El 18 de abril de 2025, el evento exclusivo de TGE del Protocolo Lorenzo lanzado en Binance Wallet desató una discusión en la comunidad.

El centro de atención se centra en el sólido rendimiento de este TGE: bajo el umbral de participación más estricto de 'haber comprado tokens Alpha en Binance en los últimos 30 días', Lorenzo aún logró una impresionante relación de sobresuscripción de 183.29 veces;

Por otro lado, la primera impresión de muchas personas sobre Lorenzo probablemente se derive de sus destacados logros en el campo de BTCFi: como una capa financiera de liquidez de Bitcoin, Lorenzo actualmente integra más de 20 blockchains y más de 30 protocolos DeFi, proporcionando servicios de interés por más de $600 millones en Bitcoin. Muchas personas también notan que Lorenzo ha elegido 'BANK' como nombre del token.

BANCO - 银行，其中蕴含无限遐想：

Con la clara tendencia de la regulación de las criptomonedas, las instituciones están adquiriendo gradualmente más confianza en los activos criptográficos. 2025 se considera un año clave para la explosión de las finanzas en línea, y con cada vez más fondos liquidándose en línea, está surgiendo una gran demanda de "rendimiento de activos". En medio de las oportunidades:

¿Cómo simplificar las barreras de entrada para acomodar mejor a los usuarios y fondos?

Desde la especulación hasta un retorno al valor a largo plazo, ¿cómo construir un camino verdaderamente generador de ingresos con retornos reales en su núcleo?

¿Esconde el BANCO de Lorenzo el diseño de la próxima etapa del proyecto?

Las partes involucradas tampoco lo están ocultando. Con Lorenzo anunciando la actualización de la marca, se está desarrollando un nuevo capítulo centrado en la plataforma de gestión de activos en cadena de grado institucional.

Al construir la integración central de gestión de activos y servicios bancarios de inversión, centrándose en la tokenización de productos financieros de CeFi e integrándolos en la escena DeFi, proporcionando productos de ingresos modulares que son componibles, verificables e integrables con un solo clic para aquellos que deseen emitir proyectos financieros, y a través de productos de ingresos, proporcionando a los usuarios opciones de interés de activos seguros, de bajo umbral y diversificados, construyendo además una nueva red financiera en cadena con ingresos reales en su núcleo.

Desde BTCFi hasta la versión 'BlackRock + Goldman Sachs' de la Web3, ¿cómo se logra exactamente esto? ¡Vamos a explorarlo!

Los fondos están en la cadena, pero la infraestructura de ingresos está rezagada.

Podemos sentir la tendencia de capital en cadena desde muchos aspectos:

Según los datos de CoinGecko, hasta el 25 de abril de 2025, el valor de mercado total del mercado de RWA alcanzó los 383 mil millones de dólares estadounidenses, en comparación con los 190 mil millones de dólares estadounidenses a finales de 2024, un aumento de más del 100%.

Según los datos de Artemis, hasta abril de 2025, el valor de mercado total de las stablecoins ha alcanzado los $231.6 mil millones, un aumento significativo del 51% en comparación con los $152.6 mil millones en el mismo período de 2024.

La última encuesta de Coinbase también ilustra bien el punto: en una encuesta a 352 tomadores de decisiones institucionales, el 83% de los encuestados planean expandir sus asignaciones de criptomonedas este año, y el 59% planean asignar más del 5% de su tamaño de gestión de activos a activos de criptomonedas para 2025.

Detrás de esta tendencia, por un lado, se encuentra la descentralización, transparencia y circulación eficiente de capital que trae la tecnología blockchain a las finanzas on-chain, y por otro lado, también es inseparable de las políticas regulatorias globales claras, abiertas e inclusivas lideradas por la administración Trump en los Estados Unidos, las cuales han ayudado a las instituciones a superar las barreras de cumplimiento para participar.

Una mayor participación institucional activa ha traído una gama más amplia de usuarios, impulsando el rápido desarrollo de productos de acceso financiero como billeteras, neobancos e instituciones emisoras.

