Mercado de moeda estável entra em nova fase: a transição da emissão para a distribuição

moeda estável já se tornou uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, com um valor de mercado de 2400 bilhões de dólares, e um volume de transações anual que atinge 3,1 trilhões de dólares. No entanto, por trás desses números existem muitos mal-entendidos e tendências ocultas.

Principais descobertas

1. O emissor está fazendo concessões aos distribuidores. A Circle pagou 900 milhões de dólares a distribuidores como a Coinbase em 2023, o que representa mais de metade da sua receita, para atrair usuários do USDC.

2. 31% do volume de transações vem de robôs MEV, que realizam milhares de transações em loop diariamente. O volume de transações realmente participadas por humanos é muito inferior ao número superficial.

3. 99% das carteiras de moeda estável têm saldo inferior a 10 mil dólares, enquanto apenas 20 mil carteiras misteriosas controlam 76 mil milhões de dólares, o que representa 32% do fornecimento total.

4. O verdadeiro crescimento explosivo ocorreu nos últimos 6 meses. Desde o verão passado, o volume de negociações de moedas estáveis DeFi disparou de 100 bilhões de dólares para 600 bilhões de dólares.

5. A negociação de Meme moeda gerou 500 mil milhões de dólares em fluxo de moeda estável, representando 12% do volume de transações anual.

Mudanças no panorama do mercado

1. A distribuição torna-se um novo ponto estratégico. As carteiras, bolsas e aplicações que possuem relações com os usuários estão a obter mais valor.

2. Novas infraestruturas estão a surgir, destinadas a aumentar a programabilidade, conformidade e capacidade de partilha de valor das moedas estáveis.

3. A moeda estável está a transformar-se de "criptomoeda" em "infraestrutura global", as instituições financeiras estão a utilizar esses novos canais para reimaginar produtos.

4. O futuro do mundo financeiro será definido por um ecossistema em torno das moedas estáveis, e não apenas pelas moedas estáveis em si.

5. O modelo de criação, distribuição e obtenção de valor irá surgir com mais inovações em todo o ecossistema.

Com a melhoria do quadro regulatório e o surgimento de aplicações amigáveis ao usuário, as moedas estáveis têm potencial para experimentar um crescimento exponencial, tornando-se a base do futuro financeiro global.