Quatro fatores-chave para o sucesso dos traders

Nos últimos cinco anos, um investidor experiente em FOF pesquisou a fundo centenas de equipes de fundos e resumiu quatro pontos-chave para transações bem-sucedidas. Este investidor já foi responsável pela alocação de ativos em um escritório familiar com um fundo de tecnologia e seu interesse pelo setor de criptomoedas começou no mercado em alta de 2020. Seu histórico único permite que ele tenha uma visão macro do mercado, compreendendo as estratégias de diferentes participantes e a evolução das formas de ganhar dinheiro.

Características Comuns de Traders Excelentes

Ao avaliar fundos e sócios gerais, o investidor foca principalmente em três fatores centrais: desempenho, equipe e estratégia.

Desempenho

O desempenho dos fundos necessita de dados fiáveis para suporte. No mercado secundário de criptomoedas, a transparência da informação muitas vezes é insuficiente, tornando crucial a veracidade, sustentabilidade e análise da atribuição dos retornos passados. A chave está em identificar quais desempenhos passados podem representar o desenvolvimento futuro.

equipe

A avaliação da equipe inclui aspectos como histórico, confiabilidade e habilidades de comunicação, com foco principal em três pontos:

1. A integridade é a linha de base. O comércio próprio deve manter a disciplina, e a gestão de ativos deve ser honesta com os clientes.

2. Mão na massa. A equipa de negociação central deve ser mantida enxuta (geralmente não mais de cinco pessoas), o líder deve participar pessoalmente.

3. Visão global e evolução contínua. Diante de mudanças estruturais, os fundadores precisam ter coragem para tomar decisões e executá-las com firmeza.

estratégia

A estratégia precisa estar alinhada com a atual demanda do mercado e as tendências de desenvolvimento da indústria. Vale a pena notar que o mercado secundário de criptomoedas ainda apresenta grandes diferenças em relação ao mercado secundário tradicional em termos de infraestrutura, gestão de clientes, complexidade das estratégias e conformidade, o que também significa enormes oportunidades de desenvolvimento.

Métodos para o progresso contínuo dos traders

1. Manter o fluxo de informações externas, mantendo ao mesmo tempo a capacidade de julgamento independente.

2. Desenvolver uma perspectiva de alta dimensão, compreendendo a dinâmica do mercado a partir de uma visão global.

3. Desenvolver "Street Smart". Os excelentes traders costumam conseguir identificar padrões de mercado e criar retornos excessivos significativos.

4. Aprender com os excecionais, procurar orientação de alto nível para superar os obstáculos.

Como as instituições devem alocar ativos criptográficos

A alocação de criptomoedas pelas instituições varia conforme as características e preferências dos fundos. Este investidor pessoal tende a preferir investimentos no mercado secundário, dividindo-os em quatro categorias:

1. Mineração e HODL
2. Análise técnica de negociação (incluindo negociação quantitativa)
3. Negociação subjetiva baseada em "fundamentos"
4. Investimento em DeFi (mais semelhante ao pensamento de um gerente de produto)

Estratégias de investimento com bom desempenho atualmente

1. Estratégia de fortalecimento da moeda

   • Jogos TVL (staking e airdrop)
   • Negociação quantitativa (especialmente arbitragem de taxa de financiamento)

2. Comprar Bitcoin com desconto ou participar na mineração

3. Estratégia de superar o Bitcoin em fases (como a estratégia de acompanhamento de tendências CTA)

Leitura Recomendada

1. "Princípios de Especulação Profissional": Explicação sistemática do sistema de negociação
2. Livros relacionados à história do banco central e à política monetária, como "O Alquimista"
3. Obras literárias que exploram a natureza humana, como os romances da dinastia Ming e Qing da China e os contos franceses.

Essas leituras ajudam a compreender os aspectos técnicos do funcionamento do mercado, bem como os fatores humanos por trás dele, proporcionando importantes insights para lidar com relações de interesse complexas.