Pero, una vez que los fondos están en la cadena, ¿qué sigue?

El compromiso del usuario es más probable que sea impulsado por los rendimientos, lo que inevitablemente traerá enormes oportunidades de crecimiento para Lorenzo como una plataforma de gestión de activos blockchain.

Simplemente yacer en la billetera como un activo puro no genera ingresos por sí solo. Ante una gama más amplia de usuarios y un mayor volumen de fondos, cómo construir una infraestructura de ingresos más completa se ha convertido en un nuevo desafío en la nueva situación:

Como pilar fundamental de la industria de criptomonedas, DeFi tiene ventajas como apertura, transparencia, permisividad y participación equitativa. Sin embargo, la complejidad de la cadena de bloques supone una barrera de entrada más alta para DeFi, y la escala de fondos, liquidez y madurez del mercado de DeFi no se puede comparar con CeFi. Más importante aún, en un mercado especulativo como DeFi, la mayoría de sus ganancias actualmente dependen de incentivos a corto plazo, lo que no puede satisfacer adecuadamente las necesidades de ingresos reales de la mayoría de los usuarios.

Aunque las finanzas tradicionales han sido criticadas durante mucho tiempo por problemas de confianza causados por la gestión opaca de fondos y las operaciones de activos en caja negra, tienen ventajas fundamentales como un entorno de alta liquidez, herramientas de trading más maduras y estrategias de beneficios más ricas. Traer estas ventajas a la cadena enfrenta muchos desafíos técnicos.

¿Cómo integrar las ventajas de ambos, brindando una experiencia de interés de activos basada en cadena que sea transparente, justa, de bajo umbral y rentable?

Al construir una capa de abstracción financiera universal, Lorenzo está construyendo un puente que conecta productos financieros tradicionales con DeFi, impulsando la implementación de estrategias de rendimiento más complejas y escenarios financieros.

Capital a mano izquierda, estrategia a mano derecha: ¿Cómo construye Lorenzo un 'banco de inversión' en cadena?

¿Cómo entender rápidamente cómo Lorenzo construye una plataforma de gestión de activos en cadena de grado institucional basada en ingresos reales en una frase?

En resumen, podemos ver a Lorenzo como una middleware modular de emisión financiera, siguiendo el principio operativo de 'recaudación en cadena, ejecución fuera de cadena, liquidación en cadena'.

Si desea empaquetar su estrategia de rendimiento como un producto de rendimiento y lanzarlo para atraer más fondos y expandir su escala de gestión de activos, Lorenzo ofrece una solución con un solo clic:

Lorenzo admite un acceso fluido a cualquier estrategia de ingresos, incluidas las estrategias de ingresos financieros tradicionales como CeFi y TradFi, ya sea el stake de BTC, el arbitraje de stablecoins, la administración fiduciaria de ingresos de RWA, ingresos fijos, protección del capital, productos de apalancamiento dinámico, etc. Esta cobertura completa de diferentes estrategias de ingresos garantiza que los usuarios tengan amplias opciones según sus preferencias de riesgo y expectativas de ingresos.

Es importante señalar que, como uno de los proyectos de tokenización de activos financieros más representativos en DeFi, Ethena se centra actualmente solo en la encapsulación del USDe, con un valor de mercado de 485 millones de dólares estadounidenses. Por otro lado, Lorenzo apoya el aterrizaje de escenarios de tokenización y combinación para una variedad de productos financieros, aportando una infraestructura de ingresos verdaderamente modular y diversificada a las finanzas on-chain, y brindando potencial para un crecimiento exponencial en el futuro.

Más importante aún, muchas personas se desaniman por el alto umbral de la operación de lanzamiento, pero la capa de abstracción financiera universal de Lorenzo lo hace todo simple: cuando quieras lanzar un producto de ingresos, no necesitas preocuparte demasiado por los desafíos de implementación. Al llamar a la API de Vault de Lorenzo, Lorenzo encapsulará la estrategia de ingresos en componentes de ingresos estandarizados.

