A MicroStrategy mantém 628.946 BTC avaliados em $75,82 bilhões, comprados a um preço médio de $73.288 por moeda desde agosto de 2020.
A posição de Bitcoin da empresa equivale a quase 68% de sua capitalização de mercado de 112 bilhões de dólares, criando um múltiplo NAV de 1,475.
A alavancagem, os mercados de opções profundos e a inclusão em índices principais contribuem para o prémio que os investidores pagam pelas ações da MSTR.
A MicroStrategy agora mantém 628.946 BTC avaliados em aproximadamente 75,82 bilhões de dólares, com um preço médio de compra de 73.288 dólares por moeda. A empresa começou a acumular Bitcoin em agosto de 2020 e desde então aumentou suas participações em cerca de 64,48%. Esta posição em Bitcoin representa pouco menos de 68% da capitalização de mercado de 112 bilhões de dólares da empresa.
Apesar da escala das suas holdings de Bitcoin, as ações da MicroStrategy negociam bem acima do valor dos seus ativos em criptomoeda. O múltiplo do valor líquido dos ativos da empresa situa-se em 1,475, indicando que os investidores estão dispostos a pagar significativamente mais do que o valor das suas holdings de BTC. Ao preço mais recente de 397$ por ação, este prémio reflete fatores além da avaliação subjacente do Bitcoin.
Acesso ao Mercado de Crédito e Alavancagem
Um fator importante que contribui para o prémio da ação é a capacidade da MicroStrategy de aumentar a exposição ao Bitcoin através de alavancagem. A empresa utiliza dívida e outras ferramentas de crédito para amplificar sua posição em Bitcoin de duas a quatro vezes, uma capacidade que não está disponível para ETFs de Bitcoin à vista ou para detentores diretos da criptomoeda. Este acesso aos mercados de capital e crédito permite que a empresa escale sua posição de forma mais agressiva do que a maioria dos participantes do mercado.
As ações da MicroStrategy também se beneficiam de um mercado de derivados ativo. O interesse em aberto em opções ligadas às ações da MSTR excede os 100 bilhões de dólares, superando o tamanho de mercados semelhantes para ETFs de Bitcoin ou futuros de Bitcoin da CME. Esta liquidez no mercado de opções proporciona aos investidores mais formas de negociar exposição ao Bitcoin através das ações.
Fluxos Institucionais da Inclusão em Índices
A inclusão em índices acionários principais como o NASDAQ 100, MSCI e Russell 1000 garante que as ações da MicroStrategy recebam fluxos de capital passivos consistentes. Estas colocações nos índices significam que fundos de investimento e carteiras que acompanham esses benchmarks compram e mantêm MSTR independentemente dos movimentos de mercado de criptomoedas a curto prazo.
O desempenho das ações da MicroStrategy é influenciado por mais do que o preço do Bitcoin. A alavancagem, a liquidez profunda no mercado de opções e o suporte estrutural da inclusão em índices combinam-se para criar uma valorização premium. Esta mistura de fatores posicionou a MSTR como um veículo para uma exposição amplificada ao Bitcoin nos mercados de ações.
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A Alavancagem em Bitcoin da MicroStrategy Eleva Ação Além do Valor Cripto
A MicroStrategy mantém 628.946 BTC avaliados em $75,82 bilhões, comprados a um preço médio de $73.288 por moeda desde agosto de 2020.
A posição de Bitcoin da empresa equivale a quase 68% de sua capitalização de mercado de 112 bilhões de dólares, criando um múltiplo NAV de 1,475.
A alavancagem, os mercados de opções profundos e a inclusão em índices principais contribuem para o prémio que os investidores pagam pelas ações da MSTR.
A MicroStrategy agora mantém 628.946 BTC avaliados em aproximadamente 75,82 bilhões de dólares, com um preço médio de compra de 73.288 dólares por moeda. A empresa começou a acumular Bitcoin em agosto de 2020 e desde então aumentou suas participações em cerca de 64,48%. Esta posição em Bitcoin representa pouco menos de 68% da capitalização de mercado de 112 bilhões de dólares da empresa.
Apesar da escala das suas holdings de Bitcoin, as ações da MicroStrategy negociam bem acima do valor dos seus ativos em criptomoeda. O múltiplo do valor líquido dos ativos da empresa situa-se em 1,475, indicando que os investidores estão dispostos a pagar significativamente mais do que o valor das suas holdings de BTC. Ao preço mais recente de 397$ por ação, este prémio reflete fatores além da avaliação subjacente do Bitcoin.
Acesso ao Mercado de Crédito e Alavancagem
Um fator importante que contribui para o prémio da ação é a capacidade da MicroStrategy de aumentar a exposição ao Bitcoin através de alavancagem. A empresa utiliza dívida e outras ferramentas de crédito para amplificar sua posição em Bitcoin de duas a quatro vezes, uma capacidade que não está disponível para ETFs de Bitcoin à vista ou para detentores diretos da criptomoeda. Este acesso aos mercados de capital e crédito permite que a empresa escale sua posição de forma mais agressiva do que a maioria dos participantes do mercado.
As ações da MicroStrategy também se beneficiam de um mercado de derivados ativo. O interesse em aberto em opções ligadas às ações da MSTR excede os 100 bilhões de dólares, superando o tamanho de mercados semelhantes para ETFs de Bitcoin ou futuros de Bitcoin da CME. Esta liquidez no mercado de opções proporciona aos investidores mais formas de negociar exposição ao Bitcoin através das ações.
Fluxos Institucionais da Inclusão em Índices
A inclusão em índices acionários principais como o NASDAQ 100, MSCI e Russell 1000 garante que as ações da MicroStrategy recebam fluxos de capital passivos consistentes. Estas colocações nos índices significam que fundos de investimento e carteiras que acompanham esses benchmarks compram e mantêm MSTR independentemente dos movimentos de mercado de criptomoedas a curto prazo.
O desempenho das ações da MicroStrategy é influenciado por mais do que o preço do Bitcoin. A alavancagem, a liquidez profunda no mercado de opções e o suporte estrutural da inclusão em índices combinam-se para criar uma valorização premium. Esta mistura de fatores posicionou a MSTR como um veículo para uma exposição amplificada ao Bitcoin nos mercados de ações.
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