capital flui livremente e as recompensas são competitivas. Tokenomics deflacionários para o token SKY adiciona incentivo para detentores de longo prazo. Além disso, os usuários podem retirar seus ativos fornecidos a qualquer momento, sem restrições mínimas ou máximas e sem bloqueios de liquidez
SparkDEX e Flare: Uma explosão de 500% no TVL com USDT0
Crescimento do TVL: +500% (superando $60 milhões)
Aqui é onde a experiência realmente entra em jogo. SparkDEX, uma suíte de exchange descentralizada construída na cadeia EVM do Flare Layer 1, apresentou um crescimento extraordinário após sua integração oportuna do USDT0, uma stablecoin cross-chain projetada para otimizar a liquidez entre ecossistemas. Desde a integração, a SparkDEX adicionou mais de 2.000 novos usuários, ultrapassou $300 milhões em volume total de negociações e agora vê um crescimento de TVL superior a $15 milhões por semana. Cresceu de $15,9 milhões em fevereiro de 2024 para mais de $80 milhões até fevereiro de 2025, mostrando um aumento de 410%.
O painel de análise nativo da plataforma ( proveniente diretamente da blockchain da Flare ) oferece transparência em tempo real, reforçando a confiança do usuário—algo que é raro no DeFi hoje.
Flare, uma rede Layer 1 escalável com foco na interoperabilidade, também merece crédito aqui. Ao suportar nativamente USDT0, Flare permite que aplicativos DeFi como SparkDEX evitem mecanismos de ponte complicados, reduzindo o risco enquanto aprofunda a liquidez.
O que está a impulsionar o momentum do SparkDEX é a sua ligação direta a alguns dos principais jogadores no espaço das criptomoedas—QuickSwap, Lunar Digital Assets, e a equipa por trás do podcast de sucesso "The AggreGated". Este não é apenas um grupo aleatório de nomes; é um coletivo com um histórico sólido de construção de produtos credíveis e de alto impacto.
Solana Mostra Crescimento Estável com Utilidade Real
Crescimento do TVL: +2,41% (agora em $7,22 bilhões)Solana continua a provar que é mais do que um ímã de memecoins. Sua alta capacidade de processamento, baixas taxas e crescente ecossistema de empréstimos estão ajudando a atrair capital silenciosamente. Projetos como Sky implantando na Solana também estão contribuindo para a tendência de alta, à medida que a liquidez entre cadeias se torna mais viável.
Avalanche e Tron: Ganhos Menores, Ainda no Jogo
Avalanche TVL Growth: +8,55% (now a US$ 1,19 billion)Tron TVL Growth: +4,97% (now a US$ 4,91 billion)Avalanche se beneficia da compatibilidade com Ethereum e incentivos direcionados ao ecossistema, enquanto a Tron permanece forte em DeFi impulsionado por stablecoin, especialmente em mercados emergentes. O protocolo de empréstimo JustLend por si só ajudou os números da Tron a se moverem na direção certa.
Por que as Equipas Experientes Ainda Importam no DeFi
Em um cenário repleto de exploits de contratos inteligentes, ataques de empréstimos relâmpago e rug pulls muito frequentes, a confiança tornou-se um valor central. Equipes como a que está por trás da SparkDEX e Flare, que têm um histórico comprovado com QuickSwap e outros empreendimentos DeFi respeitados, estão mostrando por que a experiência e um histórico comprovado de resultados não são mais opcionais.
Não se trata apenas de construir um produto inovador. Trata-se de construir um que funcione, ganhe a confiança dos usuários e ofereça resultados transparentes. E isso muitas vezes se resume às pessoas por trás do código. Pegue Roc Zacharias, por exemplo. Ele é o CEO da Lunar Digital Assets, co-fundador do QuickSwap e tem sido fundamental no lançamento de grandes projetos como Polygon, QuickSwap, "The AggreGated" e Dogechain.
O trabalho da equipe no podcast The AggreGated e seus papéis de consultoria em todo o espaço DeFi também falam volumes sobre sua visibilidade e influência. Eles têm consistentemente entregado tanto inovação quanto insights, misturando desenvolvimento de produtos com liderança de pensamento. Tudo isso dá ao SparkDEX uma base sólida para promover confiança, fomentar inovação e acelerar a adoção, especialmente dentro do ecossistema Flare e potencialmente muito além dele.
Verificação da Realidade do Mercado: Nem Todos Estão a Ganhar
Enquanto os projetos acima estão a prosperar, eles são a exceção, não a regra. Muitos construtores em estágio inicial estão a lutar para levantar capital, impedidos pela desconfiança persistente criada durante a onda de fraudes e colapsos de 2022–2023. Os investidores são cautelosos e os utilizadores estão hesitantes em depositar fundos em protocolos com históricos não comprovados ou tokenomics pouco claras.
Neste ambiente, apenas o exagero não é suficiente. Os protocolos precisam de utilidade, transparência e uma equipe que saiba o que está a fazer. Caso contrário, mesmo as melhores ideias estão mortas à chegada.
O atual mercado DeFi pode não estar em uma corrida de touros, mas está longe de estar adormecido. Um punhado de projetos de destaque, como Spark, Sky, SparkDEX e Solana, estão mostrando que o crescimento ainda é possível com a combinação certa de rendimento, utilidade e credibilidade.
Para novos projetos que procuram se destacar, a lição é clara: confiança, transparência e execução sempre importarão mais do que palavras da moda e branding. E com USDT0, estratégias de rendimento cross-chain e equipes comprovadas liderando o caminho, a próxima fase do DeFi pode ser mais estável, confiável e sustentável do que a anterior.
Aviso: Este é um artigo patrocinado e destina-se apenas a fins informativos. Não reflete as opiniões do Crypto Daily, nem é destinado a ser utilizado como aconselhamento jurídico, fiscal, de investimento ou financeiro.