La modularidad y la composabilidad son otra gran ventaja de Lorenzo: como componentes de ingresos, cada Vault representa la tokenización de una estrategia de ingresos, formando un único grupo de estrategias, y diferentes Vaults se pueden combinar libremente. Al agregar múltiples Vaults, se puede construir un grupo de estrategias compuestas, y las personas, instituciones o IA pueden ajustar dinámicamente las posiciones como Gestores de cartera para implementar estrategias de ingresos más avanzadas en respuesta a las condiciones del mercado.

Basado en las ventajas de la composabilidad, Lorenzo también proporcionará un diseño de ingresos personalizado, mecanismos de custodia seguros y combinaciones de funciones de productos para la emisión de estrategias de beneficios a los usuarios, especialmente a los usuarios institucionales, adaptándose a las necesidades de gestión de ingresos de diferentes escenarios institucionales.

Si desea integrar productos de ingresos para su proyecto y ofrecer a los usuarios mejores servicios de generación de intereses, Lorenzo también puede ser manejado fácilmente con un solo clic:

Después de que la estrategia de rendimiento se encapsula en un Vault, se emitirá un Fondo Comercializado en la Cadena (OTF). Podemos entenderlo como un fondo de estrategia similar a un ETF, logrando así la tokenización de estrategias de rendimiento financiero. Como un estándar modular, OTF puede integrarse fácilmente en aplicaciones de capa superior como billeteras, PayFi y RWA invocando la API de Vault de Lorenzo.

Si deseas generar ingresos a partir de tus activos, Lorenzo ofrece una variedad de productos de ingresos para que elijas.

Cuando se lanza el producto de rendimiento, se establece un mercado basado en la estrategia de rendimiento: los usuarios pueden elegir una Bóveda que satisfaga sus necesidades y proporcionar fondos para ella, y pueden recibir el reparto de rendimiento de la Bóveda.

Una vez que la Bóveda recauda fondos, ejecutará estrategias de beneficio para generar ingresos, y la distribución de ingresos se llevará a cabo en cadena a través de contratos inteligentes, lo que no solo simplifica la distribución de ingresos, sino que también asegura la transparencia pública y verificabilidad de la Bóveda, mejorando aún más la confianza.

Al mismo tiempo, Lorenzo también utilizará $BANK como un incentivo central para activar aún más el entusiasmo de todo el ecosistema, construyendo así un mecanismo de valor sostenible a largo plazo:

Como el token nativo, $BANK tiene un suministro total de 21 mil millones de monedas y cuenta con utilidades como la toma de decisiones de gobernanza, ganancias inteligentes en la bóveda de ahorros, dividendos, etc.

La principal fuente de ingresos del protocolo Lorenzo proviene de la agregación de estrategias, los servicios de puente entre cadenas y los dividendos de cooperación ecológica, que se utilizan continuamente para recomprar $BANK, estableciendo así una lógica de soporte de valor directamente vinculada al crecimiento del protocolo. El plan de recompra de tokens no solo es una forma de que la plataforma retribuya a los usuarios, sino también un sólido respaldo del valor ecológico de Lorenzo. Esta medida mejorará efectivamente la liquidez del mercado y el valor del token BANK, al tiempo que inyectará más confianza y motivación en el ecosistema de Lorenzo.

Además, Lorenzo presentará el modelo veBANK, que integra profundamente tokens con gobierno de protocolo, incentivos ecológicos, sistemas de clasificación y mecanismos de tareas, mejorando aún más la fidelidad del usuario y la motivación para la participación a largo plazo. La serie de medidas se compromete a atraer y capacitar a los usuarios que esperan aumentar el valor de sus activos, impulsando continuamente la expansión sostenible del ecosistema.

Tanto el emisor de la estrategia como el proveedor de fondos satisfarán sus respectivas necesidades de beneficio a través de Lorenzo:

Para instituciones / proyectos:

Puede optar por emitir productos generadores de ingresos para atraer más fondos y usuarios; también puede optar por integrar directamente productos generadores de ingresos para potenciar a los usuarios; o puede invertir sus propios fondos a gran escala en productos generadores de ingresos para lograr una mejor gestión del riesgo y el rendimiento.

Para usuarios ordinarios:

No se requieren operaciones complejas. Los usuarios solo necesitan comprar OTF para participar indirectamente en la piscina de estrategias de custodia relevante, y lograr ingresos estables basados en ingresos reales, que son sostenibles y verificables en la cadena.

Además, basado en el token $BANK, se construirá un incentivo ecológico efectivo. Lorenzo seguirá apoyando a todos los participantes del ecosistema. Para los usuarios de la comunidad que participen activamente en tareas, promociones, staking y otras actividades, también recibirán incentivos de airdrop y beneficios a largo plazo para compartir los dividendos del desarrollo ecológico y promover conjuntamente el crecimiento del proyecto.

De esta manera, Lorenzo juega un papel importante en el 'banco de inversión en cadena': al proporcionar servicios de tokenización para activos financieros, infraestructura de ingresos modular y un conjunto completo de herramientas para diseñar, empaquetar e implementar productos de ingresos, transformando la lógica financiera fuera de la cadena en capacidades componibles, verificables y sostenibles en la cadena, logrando un emparejamiento eficiente de estrategias de ingresos y fondos. A través del desarrollo ecológico continuo, Lorenzo está dotado de un potencial ilimitado para un crecimiento exponencial en el futuro.

Desde Payment, PayFi, RWAFi hasta DeFAI: Acelerando la integración de DeFi, CeFi y TradFi

Antes de discutir la construcción ecológica, primero necesitamos aclarar los principales participantes en el ecosistema.

Por supuesto, los usuarios son la máxima prioridad, y la narrativa de ingresos de activos centrada por Lorenzo puede considerarse el atractivo principal de la mayoría de los usuarios en cadena. Más importante aún, a diferencia de otros DeFi, Lorenzo agrega estrategias de rendimiento en cadena y fuera de cadena y las tokeniza, lo que hace que la participación no solo sea simple, sino que también logre verdaderamente ingresos reales sostenibles a largo plazo, lo cual es más apreciado por los usuarios.

Y centrándonos en las entidades involucradas en el ecosistema de Lorenzo en torno a 'cómo proporcionar mejores servicios a los usuarios', desde DeFi, CeFi hasta TradFi, descubriremos un techo de desarrollo más alto bajo la narrativa del 'banca de inversión on-chain' de Lorenzo.

¿Quién será el emisor de la estrategia de ingresos para el ecosistema Lorenzo?

Con el objetivo de productizar capacidades estratégicas y ampliar aún más la escala de la gestión de activos, los productos de ingresos de Lorenzo atraerán la atención clave de fondos cuantitativos, plataforma RWAFi, CEX, protocolos DeFi y proveedores de estrategias LP.

¿Quién estaría interesado en productos que integren los ingresos de Lorenzo?

Ya sea una billetera, plataforma de pago, partido de proyecto RWAFi o una organización de tarjetas, siempre que la función de su producto implique activos, sus usuarios tendrán demandas de interés de activos. La solución de 'producto de ingresos integrado' de Lorenzo, de bajo umbral, eficiente y segura, es atractiva.

¿Quién será el proveedor de fondos para los productos de ingresos de Lorenzo?

Sin duda, las instituciones que poseen una gran cantidad de fondos de usuarios y buscan métodos de custodia, apreciación y distribución de fondos más eficientes y seguros, además de los inversores minoristas con demandas de ganancias, se convertirán en la fuerza principal, incluidos los bancos digitales Neobank, billeteras, emisores de tarjetas, productos PayFi, cuentas de beneficios de CEX & plataformas de trading, y Finanzas Descentralizadas (DeFi).

Se puede decir que este es un ecosistema integral que puede respaldar el desarrollo saludable y sostenible de DeFi, CeFi y TradFi, y también sentar una base sólida para la rápida expansión del ecosistema de Lorenzo.

Tomando el proyecto RWAFi como ejemplo, aunque RWA se ha convertido en una de las pistas de más rápido crecimiento para 2025, también se enfrenta al problema de una atracción insuficiente debido a una tasa de rendimiento anual baja del 3-5%. Al colaborar con Lorenzo, RWA Token puede ser empeñado a través de la Bóveda proporcionada por Lorenzo, se pueden extraer stablecoins a través de CDP, CEX o Prime Brokerage, y luego desplegarse en estrategias de rendimiento para duplicar fácilmente el rendimiento global.

El 9 de mayo de 2025, Lorenzo anunció una asociación estratégica con el principal proyecto RWA Plume. Las dos partes colaborarán en activos principales como BTC, stablecoins, etc., para promover su aplicación en el escenario RWA y explorar caminos de ingresos en cadena más sostenibles. Plume ha atraído a más de 180 proyectos para unirse, sentando una base sólida para la integración de productos y la cooperación en el ecosistema de Lorenzo.

El proyecto PayFi no es una excepción. Actualmente, la mayoría de los proyectos PayFi, como plataformas de tarjetas de crédito, billeteras o aplicaciones de pago, suelen requerir que los usuarios apuesten BTC o stablecoins como reservas. Lorenzo puede depositar estos 'activos inactivos' subutilizados en la Bóveda, desplegarlos en estrategias de rendimiento, ayudar a la plataforma a aumentar la utilización de activos, reducir costos operativos e incluso devolver parte de las ganancias a los usuarios.

Anteriormente, Lorenzo también colaboró con el banco digital de stablecoins Infini para lanzar conjuntamente una tarjeta de pago de marca conjunta, que admite a los usuarios a utilizar stablecoins para el consumo diario, promoviendo las aplicaciones de nivel de consumo del mundo real de las criptomonedas. Al mismo tiempo, también recibirán beneficios en la cadena simultáneamente. En el futuro, basándose en la Capa de Abstracción Financiera (FAL) de Lorenzo, ambas partes desarrollarán más productos de reparto de beneficios para los usuarios minoristas, promoviendo el aterrizaje y la extensión de las capacidades de la capa de abstracción en finanzas al consumidor y escenarios Web3.

Además, la falta de fuentes confiables de estrategias de ingresos ha sido una de las razones por las que DeFAI no despega a pesar de la atención previa al concepto. Lorenzo proporciona Vaults con múltiples combinaciones de estrategias, y el Agente DeFAI puede actuar como un "gestor de cartera" para asignar libremente combinaciones de estrategias, operando como un fondo de cobertura sin la necesidad de construir estrategias o ejecutar infraestructura.

De hecho, además del Plume y el Infini mencionados anteriormente, después de anunciar la actualización de la narrativa de la marca, hay múltiples proyectos que cooperan profundamente y negocian con Lorenzo en torno a la narrativa central de 'capa de abstracción financiera'. En el futuro, a medida que Lorenzo continúa desarrollando el ecosistema, más socios anunciarán su incorporación a Lorenzo, construyendo conjuntamente una nueva infraestructura financiera en cadena con ingresos reales como núcleo.

Web3 'BlackRock + Goldman Sachs': Dirigiéndose hacia una escala de activos de billones de dólares

La actualización de marca es el primer llamado que hizo Lorenzo para construir una 'plataforma de gestión de activos basada en cadenas que integra CeFi y DeFi'. A través del roadmap oficial, también podemos ver la planificación clara de Lorenzo y una ejecución sólida para lograr la transformación, creando además un ecosistema de ingresos realmente impulsado por productos financieros tokenizados.

En el segundo trimestre de 2025, el objetivo principal de Lorenzo es lanzar la capa de abstracción financiera para construir la infraestructura, proporcionando a los usuarios una experiencia de servicio financiero más intuitiva y amigable, rompiendo las barreras complejas en cadena. Al mismo tiempo, Lorenzo presentará su producto estratégico financiero estrella y se involucrará en una integración profunda con socios del ecosistema temprano para construir conjuntamente una red financiera más sinérgica.

Para el tercer trimestre, el enfoque de Lorenzo se trasladará a la expansión del ecosistema y la diversificación del negocio, brindando a los usuarios más opciones. Además, Lorenzo establecerá un sistema público de informes financieros para mostrar de manera transparente el estado operativo de la plataforma a los usuarios, mejorando aún más la confianza del usuario.

Y en el último trimestre de 2025, el enfoque principal de Lorenzo será expandir aún más la escala del negocio e iniciar el primer programa de recompra de TOKEN del BANCO.

Con la implementación de múltiples hojas de ruta, Lorenzo evolucionará gradualmente en una plataforma financiera integral que integre servicios de gestión de activos y banca de inversión. Muchos miembros de la comunidad también comparan la actualización de marca de Lorenzo en esta ocasión con el momento en que nació el 'BlackRock + Goldman Sachs' de Web3.

Esta analogía se deriva en parte del trasfondo del equipo de élite, del impresionante desempeño en recaudación de fondos de Lorenzo y de la reputación acumulada por el enfoque a largo plazo en DeFi.

Según el sitio web oficial, los miembros principales de Lorenzo no solo son graduados de escuelas de renombre, sino que también han trabajado en instituciones conocidas como bancos de inversión de Wall Street, ZetaChain, Magic Eden y Xterio, con una amplia experiencia en áreas de tecnología de vanguardia como finanzas, criptomonedas y aplicaciones de inteligencia artificial.

Además, Lorenzo también es un favorito del capital: en mayo de 2024, Lorenzo anunció la finalización de la financiación de la ronda semilla, atrayendo el favor de instituciones conocidas como Yzi Labs, Gumi Cryptos, Portal Ventures, Animoca brands, etc.

Como punto de partida del negocio de gestión de activos en cadena, Lorenzo, con su destacado rendimiento en la pista BTCFi, actualmente ofrece servicios de interés por más de $600 millones de Bitcoin, acumulando diversos aspectos como la comunidad, el ecosistema y los usuarios, y convirtiéndose en una reserva necesaria para su desarrollo en una versión Web3 de 'BlackRock + Goldman Sachs'.

Por otro lado, en comparación con los $11.48 billones de BlackRock y los $3.2 billones de escala de gestión de activos de Goldman Sachs, muchos miembros de la comunidad también tienen expectativas más altas para el crecimiento futuro de Lorenzo: al construir un nuevo ecosistema financiero en cadena con ingresos reales en su núcleo a través de una capa de abstracción universal, Lorenzo logra servicios de ingresos que son más abiertamente transparentes, menos permisivos, más inteligentes y más componibles que BlackRock y Goldman Sachs. Al mismo tiempo, agrega las enormes ventajas de Web3 en captura de valor y distribución de ingresos, y forma un ciclo de crecimiento de intercambio ecológico al incentivar a los participantes del ecosistema con el token $BANK.

Desde Estados Unidos, liderando el primer impulso de criptoamigable, la dirección de la regulación global de criptomonedas se está volviendo clara, cada vez más instituciones, usuarios y fondos están explorando activamente las finanzas cripto en 2025. Frente a las crecientes necesidades de gestión de activos y generación de intereses, ¿puede Lorenzo utilizar productos de ingresos como punto de partida para construir un puente que conecte CeFi y DeFi, verdaderamente estableciendo el estándar de 'BlackRock + Goldman Sachs' de la versión Web3, convirtiéndose en el 'hub de ingresos' de activos on-chain de billones de dólares?

Con la actualización de marca de Gate.io, TGE, construcción ecológica y el aterrizaje de muchos otros hitos, quizás estemos en una ventana clave de transformación del paradigma de gestión de activos en cadena.

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